Stock Analysis on Net

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

19,99 $US

Valeur ajoutée économique (EVA)

Microsoft Excel

EVA est une marque déposée de Stern Stewart.

La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.

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Profit économique

Coca-Cola Co., profit économiquecalcul

$ US en millions

Microsoft Excel
12 mois clos le 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Résultat net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Coût du capital2
Capital investi3
 
Profit économique4

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Coût du capital. Voir les détails »

3 Capital investi. Voir les détails »

4 2022 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= × =

Composant Description L’entreprise
Profit économique Le profit économique est une mesure de la performance de l’entreprise calculée en prenant l’écart entre le rendement du capital investi et le coût du capital, et en multipliant par le capital investi. Le bénéfice économique de Coca-Cola Co. a augmenté de 2020 à 2021, mais a ensuite légèrement diminué de 2021 à 2022 pour atteindre le niveau de 2020.

Résultat net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Coca-Cola Co., NOPATcalcul

$ US en millions

Microsoft Excel
12 mois clos le 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Résultat net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company
Charge d’impôt différé (avantage)1
Augmentation (diminution) des allocations2
Augmentation (diminution) des charges à payer liées à la restructuration3
Augmentation (diminution) des équivalents capitaux propres4
Frais d’intérêts
Charges d’intérêts, passif lié aux contrats de location simple5
Frais d’intérêts ajustés
Avantage fiscal des charges d’intérêts6
Charges d’intérêts ajustées, après impôts7
(Gain) perte sur titres négociables
Intérêts créditeurs
Revenu de placements, avant impôts
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement8
Revenu de placements, après impôts9
(Résultat) perte liée aux activités abandonnées, nette d’impôt10
Bénéfice net (perte nette) attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle
Résultat net d’exploitation après impôts (NOPAT)

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »

2 Ajout de l’augmentation (diminution) des allocations.

3 Ajout de l’augmentation (diminution) des charges à payer liées à la restructuration.

4 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents capitaux propres au bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company.

5 2022 calcul
Charges d’intérêts sur les contrats de location-exploitation capitalisés = Passif au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =

6 2022 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Frais d’intérêts ajustés × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =

7 Ajout de la charge d’intérêts après impôts au bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company.

8 2022 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =

9 Élimination du revenu de placement après impôts.

10 Élimination des activités abandonnées.

Composant Description L’entreprise
NOPAT Le bénéfice d’exploitation net après impôts est le bénéfice d’exploitation, mais après réajustement des impôts calculés selon la comptabilité de caisse qui sont pertinents pour le bénéfice d’exploitation. NOPAT de Coca-Cola Co. a augmenté de 2020 à 2021, mais a ensuite légèrement diminué de 2021 à 2022.

Taxes d’exploitation au comptant

Coca-Cola Co., les taxes d’exploitation en espècescalcul

$ US en millions

Microsoft Excel
12 mois clos le 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Impôts sur le résultat provenant des activités poursuivies
Moins: Charge d’impôt différé (avantage)
Plus: Économies d’impôt sur les charges d’intérêts
Moins: Impôt perçu sur le revenu de placement
Taxes d’exploitation au comptant

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

Composant Description L’entreprise
Taxes d’exploitation au comptant Les charges d’exploitation en espèces sont estimées en ajustant la charge d’impôt sur le résultat pour tenir compte des variations des impôts différés et de l’avantage fiscal découlant de la déduction d’intérêts. Les taxes d’exploitation en espèces de Coca-Cola Co. diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite augmenté de 2021 à 2022, dépassant le niveau de 2020.

Capital investi

Coca-Cola Co., capital investicalcul (Approche de financement)

$ US en millions

Microsoft Excel
31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Prêts et effets à payer
Échéances actuelles de la dette à long terme
Dette à long terme, hors échéances courantes
Passif au titre des contrats de location-exploitation1
Total de la dette déclarée et des baux
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
Passifs nets d’impôt différé (actif)2
Allocations3
Charges à payer liées à la restructuration4
Équivalents capitaux propres5
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts6
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle
Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
Négociables7
Capital investi

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.

2 Élimination des impôts différés de l’actif et du passif. Voir les détails »

3 Ajout de la provision pour créances douteuses.

4 Ajout des charges à payer liées à la restructuration.

5 Ajout d’équivalents capitaux propres aux capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company.

6 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.

7 Soustraction de titres négociables.

Composant Description L’entreprise
Capital investi Le capital est une approximation de la valeur comptable économique de toutes les liquidités investies dans les activités commerciales de continuité. Le capital investi de Coca-Cola Co. augmenté de 2020 à 2021, mais a ensuite légèrement diminué de 2021 à 2022.

Coût du capital

Coca-Cola Co., coût du capitalCalculs

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Dette3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Passif au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31).

1 $ US en millions

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Dette. Voir les détails »

4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Dette3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Passif au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31).

1 $ US en millions

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Dette. Voir les détails »

4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Dette3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Passif au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31).

1 $ US en millions

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Dette. Voir les détails »

4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Dette3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Passif au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31).

1 $ US en millions

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Dette. Voir les détails »

4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Dette3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Passif au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 $ US en millions

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Dette. Voir les détails »

4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »


Ratio d’écart économique

Coca-Cola Co., ratio d’écart économiquecalcul, comparaison avec les indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Profit économique1
Capital investi2
Taux de performance
Ratio d’écart économique3
Repères
Ratio d’écart économiqueConcurrents4
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 Profit économique. Voir les détails »

2 Capital investi. Voir les détails »

3 2022 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Taux de performance Description L’entreprise
Ratio d’écart économique Le ratio du profit économique au capital investi, également égal à la différence entre le rendement du capital investi (ROIC) et le coût du capital. Le ratio d’écart économique de Coca-Cola Co. s’est amélioré de 2020 à 2021, mais s’est ensuite légèrement détérioré de 2021 à 2022, n’atteignant pas le niveau de 2020.

Ratio de marge bénéficiaire économique

Coca-Cola Co., ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec les indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Profit économique1
Revenus nets d’exploitation
Taux de performance
Ratio de marge bénéficiaire économique2
Repères
Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 Profit économique. Voir les détails »

2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =

3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Taux de performance Description L’entreprise
Ratio de marge bénéficiaire économique Le ratio du bénéfice économique aux ventes. Il s’agit de la marge bénéficiaire de l’entreprise couvrant l’efficacité des revenus et la gestion d’actifs. Le ratio de marge bénéficiaire économique n’est pas biaisé en faveur des modèles d’affaires à forte intensité de capital, car tout capital supplémentaire est un coût par rapport au ratio de marge bénéficiaire économique. Le ratio de marge bénéficiaire économique de Coca-Cola Co. s’est amélioré de 2020 à 2021, mais s’est ensuite considérablement détérioré de 2021 à 2022.