Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Coca-Cola Co., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observable entre 2020 et 2023, avec une augmentation significative de 9 844 millions de dollars en 2020 à 12 625 millions de dollars en 2021. Cependant, cette croissance est suivie d'une légère baisse en 2022, où le flux s'établit à 11 018 millions de dollars. En 2023, le flux de trésorerie s'élève à nouveau, atteignant 11 599 millions de dollars, indiquant une reprise ou une stabilité relative par rapport à 2022. En 2024, une chute notable à 6 805 millions de dollars est visible, représentant une réduction importante par rapport à l'année précédente, ce qui pourrait indiquer des changements dans l'activité opérationnelle ou des événements exceptionnels affectant la trésorerie.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une tendance similaire à celle des flux de trésorerie liés à l'exploitation, avec une croissance entre 2020 et 2021, passant de 9 601 millions de dollars à 11 948 millions de dollars. Puis, une baisse est constatée en 2022, où le FCFF descend à 10 304 millions de dollars. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 10 990 millions de dollars. Cependant, en 2024, une chute importante est également enregistrée, à 6 140 millions de dollars, ce qui correspond à une décroissance significative par rapport à l'année précédente. Cette baisse du FCFF pourrait refléter une réduction des flux de trésorerie disponibles après investissement ou une détérioration des résultats financiers opérationnels.
Intérêts payés, nets d’impôt
Coca-Cola Co., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a présenté une baisse significative entre 2021 et 2022, passant de 21,1 % à 18,1 %, ce qui pourrait indiquer une optimisation fiscale ou un changement dans la structure fiscale de l'entreprise. Entre 2022 et 2023, le taux s’est légèrement réduit à 17,4 %, puis il a connu une hausse en 2024 à 18,6 %. Ces fluctuations reflètent une certaine stabilité relative dans la charge fiscale, après une baisse notable en 2022.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d’impôt, ont connu une évolution marquée sur la période. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 745 millions de dollars à 582 millions de dollars, ils ont augmenté de façon notable en 2022 à 695 millions de dollars, puis ont connu une hausse substantielle en 2023, atteignant 1 169 millions de dollars. Cette augmentation persistante en 2024 à 1 359 millions de dollars indique une augmentation des coûts d’intérêt, potentiellement liée à une augmentation de l’endettement ou à une hausse des taux d’intérêt. La tendance générale indique une montée progressive des intérêts nets d’impôt depuis 2022.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Coca-Cola Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Coca-Cola Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a augmenté de manière notable entre 2020 et 2024, passant d'environ 250 milliards à près de 333 milliards de dollars américains. Après une croissance significative en 2021, la valeur a légèrement diminué en 2022 avant de poursuivre une tendance haussière en 2023 et 2024. Cette évolution indique une croissance globale de la valorisation de l'entreprise sur cette période, malgré une légère baisse en 2022.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une croissance régulière de 2020 à 2021, passant de 9,6 millions à environ 11,9 millions de dollars. Cependant, il a diminué en 2022, revenant à environ 10,3 millions, puis a augmenté à nouveau en 2023, atteignant près de 11 millions. En 2024, cependant, un déclin significatif est observé, avec une chute à environ 6,1 millions de dollars. La fluctuation pourrait refléter des variations dans la génération de liquidités opérationnelles ou des investissements substantiels au cours de cette période.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a montré une stabilité relative en 2020 et 2021, avec une légère augmentation en 2022, atteignant près de 28. En 2023, le ratio diminue légèrement à 26, retrouvant un niveau similaire à 2021. Cependant, une hausse importante est enregistrée en 2024, avec une valeur de 54,19, indiquant une augmentation de plus du double par rapport à l’année précédente. Cette forte augmentation pourrait indiquer une déconnexion entre la valorisation de l’entreprise et ses flux de trésorerie, ou des attentes accrues du marché quant à la croissance future.