Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Corning Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a fluctué au cours de la période observée. Elle a connu une progression notable entre le 31 décembre 2019 et le 31 décembre 2021, passant de 32 772 millions de dollars à 44 277 millions de dollars, représentant une augmentation de près de 35%. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir de 2022, avec une baisse de la valeur marchande pour atteindre 37 694 millions de dollars en 2022 et 36 060 millions de dollars en 2023, correspondant à une diminution d'environ 13,7 % par rapport à 2021.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a montré une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 18 872 millions de dollars en 2019 à un pic de 21 233 millions en 2020, puis a connu une légère baisse en 2021 à 19 716 millions. La stabilité relative a été observée en 2022 avec une valeur proche (19 666 millions) et une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 20 411 millions. Cela indique une gestion continue de l'investissement avec une légère hausse récente.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative au cours des deux premières années, passant de 13 900 millions de dollars en 2019 à 24 561 millions en 2021, indiquant une amélioration substantielle de la création de valeur pour les actionnaires durant cette période. Toutefois, à partir de 2022, une baisse a été observée avec une valeur de 18 028 millions, puis une diminution supplémentaire jusqu'à 15 649 millions en 2023. La tendance indique une consolidation ou une réduction de la valeur créée, en phase avec la baisse de la valeur marchande à partir de 2022.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Corning Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance importante entre 2019 et 2021, passant d'environ 13,9 milliards de dollars à près de 24,6 milliards, ce qui indique une augmentation significative de la situation économique de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2022, on observe une baisse notable, la MVA diminuant à environ 18,0 milliards, puis poursuivant sa baisse en 2023, atteignant environ 15,6 milliards de dollars. Cette tendance reflète une réduction de la performance ou de la valeur créée par l'entreprise dans la période récente.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté au cours de la période, passant de 18,9 milliards de dollars en 2019 à un pic de 21,2 milliards en 2020. Ensuite, il a légèrement diminué en 2021, pour se stabiliser autour de 19,7 milliards, avant de connaître une nouvelle augmentation en 2023 à environ 20,4 milliards. La stabilité relative du capital investi après 2020, combinée à la fluctuation de la MVA, suggère une évolution dans la gestion des investissements ou une adaptation stratégique face aux conditions du marché.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a fortement augmenté entre 2019 et 2021, passant de 73,65 % à 124,57 %, indiquant une amélioration notable de la capacité à générer de la valeur par rapport au capital investi. Toutefois, à partir de 2022, le ratio diminue sensiblement à 91,67 % puis à 76,67 % en 2023. La chute du ratio en 2022 et 2023, en dépit de la hausse du capital investi, signale une détérioration de la performance en termes de valeur ajoutée relative, pouvant indiquer une baisse de l'efficacité ou une augmentation des coûts par rapport à la valeur créée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Corning Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative de 2019 à 2021, passant d'environ 13,9 milliards de dollars à près de 24,6 milliards, ce qui indique une augmentation notable de la création de valeur par l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2022, une baisse est observable, la MVA chutant à environ 18,0 milliards, puis poursuivant sa diminution en 2023 pour atteindre environ 15,7 milliards. Cette tendance peut refléter des fluctuations dans la performance ou dans la valorisation de l'entreprise.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté a connu une progression régulière de 2019 à 2022, passant de 11,5 milliards à environ 14,1 milliards de dollars, témoignant d'une croissance soutenue. En 2023, une baisse est constatée, avec une valeur tombant à environ 12,6 milliards. Cette diminution pourrait indiquer une contraction des ventes ou des facteurs spécifiques affectant le chiffre d'affaires cette année-là.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une forte augmentation entre 2019 et 2021, passant de 120.84% à un pic de 175.81%, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée. En 2022, une baisse sensible survient, avec le ratio revenant à 127.44%, puis se stabilise à environ 124.4% en 2023. La tendance indique une amélioration initiale suivie d'une réduction de la rentabilité relative qui se maintient à un niveau élevé, témoignant de la gestion efficace de la rentabilité tout au long de cette période, malgré les fluctuations des valeurs absolues.