Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Corning Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
La marge bénéficiaire brute a connu une baisse notable entre 2019 et 2020, passant de 35,08% à 31,24%. Elle a ensuite connu une reprise en 2021, atteignant 35,95%, avant de diminuer de nouveau à 31,76% en 2022, puis de chuter à 31,23% en 2023. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité dans la capacité de l'entreprise à générer un profit brut à partir de ses ventes, avec une tendance générale à la baisse sur la période considérée.
La marge bénéficiaire d’exploitation a fortement chuté entre 2019 et 2020, passant de 11,35% à 4,5%, avant de rebondir significativement en 2021 à 15%. Cependant, elle a ensuite diminué pour s’établir à 10,13% en 2022, puis à 7,07% en 2023. La progression en 2021 est notable, mais la tendance à la baisse depuis cette année reflète probablement des pressions sur la rentabilité opérationnelle.
La marge bénéficiaire nette a suivi un parcours comparable, avec une forte baisse initiale de 8,35% en 2019 à 4,53% en 2020, une hausse significative à 13,54% en 2021, puis une diminution progressive pour atteindre 9,27% en 2022 et 4,62% en 2023. La forte variation en 2021 suggère un impact positif exceptionnel ou une amélioration de la maîtrise des coûts, mais la tendance récente indique une dégradation de la rentabilité globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été faible en 2019, à 7,44%, puis a connu une baisse marquée en 2020 à 3,86%. En 2021, il a fortement augmenté à 15,45%, ce qui indique une amélioration substantielle de la rentabilité pour les actionnaires. Cependant, cette amélioration s'est inversée en 2022, retombant à 10,96%, puis a fortement chuté en 2023 à 5,03%. La tendance montre une forte volatilité, avec une capacité à générer des retours élevés en 2021, suivie d’un déclin notable ces deux dernières années.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 3,32% à 1,66%. Il a ensuite enregistré une croissance importante en 2021 à 6,32%, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Toutefois, cette dynamique positive s’est inversée en 2022, avec un ROA à 4,46%, puis a diminué à 2,04% en 2023, témoignant d’un recul de la rentabilité des actifs dans la période récente.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Corning Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute (en millions de dollars)
- La marge brute a varié au cours de la période analysée. Elle a diminué de 4 035 millions de dollars en 2019 à 3 531 millions en 2020, puis augmenté significativement pour atteindre un maximum de 5 063 millions en 2021. Cependant, cette valeur a connu une baisse en 2022 pour s’établir à 4 506 millions, puis a continué de diminuer en 2023 pour atteindre 3 931 millions. La tendance globale indique une hausse initiale suivie d’un recul progressif dans la dernière année.
- Évolution du revenu (en millions de dollars)
- Les revenus de l’entreprise ont globalement augmenté de 11 503 millions en 2019 à un pic de 14 082 millions en 2021. Après cette période de croissance, une légère baisse a été observée en 2022 à 14 189 millions, puis en 2023, les revenus ont diminué à 12 588 millions. La tendance indique une croissance jusqu’en 2021, suivie d’un repli dans les années suivantes.
- Ratio de marge bénéficiaire brute (%)
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu des fluctuations au cours de la période. Il a diminué de 35,08 % en 2019 à 31,24 % en 2020, puis a retrouvé un niveau plus élevé de 35,95 % en 2021. Cependant, à partir de cette année, une tendance à la baisse a été observée, avec un ratio de 31,76 % en 2022 et de 31,23 % en 2023. Dans l’ensemble, ce ratio montre une stabilisation autour de 31 %, après une alternance de hausses et de baisses.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Corning Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une baisse significative en 2020 (509 millions de dollars) par rapport à 2019 (1306 millions de dollars), il a fortement rebondi en 2021 pour atteindre 2112 millions de dollars, marquant une croissance notable. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue et le résultat a diminué en 2022 pour s’établir à 1438 millions de dollars, avant de diminuer davantage en 2023 pour atteindre 890 millions de dollars. Cela indique une tendance à la volatilité avec un pic en 2021, suivi d’une tendance à la baisse.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l’entreprise a été relativement stable entre 2019 et 2022, oscillant autour de 11 300 à 14 200 millions de dollars, avec un léger peak en 2021 à 14 082 millions de dollars. La baisse en 2023 à 12 588 millions de dollars marque une diminution par rapport à 2022, ce qui pourrait indiquer une pression sur les ventes ou une contraction du marché sur cette période.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une série de fluctuations. Elle était de 11,35 % en 2019 avant de fort légèrement diminuer en 2020 à 4,5 %, ce qui indique une compression significative de la rentabilité opérationnelle en 2020. Elle a ensuite rebondi en 2021 pour atteindre 15 %, représentant un pic de rentabilité à cette période. Par la suite, elle a diminué en 2022 à 10,13 %, puis à nouveau en 2023 pour atteindre 7,07 %. La tendance montre une forte volatilité avec un pic en 2021, suivi d’une baisse progressive des marges bénéficiaires.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Corning Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated
- La tendance du bénéfice net attribuable montre une forte fluctuation au cours de la période examinée. Après une baisse significative en 2020 par rapport à 2019, le bénéfice a connu une hausse notable en 2021, atteignant un pic à 1906 millions de dollars. Cependant, cette performance s'est ensuite dégradée en 2022 et 2023, avec des valeurs respectives de 1316 millions de dollars et 581 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité importante dans la rentabilité nette, avec une forte reprise en 2021, suivie d'une tendance à la baisse dans les deux années suivantes.
- Revenu
- Les revenus présentent une croissance régulière jusqu'en 2021, passant de 11503 millions de dollars en 2019 à 14082 millions en 2021. Cette augmentation témoigne d'une amélioration des activités dans cette période. En 2022, les revenus continuent d'augmenter légèrement pour atteindre 14189 millions, mais une baisse sensible intervient en 2023, avec un revenu de 12588 millions de dollars. La tendance indique une croissance initiale suivie d’un recul en 2023, probablement liée à un contexte économique ou industriel défavorable ou à des changements internes à l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes durant la période. Il a fortement diminué en 2020, passant de 8,35 % en 2019 à 4,53 %, ce qui reflète une réduction de la rentabilité relative. En 2021, la marge rebondit significativement pour atteindre 13,54 %, indiquant une réduction des coûts ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ensuite, en 2022, la marge chute à 9,27 %, puis à nouveau en 2023 à 4,62 %, revenant ainsi à des niveaux proches de ceux observés en 2019. Ces fluctuations illustrent une capacité variable à maintenir une rentabilité nette stable, avec une période de forte performance en 2021 suivie d’un déclin substanciel dans les deux années suivantes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Corning Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated | ||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 100 × ÷ =
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- Analyse des bénéfices nets attribuables
- La société a connu une forte fluctuation de son bénéfice net au cours des cinq années analysées. Après une baisse significative en 2020, le bénéfice a fortement rebondi en 2021, atteignant un pic à 1 906 millions de dollars. Cependant, cette valeur a ensuite diminué de manière progressive, s'établissant à 1 316 millions en 2022, puis chutant à 581 millions en 2023. Ces évolutions indiquent une période de forte volatilité dans la rentabilité de l'entreprise, avec une tendance globale à la baisse depuis le sommet de 2021.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression modérée de 2019 à 2020, passant de 12 907 à 13 257 millions de dollars. Par la suite, une légère baisse est observée en 2021, avec une diminution à 12 333 millions, puis une diminution continue en 2022 et 2023, culminant à 11 551 millions de dollars. Cette tendance à la baisse suggère une réduction progressive de la valeur comptable de l'entreprise ou une distribution de dividendes, couplée éventuellement à des pertes comptables ou à une dilution.
- Évolution du Return On Equity (ROE)
- Le ROE a connu une forte variation. Après une baisse significative de 7,44 % en 2019 à 3,86 % en 2020, il a connu un rebond spectaculaire en 2021 à 15,45 %, illustrant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres. Cependant, cette dynamique a ensuite diminué, retombant à 10,96 % en 2022, puis à 5,03 % en 2023. La tendance générale indique une réduction progressive de la rentabilité des capitaux propres, parallèlement à la décroissance du bénéfice net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Corning Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre 2019 (960 millions de dollars) et 2020 (512 millions de dollars), une reprise notable s'est produite en 2021 avec une valeur atteignant 1 906 millions de dollars, marquant la point culminant de la période. Cependant, ce bénéfice a à nouveau diminué en 2022 pour s'établir à 1 316 millions de dollars, puis a connu une nouvelle baisse en 2023 pour atteindre 581 millions de dollars. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la rentabilité nette de l'entreprise au fil des années.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs de l'entreprise a affiché une tendance générale à la stabilité avec une légère augmentation en 2020 (30 775 millions de dollars) par rapport à 2019 (28 898 millions de dollars). Ensuite, cette valeur a connu une baisse progressive lors des exercices suivants, passant à 30 154 millions en 2021, puis à 29 499 millions en 2022, pour finir à 28 500 millions de dollars en 2023. La diminution graduelle de l’actif total sur cette période pourrait refléter une réduction globale du portefeuille d’actifs ou une gestion plus efficace de la structure d’actifs.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rendement des actifs (ROA) a présenté une faible performance en 2019 (3,32 %) et en 2020 (1,66 %), témoignant d'une rentabilité modérée par rapport aux actifs totaux. La situation s’est améliorée en 2021 (6,32 %), indiquant une meilleure efficacité dans la génération de bénéfices à partir des actifs disponibles. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une baisse en 2022 (4,46 %) et une nouvelle diminution en 2023 (2,04 %). La diminution de ce ratio montre une réduction de la rentabilité relative des actifs, en lien avec la baisse du bénéfice net ou la croissance de l’actif total. ///