Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Corning Inc., ajustement du bénéfice net attribuable à Corning Incorporated
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. En 2019, le bénéfice net attribuable s'élevait à 960 millions de dollars américains.
En 2020, une diminution notable est observée, avec un bénéfice net de 512 millions de dollars américains. Cette baisse représente une contraction significative de la rentabilité.
L'année 2021 marque un rebond important, le bénéfice net atteignant 1906 millions de dollars américains, soit une augmentation substantielle par rapport aux deux années précédentes.
Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec un bénéfice net de 1316 millions de dollars américains, bien que l'augmentation soit moins prononcée qu'entre 2020 et 2021.
Enfin, en 2023, le bénéfice net s'établit à 581 millions de dollars américains, indiquant une nouvelle diminution par rapport à 2022.
Il est à noter que le bénéfice net ajusté attribuable présente une évolution parallèle à celle du bénéfice net attribuable, avec des valeurs identiques pour chaque année. Ceci suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact significatif sur la rentabilité globale de l'entreprise.
- Tendances générales
- Une volatilité significative du bénéfice net est observée sur la période, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre. Après une forte croissance en 2021, une baisse est constatée en 2023.
- Points clés
- La période 2020-2021 est marquée par une reprise notable après une contraction initiale. La performance de 2023 suggère un possible ralentissement de la croissance.
- Observations supplémentaires
- L'absence de différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté indique une stabilité dans les éléments non récurrents affectant la rentabilité.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Corning Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse notable en 2020, passant de 8,35% en 2019 à 4,53%. Il a ensuite affiché une forte reprise en 2021, atteignant 13,54%, avant de redescendre à 9,27% en 2022 et de chuter à nouveau à 4,62% en 2023, revenant ainsi à un niveau proche de celui observé en 2020.
Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire. Après une diminution en 2020, passant de 7,44% à 3,86%, il a augmenté de manière significative en 2021, atteignant 15,45%. Cette progression a été suivie d'une baisse en 2022 (10,96%) et d'une nouvelle diminution en 2023, retombant à 5,03%.
Le ratio de rendement de l’actif présente également une évolution comparable. Il a diminué de 3,32% en 2019 à 1,66% en 2020, puis a augmenté de manière substantielle en 2021, atteignant 6,32%. Une baisse est ensuite observée en 2022 (4,46%), suivie d'une nouvelle diminution en 2023, avec une valeur de 2,04%.
- Observations générales
- Les ratios ajustés présentent des valeurs identiques à celles des ratios non ajustés pour chaque année, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur les indicateurs de rentabilité.
- Tendances
- La période 2021 semble être une année particulièrement performante en termes de rentabilité, avec des valeurs maximales pour tous les ratios considérés. Cependant, les années 2020 et 2023 affichent des niveaux de rentabilité plus faibles, indiquant une volatilité des performances financières.
- Évolution récente
- La baisse observée en 2023 pour tous les ratios suggère une détérioration de la rentabilité, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Corning Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Corning Incorporated ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets et de marges bénéficiaires. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 960 millions de dollars américains à 1906 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 1316 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 pour revenir à 581 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec les mêmes valeurs que le bénéfice net attribuable. Cette concordance suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le résultat net global.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une volatilité importante. Il a diminué de 8,35% en 2019 à 4,53% en 2020, puis a augmenté de manière substantielle à 13,54% en 2021. En 2022, ce ratio est redescendu à 9,27%, et a de nouveau diminué en 2023 pour atteindre 4,62%. Cette évolution indique une variabilité dans la rentabilité de l'entreprise, potentiellement liée à des facteurs externes ou à des changements dans la structure des coûts.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente les mêmes fluctuations que le ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée, ce qui confirme l'absence d'impact majeur des ajustements sur l'évaluation de la rentabilité.
- Tendances clés
- Forte croissance du bénéfice net entre 2019 et 2021, suivie d'une diminution en 2023.
- Volatilité de la marge bénéficiaire
- Fluctuations importantes du ratio de marge bénéficiaire nette, indiquant une rentabilité variable.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'incidence significative sur les ratios de marge bénéficiaire.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Corning Incorporated ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement des capitaux propres. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated
- En 2019, le bénéfice net s'élevait à 960 millions de dollars américains. Il a diminué en 2020 pour atteindre 512 millions de dollars américains, avant de connaître une augmentation substantielle en 2021, atteignant 1906 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2022 avec un bénéfice net de 1316 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2023, revenant à 581 millions de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Corning Incorporated
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs sont quasiment identiques pour chaque année, suggérant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur le résultat net global.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une volatilité importante. Il était de 7,44% en 2019, puis a chuté à 3,86% en 2020. Une forte augmentation a été observée en 2021, avec un rendement de 15,45%, suivi d'une baisse à 10,96% en 2022 et enfin à 5,03% en 2023. Cette évolution reflète les fluctuations du bénéfice net et potentiellement des changements dans la structure du capital.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente les mêmes valeurs que le ratio non ajusté pour chaque année. Cela indique que les ajustements apportés au bénéfice net n'affectent pas le rendement des capitaux propres calculé.
En résumé, l'entreprise a connu une période de forte croissance de la rentabilité en 2021, suivie d'un repli en 2022 et 2023. Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire, démontrant une sensibilité aux variations du bénéfice net. La constance des valeurs ajustées et non ajustées suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'influence majeure sur les indicateurs clés de performance.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Corning Incorporated ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement des actifs. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated
- En 2019, le bénéfice net s'élevait à 960 millions de dollars américains. Il a diminué en 2020 pour atteindre 512 millions de dollars américains, avant de connaître une augmentation substantielle en 2021, atteignant 1906 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2022 avec un bénéfice net de 1316 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2023, revenant à 581 millions de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Corning Incorporated
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs sont quasiment identiques pour chaque année, suggérant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur le résultat net global.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a affiché une volatilité importante. Il est passé de 3,32% en 2019 à 1,66% en 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021 pour atteindre 6,32%. En 2022, ce ratio a diminué à 4,46% et a encore baissé en 2023, s'établissant à 2,04%. Cette évolution indique une variation de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente les mêmes valeurs que le ratio non ajusté pour chaque année. Cela confirme que les ajustements apportés n'affectent pas l'évaluation du rendement des actifs.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations importantes en termes de bénéfices nets et de rendement des actifs sur la période analysée. La forte croissance observée en 2021 a été suivie d'une diminution en 2022 et 2023, tandis que le rendement des actifs a également montré une tendance à la baisse en 2022 et 2023. L'absence de différence significative entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance financière.