Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Corning Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs immobilisés. Les terres présentent une fluctuation modérée, avec une légère augmentation initiale suivie d'un déclin progressif sur les dernières périodes observées. Les bâtiments montrent une tendance à la diminution de leur valeur comptable au fil du temps, bien que cette diminution soit relativement stable.
L'équipement, quant à lui, affiche une augmentation significative jusqu'en 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère hausse en 2023. La "Construction en cours" a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, puis une légère reprise avant de diminuer à nouveau en 2023.
Les "Immobilisations corporelles, brutes" ont augmenté jusqu'en 2021, puis ont commencé à diminuer progressivement. L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, ce qui est conforme à l'utilisation continue des actifs. Cette augmentation de l'amortissement cumulé contribue à la diminution de la valeur nette comptable des immobilisations.
Les "Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé" montrent une augmentation initiale, suivie d'une diminution progressive à partir de 2022. Cette diminution est principalement due à l'augmentation de l'amortissement cumulé, qui dépasse l'augmentation des immobilisations brutes.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la diminution de la valeur nette comptable des actifs immobilisés est observable, principalement en raison de l'augmentation continue de l'amortissement cumulé.
- Évolution de l'équipement
- L'équipement représente une part importante des actifs immobilisés et a connu une croissance notable avant de se stabiliser.
- Impact de la construction
- La "Construction en cours" a un impact variable sur le total des actifs immobilisés, avec des fluctuations significatives d'une année à l'autre.
- Amortissement
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé indique une utilisation continue des actifs et une diminution de leur valeur résiduelle.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Corning Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables concernant l'évolution des actifs immobilisés. Le ratio moyen d'âge des actifs a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 46,61% en 2019 à 50,58% en 2023. Cette progression suggère un vieillissement progressif du parc d'actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 20 ans en 2019 à 23 ans en 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie intrinsèquement plus longue.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a progressé de 9 ans en 2019 à 12 ans en 2023. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et indique que les actifs en exploitation sont globalement plus anciens.
En contraste avec les tendances à la hausse observées pour le ratio moyen d'âge et l'âge des actifs, la durée de vie restante estimée est restée stable à 11 ans sur l'ensemble de la période. Cette constance, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, suggère que les amortissements sont ajustés pour maintenir une durée de vie restante relativement constante malgré le vieillissement des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Indique une augmentation continue du vieillissement du parc d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Signale une possible réévaluation des durées de vie ou l'acquisition d'actifs plus durables.
- Estimation de l’âge
- Confirme le vieillissement progressif des actifs en exploitation.
- Durée de vie restante estimée
- Indique une gestion stable de l'amortissement malgré le vieillissement des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 12 995 millions de dollars américains en 2019 à 14 553 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté entre 2019 et 2021, atteignant 29 773 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2022 et en 2023, avec une valeur finale de 29 183 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait suggérer des cessions d'actifs ou une réduction des investissements dans de nouvelles immobilisations.
La valeur de la terre a diminué progressivement sur l'ensemble de la période, passant de 452 millions de dollars américains en 2019 à 412 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de manière constante, passant de 46,61 % en 2019 à 50,58 % en 2023. Cette augmentation indique que les actifs immobilisés sont globalement plus anciens, ce qui pourrait avoir des implications sur les coûts de maintenance et la nécessité de futurs investissements de remplacement.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance jusqu'en 2021, suivie d'une légère diminution.
- Terre
- Diminution progressive de la valeur.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation constante, indiquant un vieillissement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 28 332 millions de dollars américains à 29 405 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2021, atteignant 29 773 millions de dollars américains. À partir de 2021, une tendance à la stabilisation, voire à une légère diminution, est observable, avec des valeurs de 29 518 millions de dollars américains en 2022 et 29 183 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution suggère un ralentissement des investissements en immobilisations corporelles au cours des dernières années.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté entre 2019 et 2020, passant de 452 millions de dollars américains à 471 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2020, une diminution progressive est constatée, avec des valeurs de 441 millions de dollars américains en 2021, 420 millions de dollars américains en 2022 et 412 millions de dollars américains en 2023. Cette baisse pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante entre 2019 et 2021, passant de 1 390 millions de dollars américains à 1 399 millions de dollars américains en 2020, puis à 1 352 millions de dollars américains en 2021. Cette tendance s'est inversée en 2022, avec une diminution à 1 329 millions de dollars américains, et a continué en 2023, atteignant 1 247 millions de dollars américains. Cette réduction de l'amortissement cumulé pourrait être liée à la diminution des immobilisations corporelles brutes ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a augmenté progressivement de 2019 à 2023, passant de 20 ans à 23 ans. Cette augmentation indique une réévaluation à la hausse de la durée d'utilisation prévue des actifs, ce qui peut avoir un impact sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année. Une durée de vie utile plus longue se traduit généralement par un amortissement annuel plus faible.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 12 995 millions de dollars américains en 2019 à 14 553 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs de l'entreprise.
L'amortissement annuel a également présenté une variation au cours des cinq années. Il a légèrement augmenté de 2019 à 2020, passant de 1 390 millions de dollars américains à 1 399 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2021, l'amortissement a commencé à diminuer progressivement, atteignant 1 247 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution pourrait suggérer une réduction des investissements dans de nouveaux actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et continue, indiquant une accumulation constante de l'amortissement des actifs.
- Amortissement
- A connu une légère augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, suggérant potentiellement des changements dans les investissements ou les méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Indique une augmentation de l'âge moyen des actifs, passant de 9 ans en 2019 à 12 ans en 2023. Ceci est cohérent avec l'accumulation de l'amortissement cumulé et la diminution de l'amortissement annuel, car les actifs plus anciens ont généralement une valeur comptable plus faible et donc un amortissement annuel plus faible.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de 9 ans en 2019 à 12 ans en 2023. Cette évolution est en accord avec l'augmentation de l'amortissement cumulé et la diminution de l'amortissement annuel, car les actifs plus anciens ont tendance à avoir une valeur comptable plus faible et donc un amortissement annuel plus faible. L'ensemble de ces données suggère un cycle de vie des actifs où les investissements initiaux sont amortis sur une période de temps, conduisant à une diminution progressive de l'amortissement annuel à mesure que les actifs vieillissent.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et les éléments associés. Les immobilisations corporelles nettes, c'est-à-dire après déduction de l'amortissement cumulé, ont connu une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- En 2019, la valeur s'élevait à 15 337 millions de dollars américains. Une augmentation est observée en 2020, atteignant 15 742 millions de dollars américains, puis en 2021 avec 15 804 millions de dollars américains. À partir de 2022, une tendance à la baisse se manifeste, avec des valeurs de 15 371 millions de dollars américains en 2022 et 14 630 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution suggère potentiellement des cessions d'actifs, une augmentation de l'amortissement, ou une réévaluation des actifs.
La terre, quant à elle, présente une légère diminution de valeur au fil des ans, bien que cette diminution soit relativement modeste.
- Terre
- La valeur de la terre est passée de 452 millions de dollars américains en 2019 à 412 millions de dollars américains en 2023. Cette baisse pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
L'amortissement cumulé a également suivi une tendance à la hausse, mais à un rythme plus lent que l'augmentation initiale des immobilisations corporelles, puis a diminué en fin de période.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de 1 390 millions de dollars américains en 2019 à 1 399 millions de dollars américains en 2020, puis a diminué à 1 352 millions de dollars américains en 2021. En 2022, il s'élevait à 1 329 millions de dollars américains et a continué de diminuer pour atteindre 1 247 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution de l'amortissement pourrait être liée à la diminution des immobilisations corporelles ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante sur toute la période, à 11 ans.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 11 ans de 2019 à 2023, ce qui indique une absence de changement significatif dans les estimations de la durée d'utilité des actifs.