Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Coca-Cola Co., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs en pourcentage du total du passif et des capitaux propres ont augmenté de 4,03 % en 2020 à 5,72 % en 2022, puis se sont stabilisés à 5,72 % en 2023 avant de diminuer légèrement à 5,44 % en 2024. Cette tendance indique une augmentation initiale, suivie d'une stabilité, suggérant une gestion équilibrée du crédit fournisseur sur la période.
- Charges à payer en marketing
- Ce poste a connu une croissance de 2,21 % en 2020 à 3,00 % en 2021, puis une baisse progressive à 2,94 % en 2023, avant une légère augmentation à 3,08 % en 2024, limite par une stabilité relative. La variation reflète probablement une gestion ajustée des dépenses marketing en lien avec la stratégie commerciale.
- Rémunération accumulée
- Ce poste a augmenté de 0,7 % en 2020 à 1,17 % en 2022, puis a progressé jusqu’à 1,43 % en 2023, avant une légère baisse à 1,38 % en 2024. La croissance de cette composante peut indiquer un accroissement des obligations de rémunérations différées ou autres charges liées aux employés sur la période.
- Passif pour contrepartie éventuelle
- Ce poste est absent jusqu'en 2022, puis apparaît en 2023 à 6,09 %, ce qui pourrait refléter une reconnaissance d'une passivité spécifique ou une nouvelle obligation. La tendance suggère une mise en évidence récente d'un passif éventuel.
- Autres charges à payer
- Ce poste a augmenté de 5,83 % en 2020 à 7,09 % en 2022, puis a diminué à 5,76 % en 2023 avant de se stabiliser à 5,61 % en 2024. La fluctuation pourrait témoigner d'une gestion dynamique des autres charges à payer, avec une tendance à la stabilisation récente.
- Créditeurs et charges à payer
- Ce cumul a connu une croissance significative, passant de 12,77 % en 2020 à 16,98 % en 2022, puis à 15,85 % en 2023, avant une nouvelle augmentation à 21,6 % en 2024. La tendance indique une hausse continue, notamment en 2024, ce qui peut signaler un épaississement de la communauté des créditeurs et des charges à payer ou une stratégie d’allongement des délais de paiement.
- Prêts et billets à payer
- Ce poste a augmenté de 2,5 % en 2020 à 3,5 % en 2021, puis a connu une baisse à 2,56 % en 2022, pour ensuite augmenter de façon significative à 4,66 % en 2023, avant de diminuer à 1,49 % en 2024. La volatilité témoigne d’une gestion active de cette dette à court terme, avec des variations liées probablement aux stratégies de refinancement ou de gestion de la dette.
- Échéances actuelles de la dette à long terme
- Ce poste a connu une hausse en 2021 avec 1,42 %, puis une baisse notable à 0,43 % en 2022, une nouvelle augmentation à 2,01 % en 2023, puis une baisse en 2024 à 0,64 %. La tendance indique une gestion ponctuelle des échéances de la dette à long terme, avec un effort apparent pour réduire l’impact des échéances à court terme dans l'ensemble.
- Passif à court terme
- Ce poste a crû de 16,73 % en 2020 à 21,26 % en 2022, puis a augmenté à 24,13 % en 2023 et à 25,11 % en 2024. La progression reflète une augmentation de la part des obligations à court terme, ce qui peut indiquer un besoin accru de liquidités ou une stratégie de gestion de passif à court terme.
- Dette à long terme, hors échéances courantes
- Ce poste a diminué de 45,96 % en 2020 à 36,38 % en 2023, avant de remonter à 42,14 % en 2024. La tendance générale montre une réduction progressive de cette dette, compatible avec un effort de désendettement ou de restructuration, mais avec une légère reprise en 2024.
- Autres passifs non courants
- Ce poste a connu une réduction constante, passant de 10,83 % en 2020 à 4,06 % en 2024, témoignant d’un désengagement ou d’une clôture progressive de certains passifs non courants.
- Passifs d’impôts différés
- Les impôts différés ont augmenté de 2,1 % en 2020 à 3,14 % en 2022, puis ont légèrement diminué à 2,46 % en 2024. La tendance indique une gestion de la fiscalité différée, avec une stabilization récente.
- Passifs non courants
- Ce total a diminué de 58,89 % en 2020 à 50,9 % en 2022, puis s’est stabilisé autour de 48-50 %, attestant d’un effort de réduction du passif non courant, avec une certaine stabilité récente.
- Total du passif
- La part du passif dans la structure du passif et des capitaux propres a fluctué légèrement, passant de 75,62 % en 2020 à 73,77 % en 2024, illustrant une stabilité relative dans la proportion du passif par rapport au total.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de l’entreprise ont augmenté globalement, passant de 22,11 % en 2020 à 25,99 % en 2022, puis se sont stabilisés à 26,55 % en 2023 pour ensuite redescendre légèrement à 24,72 % en 2024. La croissance en 2021-2022 indique une augmentation de la valeur nette, suivie d’une légère contraction en 2024.
- Actions ordinaires et autres éléments de capitaux propres
- La valeur relative des actions a légèrement diminué en proportion, tandis que l’excédent de capital est resté quasiment stable autour de 19-20 %. La part des bénéfices réinvestis s’est maintenue à environ 75 %, ce qui témoigne d’une politique de distribution stable. La composante du résultat global mixte est négative, fluctuant, principalement entre -14,61 % et -16,75 %, indiquant un impact négatif ponctuel sur le résultat global.
- Stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie a représenté environ -55 % du total du passif et des capitaux propres, avec une tendance à la stabilité, reflétant une gestion prudente ou une réserve limitée de liquidités en proportion du total de la structure financière.
- Capitaux propres totaux
- Les capitaux propres totaux ont augmenté jusqu’en 2022 pour atteindre 27,84 %, puis se sont maintenus à un niveau proche de 26-28 %, avec une légère baisse en 2024, traduisant une stabilité relative dans la croissance des capitaux propres dans l’ensemble de la période.