Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Corning Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs incorporels. La survaleur a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 1935 millions de dollars américains à 2460 millions de dollars américains, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement sur les périodes suivantes, atteignant 2380 millions de dollars américains en 2023.
Les brevets, marques et noms commerciaux ont affiché une croissance constante entre 2019 et 2020, augmentant de 469 à 500 millions de dollars américains. Cette croissance s’est ensuite stabilisée, avec des fluctuations minimes sur les années suivantes, se terminant à 493 millions de dollars américains en 2023.
Les listes de clients et autres actifs incorporels ont également connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 1301 à 1517 millions de dollars américains. Après 2020, ces valeurs sont restées relativement stables, avec une légère augmentation en 2023 pour atteindre 1464 millions de dollars américains.
L’amortissement cumulé des immobilisations incorporelles a augmenté de manière constante sur toute la période analysée, passant de -585 millions de dollars américains en 2019 à -1052 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation indique une reconnaissance progressive de l’utilisation de la valeur des actifs incorporels.
Les autres immobilisations incorporelles, montant net, ont montré une tendance à la baisse sur la période, passant de 1185 millions de dollars américains en 2019 à 905 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution pourrait être due à l’amortissement ou à des ajustements de valeur.
L’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles a augmenté entre 2019 et 2020, passant de 3120 à 3768 millions de dollars américains, puis a diminué progressivement sur les années suivantes, atteignant 3285 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution suggère une possible réduction de la valeur des acquisitions ou des ajustements comptables.
- Survaleur
- Augmentation significative en 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Brevets, marques et noms commerciaux
- Croissance modérée en 2020, puis stabilisation.
- Listes de clients et autres
- Augmentation en 2020, suivie d’une stabilisation relative.
- Immobilisations incorporelles amorties, brut
- Pas de tendance claire, fluctuations mineures.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur toute la période.
- Autres immobilisations incorporelles, montant net
- Diminution progressive sur toute la période.
- Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
- Augmentation en 2020, suivie d’une diminution progressive.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Corning Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 28 898 millions de dollars américains en 2019 à 30 775 millions de dollars américains en 2020. Cependant, cette tendance s’est inversée, avec une diminution progressive sur les années suivantes, atteignant 28 500 millions de dollars américains en 2023.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 26 963 millions de dollars américains en 2019 à 28 315 millions de dollars américains en 2020, puis diminuant continuellement pour atteindre 26 120 millions de dollars américains en 2023. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur la période observée.
En ce qui concerne les capitaux propres, le total des capitaux propres de Corning Incorporated a augmenté de 2019 à 2020, passant de 12 907 millions de dollars américains à 13 257 millions de dollars américains. Par la suite, une tendance à la baisse s’est manifestée, avec une diminution à 11 551 millions de dollars américains en 2023.
Le total ajusté des capitaux propres de Corning Incorporated présente également une diminution progressive sur la période. Après une légère baisse de 2019 à 2020 (de 10 972 millions de dollars américains à 10 797 millions de dollars américains), il a diminué de manière plus significative, atteignant 9 171 millions de dollars américains en 2023. L’écart entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres s’est élargi au fil du temps.
- Tendances générales de l’actif
- Augmentation initiale suivie d’une diminution progressive sur la période.
- Tendances générales des capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d’une diminution progressive sur la période.
- Évolution de l’écart entre actif total et actif ajusté
- Relativement stable sur la période.
- Évolution de l’écart entre capitaux propres et capitaux propres ajustés
- Élargissement au fil du temps.
Corning Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Corning Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période considérée. Après une légère diminution en 2020, il a augmenté en 2021 et 2022, avant de diminuer à nouveau en 2023, mais restant globalement stable autour de 0.4. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation en 2021 et 2022, suivie d’une légère baisse en 2023, et des valeurs supérieures à celles du ratio non ajusté.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant de 2.24 en 2019 à 2.47 en 2023. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire, avec une augmentation plus prononcée, passant de 2.46 en 2019 à 2.85 en 2023. Ces augmentations suggèrent une dépendance croissante au financement par emprunt.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il a diminué de manière significative en 2020, avant de rebondir fortement en 2021, puis de diminuer à nouveau en 2022 et 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. La rentabilité des capitaux propres a diminué de manière significative en 2023, atteignant son niveau le plus bas sur la période.
- Rentabilité de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a également montré une volatilité importante. Il a diminué en 2020, augmenté en 2021, puis diminué en 2022 et 2023, atteignant son niveau le plus bas en 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures. La rentabilité de l’actif a diminué de manière significative en 2023.
En résumé, l’entreprise a maintenu une rotation de l’actif relativement stable, tout en augmentant son niveau d’endettement. La rentabilité, tant des capitaux propres que de l’actif, a été volatile et a diminué en 2023, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Corning Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 28 898 millions de dollars américains à 30 775 millions de dollars américains. Cette progression s’est ensuite inversée, avec une diminution progressive observée sur les années 2021, 2022 et 2023, atteignant 28 500 millions de dollars américains en 2023.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale de 26 963 millions de dollars américains en 2019 à 28 315 millions de dollars américains en 2020, suivie d’un déclin constant jusqu’à 26 120 millions de dollars américains en 2023.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 0,4 en 2019 à 0,37 en 2020, puis a augmenté pour atteindre 0,47 en 2021 et 0,48 en 2022. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 0,44. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente également des fluctuations. Il est passé de 0,43 en 2019 à 0,4 en 2020, puis a augmenté à 0,51 en 2021 et 0,52 en 2022. En 2023, il a diminué à 0,48. L’utilisation de l’actif ajusté semble plus efficace que celle de l’actif total, comme l’indiquent les valeurs plus élevées du ratio de rotation. La diminution observée en 2023 pourrait indiquer une baisse de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté.
En résumé, les données indiquent une tendance à la diminution de l’actif total et ajusté, tandis que les ratios de rotation de l’actif total et ajusté présentent des fluctuations, suggérant des variations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs au fil du temps. L’actif ajusté semble être utilisé plus efficacement que l’actif total.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de Corning Incorporated
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances significatives. L’actif total a connu une augmentation initiale, passant de 28 898 millions de dollars américains en 2019 à 30 775 millions de dollars américains en 2020. Cependant, cet actif a ensuite diminué progressivement sur les années suivantes, atteignant 28 500 millions de dollars américains en 2023.
Un schéma similaire est observé pour l’actif total ajusté, qui a augmenté de 26 963 millions de dollars américains en 2019 à 28 315 millions de dollars américains en 2020, avant de diminuer à 26 120 millions de dollars américains en 2023.
Les capitaux propres de Corning Incorporated ont également montré une tendance à la baisse. Ils sont passés de 12 907 millions de dollars américains en 2019 à 11 551 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution est également reflétée dans les capitaux propres ajustés, qui ont diminué de 10 972 millions de dollars américains en 2019 à 9 171 millions de dollars américains en 2023.
Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante au fil des ans, passant de 2,24 en 2019 à 2,47 en 2023. Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté de manière constante, passant de 2,46 en 2019 à 2,85 en 2023. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Tendances clés
- Diminution progressive de l’actif total et des capitaux propres.
- Endettement
- Augmentation constante des ratios d’endettement financier et ajusté.
- Actif ajusté
- Suivi de la tendance générale de l’actif total, avec une diminution progressive.
- Capitaux propres ajustés
- Suivi de la tendance générale des capitaux propres, avec une diminution progressive.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total ajusté des capitaux propres de Corning Incorporated
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les capitaux propres et leur rentabilité. Le total des capitaux propres a connu une augmentation initiale, passant de 12 907 millions de dollars américains en 2019 à 13 257 millions en 2020. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir de 2020, avec une diminution progressive sur les années suivantes, atteignant 11 551 millions de dollars américains en 2023.
Le total ajusté des capitaux propres suit une trajectoire similaire, avec une diminution constante de 10 972 millions de dollars américains en 2019 à 9 171 millions de dollars américains en 2023. L'écart entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité significative. Après un rendement de 7,44 % en 2019, il a diminué à 3,86 % en 2020, avant de connaître une forte augmentation à 15,45 % en 2021. Ce rendement a ensuite diminué à 10,96 % en 2022 et à 5,03 % en 2023.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente également une volatilité similaire. Il a augmenté de 8,75 % en 2019 à 19,23 % en 2021, puis a diminué à 13,69 % en 2022 et à 6,34 % en 2023. Les valeurs ajustées du rendement des capitaux propres sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année.
- Tendances générales
- Diminution progressive des capitaux propres totaux et ajustés.
- Volatilité du rendement
- Forte fluctuation du rendement des capitaux propres, avec un pic en 2021 suivi d'une baisse.
- Impact de l'ajustement
- L'ajustement des capitaux propres conduit à un rendement systématiquement plus élevé.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 28 898 millions de dollars américains à 30 775 millions de dollars américains. Cependant, cet actif a ensuite diminué sur les trois années suivantes, atteignant 28 500 millions de dollars américains en 2023.
L’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale de 26 963 millions de dollars américains en 2019 à 28 315 millions de dollars américains en 2020, suivie d’une baisse progressive pour atteindre 26 120 millions de dollars américains en 2023. La diminution de l’actif ajusté est moins prononcée que celle du total de l’actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a fluctué considérablement sur la période analysée. Il a diminué de 3,32 % en 2019 à 1,66 % en 2020, avant de connaître une forte augmentation à 6,32 % en 2021. Ce ratio a ensuite diminué à 4,46 % en 2022 et à 2,04 % en 2023. Cette volatilité suggère une variabilité dans la capacité à générer des bénéfices à partir de l’actif total.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente également des fluctuations, mais dans une moindre mesure que le ratio non ajusté. Il a diminué de 3,56 % en 2019 à 1,81 % en 2020, puis a augmenté de manière significative à 6,87 % en 2021. Une baisse est observée en 2022 (4,86 %) et en 2023 (2,22 %). Les valeurs du ratio ajusté sont systématiquement supérieures à celles du ratio non ajusté, indiquant que l’ajustement de l’actif a un impact positif sur le rendement.
En résumé, les données indiquent une tendance à la diminution de l’actif total et ajusté, combinée à une volatilité des ratios de rendement. L’année 2021 se distingue par un rendement plus élevé, tandis que 2023 affiche les rendements les plus faibles sur la période. L’utilisation de l’actif ajusté semble améliorer les ratios de rendement.