Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Coca-Cola Co., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Résultat net consolidé	10,703)	9,571)	9,804)	7,768)	8,985)
Dotations aux amortissements	1,128)	1,260)	1,452)	1,536)	1,365)
Charge de rémunération à base d’actions	254)	356)	337)	126)	201)
Impôts différés	(2)	(122)	894)	(18)	(280)
Revenus de capitaux propres, nets de dividendes	(1,019)	(838)	(615)	(511)	(421)
Ajustements de change	175)	203)	86)	(88)	91)
Pertes (gains) significatives, nettes	(492)	(129)	(1,365)	(914)	(467)
Autres charges d’exploitation	1,741)	1,086)	506)	556)	127)
Autres articles	(43)	236)	201)	699)	504)
(Augmentation) diminution des comptes clients	(2)	(69)	(225)	882)	(158)
(Augmentation) diminution des stocks	(597)	(960)	(135)	99)	(183)
(Augmentation) diminution des charges payées d’avance et des autres actifs	(323)	225)	(241)	78)	(87)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer	841)	759)	2,843)	(860)	1,318)
Augmentation (diminution) de l’impôt sur les charges de régularisation	(578)	(360)	(566)	(16)	96)
Augmentation (diminution) des autres passifs non courants	(187)	(200)	(351)	507)	(620)
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation	(846)	(605)	1,325)	690)	366)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net consolidé et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	896)	1,447)	2,821)	2,076)	1,486)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	11,599)	11,018)	12,625)	9,844)	10,471)
Achats de placements	(6,698)	(3,751)	(6,030)	(13,583)	(4,704)
Produit de cessions de placements	4,354)	4,771)	7,059)	13,835)	6,973)
Acquisitions d’entreprises, mises en équivalence et titres non négociables	(62)	(73)	(4,766)	(1,052)	(5,542)
Produits de cessions d’entreprises, de mises en équivalence et de titres non négociables	430)	458)	2,180)	189)	429)
Achats d’immobilisations corporelles	(1,852)	(1,484)	(1,367)	(1,177)	(2,054)
Produit de cessions d’immobilisations corporelles	74)	75)	108)	189)	978)
Sûretés (payées) reçues associées aux activités de couverture, montant net	366)	(1,465)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	39)	706)	51)	122)	(56)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(3,349)	(763)	(2,765)	(1,477)	(3,976)
Émissions de prêts, de billets à payer et de titres de créance à long terme	6,891)	3,972)	13,094)	26,934)	23,009)
Remboursement des prêts, des billets à payer et de la dette à long terme	(5,034)	(4,930)	(12,866)	(28,796)	(24,850)
Émissions d’actions	539)	837)	702)	647)	1,012)
Achats d’actions pour la trésorerie	(2,289)	(1,418)	(111)	(118)	(1,103)
Dividendes	(7,952)	(7,616)	(7,252)	(7,047)	(6,845)
Autres activités de financement	(465)	(1,095)	(353)	310)	(227)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(8,310)	(10,250)	(6,786)	(8,070)	(9,004)
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restrictions et les équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(73)	(205)	(159)	76)	(72)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restrictions et des équivalents de trésorerie affectés au cours de l’exercice	(133)	(200)	2,915)	373)	(2,581)
Trésorerie, équivalents de trésorerie, trésorerie soumise à restrictions et équivalents de trésorerie soumis à restrictions au début de l’exercice	9,825)	10,025)	7,110)	6,737)	9,318)
Trésorerie, équivalents de trésorerie, trésorerie soumise à restrictions et équivalents de trésorerie affectés à la fin de l’exercice	9,692)	9,825)	10,025)	7,110)	6,737)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Coca-Cola Co. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont légèrement augmenté de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Coca-Cola Co. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement des Coca-Cola Co. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Tableau des flux de trésorerie