Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Corning Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Corning Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Technologie, matériel et équipement | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $33.57 | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 856,619,222 | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | -0.27% | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $0.68 | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $0.68 | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $1.04 | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $14.69 | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $13.48 | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 49.50 | 35.61 | 58.18 | 25.72 | 18.90 | 21.91 | 33.81 | 64.23 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 49.63 | 17.27 | 46.49 | 22.63 | 6.96 | 18.76 | 19.07 | 50.80 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 32.31 | 27.09 | 56.36 | 21.79 | 13.91 | 20.86 | 28.10 | 53.50 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.28 | 8.54 | 23.70 | 4.93 | 0.91 | 1.68 | 6.99 | 13.08 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.49 | 58.61 | 16.60 | 5.84 | — | 4.66 | 34.48 | 20.51 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Corning Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 24,78 à 68,45, ce qui indique une hausse du prix de l'action par rapport au bénéfice net. Après cette période, le ratio a diminué en 2021, atteignant 32,37, suggérant une réduction du potentiel de valorisation par rapport aux bénéfices. En 2022, il a encore diminué à 22,95, témoignant d'une baisse relative du prix de l'action ou d'une amélioration des bénéfices. En 2023, une nouvelle hausse est observée, avec le ratio atteignant 47,27, reflétant une valorisation accrue par rapport au bénéfice net, potentiellement en réponse à une croissance ou à une anticipation positive du marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une forte augmentation entre 2019 (16,35) et 2020 (55,67), indiquant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses résultats d'exploitation durant cette période. Par la suite, il a fortement régressé en 2021 (16,54), revenant à des niveaux proches de ceux de 2019, puis il s’est établi à 21 en 2022, marquant une légère hausse. En 2023, le ratio a encore augmenté pour atteindre 30,86, suggérant une perception du marché d'une amélioration des résultats opérationnels ou une augmentation du prix de l'action en relation avec la performance d’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a augmenté régulièrement de 2019 à 2020, passant de 1,86 à 2,51, avant de se stabiliser légèrement en 2021 à 2,48. Ensuite, il a diminué en 2022 à 2,13 mais a repris une hausse en 2023 atteignant 2,18. La relative stabilité du ratio après 2020, avec de légères fluctuations, indique que la valorisation par rapport au chiffre d’affaires est restée dans une fourchette relativement constante, témoignant d'une perception stable de la croissance ou de la rentabilité par rapport aux revenus.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a augmenté de 2019 (1,65) à 2021 (2,83), témoignant d'une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. En 2022, il a diminué à 2,51, puis en 2023, il a légèrement diminué à 2,38, suggérant une réduction de la prime accordée par le marché à la valeur comptable, possiblement en réaction à des changements dans la rentabilité ou dans la perception de la solidité financière.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Corning Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | 581) | 1,316) | 1,079) | 414) | 862) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 0.68 | 1.55 | 1.28 | 0.54 | 1.13 | |
| Cours de l’action1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 47.27 | 22.95 | 32.37 | 68.45 | 24.78 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | |
| Arista Networks Inc. | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | 17.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | 15.81 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 581,000,000 ÷ 853,474,317 = 0.68
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Corning Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 32.18 ÷ 0.68 = 47.27
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 27,97 US$ à 41,29 US$, ce qui indique une valorisation accrue de l’entreprise. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est observée, le cours chutant à 35,67 US$, puis à 32,18 US$ en 2023. Cette tendance suggère un ralenti ou une correction de la valorisation boursière après une période de croissance.
- Évolutions du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a été très volatile au cours de la période analysée. Une baisse notable est enregistrée en 2020, passant de 1,13 US$ en 2019 à 0,54 US$, probablement en réponse à des conditions économiques défavorables ou des événements spécifiques. La reprise suit en 2021 avec un EPS atteint de 1,28 US$, puis une nouvelle croissance en 2022 à 1,55 US$, signe d’une amélioration de la rentabilité. Toutefois, en 2023, l’EPS diminue fortement à 0,68 US$, ce qui peut indiquer une réduction des bénéfices ou une augmentation du nombre d’actions en circulation, ou les deux.
- Évolution du ratio P/E (ratio cours/bénéfice)
- Le ratio P/E a été extrêmement volatile durant cette période. Il a fortement augmenté en 2020, atteignant 68,45, ce qui peut signifier que le cours de l’action était déconnecté des bénéfices, peut-être en anticipation de croissance future ou en raison d’une surévaluation. Après cette hausse, le ratio chute à 32,37 en 2021, puis à 22,95 en 2022, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices. Cependant, en 2023, le ratio repart à la hausse à 47,27, ce qui peut refléter une réévaluation du marché ou une attente de meilleures performances futures, malgré une baisse du cours de l’action et un EPS en recul.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Corning Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 890) | 1,438) | 2,112) | 509) | 1,306) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 1.04 | 1.70 | 2.50 | 0.66 | 1.71 | |
| Cours de l’action1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 30.86 | 21.00 | 16.54 | 55.67 | 16.35 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | |
| Arista Networks Inc. | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | 14.46 | |
| Dell Technologies Inc. | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | 11.69 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 890,000,000 ÷ 853,474,317 = 1.04
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Corning Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 32.18 ÷ 1.04 = 30.86
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
-
Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2019 et 2021, passant de 27,97 US$ à 41,29 US$, atteignant un sommet en 2021. Cependant, à partir de 2022, une baisse a été observée, avec le cours diminuant à 35,67 US$ puis à 32,18 US$ en 2023, indiquant une tendance à la baisse après le pic de 2021. - Résultat d’exploitation par action
-
Le résultat d’exploitation par action a connu une forte baisse en 2020, passant de 1,71 US$ à 0,66 US$, suggérant une période de difficulté ou de réduction de la rentabilité opérationnelle. Par la suite, une amélioration est observée en 2021, atteignant 2,50 US$, avant de revenir à 1,70 US$ en 2022 puis de diminuer à 1,04 US$ en 2023. Ce pattern reflète une volatilité dans la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une reprise en 2021 suivie d’une nouvelle baisse. - Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
-
Ce ratio a montré une grande volatilité au cours de la période, passant de 16,35 en 2019 à un pic de 55,67 en 2020. Cette augmentation indique un afflux de valorisation ou une baisse relative du résultat d’exploitation par rapport au prix du marché. En 2021, le ratio redescend à 16,54, suggérant une correction ou une stabilisation relative, mais il augmente à nouveau en 2022 à 21, puis à 30,86 en 2023, ce qui peut refléter une perception du marché plus optimiste ou une détérioration des résultats opérationnels en proportion du prix de l’actif.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Corning Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 14.75 | 16.76 | 16.65 | 14.71 | 15.06 | |
| Cours de l’action1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.18 | 2.13 | 2.48 | 2.51 | 1.86 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | |
| Arista Networks Inc. | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | 3.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | 0.32 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,588,000,000 ÷ 853,474,317 = 14.75
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Corning Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 32.18 ÷ 14.75 = 2.18
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre la fin 2019 et la fin 2021, passant d’environ 27,97 US$ à 41,29 US$, représentant une croissance notable. Cependant, une baisse est observée en 2022, avec le cours chutant à 35,67 US$, puis une nouvelle diminution en 2023, atteignant 32,18 US$. Cette tendance indique une volatilité récente à la baisse après une période de croissance soutenue.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a montré une croissance constante entre 2019 et 2021, passant de 15,06 US$ à 16,65 US$, ce qui reflète une progression du revenu par action durant cette période. En 2022, ce chiffre s’est légèrement accru à 16,76 US$, avant de diminuer en 2023 pour s’établir à 14,75 US$, marquant une baisse dans la rentabilité relative par action au cours de la dernière année.
- Ratio P/S (Prix sur Ventes)
- Le ratio P/S a augmenté de 1,86 en 2019 à un pic de 2,51 en 2020, indiquant une valorisation en hausse par rapport aux ventes. Ensuite, il est resté relativement stable autour de 2,48 en 2021 et a ensuite diminué à 2,13 en 2022. En 2023, ce ratio a légèrement rebondi à 2,18. La fluctuation du ratio P/S reflète des variations dans la valorisation relative par rapport aux ventes, en corrélation avec les changements de cours de l’action et du chiffre d’affaires par action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Corning Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated (en millions) | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 13.53 | 14.18 | 14.58 | 17.25 | 16.90 | |
| Cours de l’action1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.38 | 2.51 | 2.83 | 2.14 | 1.65 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | |
| Arista Networks Inc. | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | 6.12 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 27.38 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | 1.21 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Corning Incorporated ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 11,551,000,000 ÷ 853,474,317 = 13.53
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Corning Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 32.18 ÷ 13.53 = 2.38
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendonance du cours de l’action
- Entre 2019 et 2023, le cours de l’action a connu des fluctuations avec une tendance générale à la baisse. Après avoir atteint un pic en 2020 à 36,88 US$, il a progressivement diminué pour atteindre 32,18 US$ en 2023. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la performance financière ou dans la perception du marché concernant l'entreprise.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a diminué régulièrement au cours de la période, passant de 16,9 US$ en 2019 à 13,53 US$ en 2023. La baisse est visible sur toute la période, indiquant une diminution de la valeur nette comptable par action, ce qui pourrait suggérer une dégradation de la situation patrimoniale ou des rendements inférieurs aux attentes en termes de création de valeur pour les actionnaires.
- Évolution du ratio P/BV (cours de l’action / valeur comptable par action)
- Ce ratio a connu une augmentation importante entre 2019 et 2021, passant de 1,65 à 2,83, ce qui indique que, durant cette période, le cours de l’action a été fortement valorisé par rapport à la valeur comptable. Cependant, à partir de 2022, le ratio a diminué à 2,51 puis à 2,38 en 2023, reflétant une réduction de la prime de marché accordée à la valeur comptable de l’entreprise. Cela peut indiquer une perception plus prudente ou une dégradation des perspectives de croissance.