Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
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Ratios de liquidité (résumé)
Corning Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est resté stable à 2,12 en 2019 et 2020, indiquant une capacité solide de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, une diminution progressive est observée à partir de 2021, atteignant 1,59, puis 1,44 en 2022. En 2023, ce ratio remonte légèrement à 1,67, retrouvant un niveau comparable à celui de 2019 et 2020. Cette évolution suggère une certaine réduction de la marge de sécurité sur la liquidité dasn la période intermédiaire, mais une amélioration en 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, plus restrictif, augmente modestement en 2020 à 1,28 par rapport à 1,21 en 2019, signalant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides et rapidement convertibles. Toutefois, il diminue notablement en 2021 pour atteindre 0,86, puis chute à 0,66 en 2022, avant de remonter à 0,78 en 2023. Cette tendance indique une réduction de la liquidité immédiate disponible pour faire face aux obligations à court terme dans la période intermédiaire, avec une certaine récupération en 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui compare la trésorerie et ses équivalents aux dettes à court terme, présente une stabilité relative entre 2019 et 2020 avec une légère augmentation de 0,69 à 0,71. Une forte contraction est observée à partir de 2021, où il chute à 0,45, puis à 0,32 en 2022, indiquant une réduction significative de la trésorerie disponible pour couvrir les dettes à court terme. En 2023, ce ratio augmente marginalement à 0,41, mais reste inférieur à ses niveaux d'avant 2021. La tendance globale montre une dégradation de la liquidité immédiate par la trésorerie dans la période récente, bien qu'une légère amélioration se dessine en 2023.
Ratio de liquidité actuel
Corning Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu des fluctuations au cours de la période. Après une hausse entre 2019 (7 463 millions USD) et 2020 (8 004 millions USD), une baisse est observée en 2021 (7 659 millions USD) et en 2022 (7 453 millions USD), pour atteindre 7 212 millions USD en 2023. La tendance indique une relative stabilité avec une légère diminution sur la période, ce qui pourrait refléter une gestion prudente des liquidités ou une réduction des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue de 2019 à 2022, passant de 3 521 millions USD à 5 175 millions USD. En 2023, une baisse significative est enregistrée, revenant à 4 319 millions USD. Cette évolution suggère une expansion à court terme suivie d’une réduction, ce qui pourrait indiquer une gestion visant à diminuer les obligations à court terme ou une restructuration financière.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une diminution notable de 2019 (2,12) à 2022 (1,44), traduisant une baisse de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides. En 2023, une reprise est observée, avec un ratio remontant à 1,67. La tendance générale indique une diminution de la liquidité relative jusqu’en 2022, suivi d'une amélioration en 2023, ce qui pourrait refléter une gestion visant à renforcer la liquidité et la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Corning Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Comptes clients, déduction faite des créances douteuses | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation de 2019 à 2020, passant de 4 270 millions USD à 4 805 millions USD, ce qui indique une amélioration de la liquidité à court terme. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une baisse notable en 2021 à 4 152 millions USD, puis une nouvelle diminution en 2022 et 2023, culminant à 3 351 millions USD en 2023. Cette baisse pourrait signaler une réduction des actifs rapidement convertibles en liquidités ou une augmentation des investissements à plus long terme ou des stocks non rapidement liquidables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2019 à 2021, passant de 3 521 millions USD à 4 806 millions USD, signalant une augmentation de l'endettement ou des obligations exigibles dans un court délai. En 2022, une hausse continue amène le passif à court terme à 5 175 millions USD, mais une diminution significative est observée en 2023, où il tombe à 4 319 millions USD. La variation pourrait refléter une gestion active des échéances ou un refinancement de certaines dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration de 2019 à 2020, passant de 1,21 à 1,28, indiquant une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs rapidement liquides. En 2021, le ratio chute fortement à 0,86, puis à 0,66 en 2022, suggérant une baisse de la liquidité relative. Une légère amélioration est toutefois observée en 2023, avec un ratio de 0,78. La chute du ratio en 2021 et 2022 pourrait être liée à la réduction des actifs rapides ou à une augmentation du passif à court terme, ce qui aurait affecté la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Corning Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 2019 à 2020, passant de 2 434 millions de dollars à 2 672 millions de dollars, soit une hausse d'environ 9.9 %. Cependant, cette valeur a ensuite diminué de manière notable de 2020 à 2021, atteignant 2 148 millions de dollars, ce qui représente une baisse d'environ 19.7 %. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2022, avec une trésorerie de 1 671 millions de dollars, soit une diminution de 22.2 % par rapport à 2021. Une légère remontée est observée en 2023, avec une trésorerie portant à 1 779 millions de dollars, soit une augmentation de 6.4 % par rapport à 2022. Dans l'ensemble, la tendance générale montre une baisse de la trésorerie disponible sur la période, malgré une légère reprise en 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive durant la période. Il est passé de 3 521 millions de dollars en 2019 à 4 806 millions de dollars en 2021, marquant une hausse de 36.4 % entre ces deux années. La croissance s'est poursuivie en 2022, avec un passif de 5 175 millions de dollars, soit une augmentation de 7.7 % par rapport à 2021. Cependant, en 2023, une réduction significative est observée, avec un passif à court terme qui s'établit à 4 319 millions de dollars, représentant une diminution de 16.6 % par rapport à 2022. La tendance générale indique une augmentation du passif à court terme jusqu'en 2022, suivie d'une réduction en 2023, ce qui peut indiquer une stratégie de gestion du passif à court terme ou une amélioration de la gestion des dettes à court terme en fin de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a suivi une tendance dégressive jusqu'en 2022, passant de 0.69 en 2019 à 0.32 en 2022, indiquant une diminution de la couverture de l'endettement à court terme par la trésorerie. Cependant, en 2023, une amélioration est constatée avec un ratio remontant à 0.41. La baisse jusqu'en 2022 reflète une réduction de la liquidité ou une augmentation du passif à court terme, tandis que la légère remontée en 2023 suggère une amélioration de la position de liquidité ou une gestion plus prudente du passif à court terme. Dans l'ensemble, la capacité à couvrir le passif à court terme par la trésorerie a été compromise en 2022 mais montre des signes de reprise en 2023.