Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Corning Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est resté stable à 0,6 en 2019 et 2020, avant de connaître une légère baisse à 0,57 en 2021. Ensuite, il a légèrement augmenté à 0,58 en 2022, avant de culminer à 0,65 en 2023, ce qui indique une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres à la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a fluctué autour de 0,64-0,66 entre 2019 et 2020, puis a diminué à 0,63 en 2021. Il est resté stable en 2022 à 0,65, avant d'augmenter notablement à 0,73 en 2023, traduisant une augmentation de la dette totale, y compris les contrats de location-exploitation, par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 0,37 en 2019 à 0,38 en 2020, puis a diminué légèrement à 0,36 en 2021. Il a ensuite retrouvé une légère hausse pour atteindre 0,39 en 2023, suggérant une tendance à une augmentation modérée de l’endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,39-0,40 entre 2019 et 2022, puis a augmenté à 0,42 en 2023, indiquant une part croissante de la dette dans la structure du capital total.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a diminué de 0,27 en 2019 à 0,23 en 2021, puis est resté stable à ce niveau en 2022, avant d'augmenter à 0,26 en 2023. La tendance générale montre une réduction de l’endettement relatif au début de la période, suivie d’un léger rebond à la fin.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a été de 0,29 en 2019, puis a légèrement diminué à 0,26 en 2021. En 2022, il est resté stable à 0,26, avant d’augmenter à 0,3 en 2023, matérialisant une augmentation de l’endettement en proportion de l’actif total.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une évolution régulière, passant de 2,24 en 2019 à 2,47 en 2023, traduisant une augmentation de l’endettement financier net de l’entreprise, reflétant probablement une augmentation des emprunts ou autres formes de financement financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fortement diminué de 6,59 en 2019 à 3,3 en 2020, puis a connu une forte hausse à 9,09 en 2021. Cependant, il a diminué à 7,15 en 2022, avant de chuter à 3,48 en 2023. La tendance indique une amélioration notable en 2021, suivie d'une détérioration en 2022 et 2023, signalant une baisse de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a diminué de 3,44 en 2019 à 1,96 en 2020, indiquant une moins bonne capacité à couvrir ses charges fixes. Il a légèrement rebondi à 1,93 en 2021, puis augmenté significativement à 5,09 en 2022, avant de redescendre à 2,63 en 2023. La variabilité de ce ratio montre une fluctuation de la capacité de couverture des charges fixes dans le temps, avec une amélioration notable en 2022 suivie d’une détérioration en 2023.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Corning Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Total de la dette | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.65 | 0.58 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 7,526 ÷ 11,551 = 0.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une légère augmentation entre 2019 et 2020, passant de 7 740 millions de dollars américains à 7 972 millions. Ensuite, une baisse significative est observée en 2021, avec une diminution à 7 044 millions, suivi d’une stabilité relative en 2022, avec une valeur de 6 911 millions. Cependant, en 2023, une reprise est constatée avec une augmentation à 7 526 millions. Ces fluctuations indiquent une gestion active du niveau d’endettement, probablement pour équilibrer le financement des opérations et la structure du capital de l'entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 2019 à 2020, passant de 12 907 millions à 13 257 millions. Ensuite, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution à 12 333 millions en 2021, puis une nouvelle baisse en 2022 à 12 008 millions. En 2023, les capitaux propres continuent de diminuer pour atteindre 11 551 millions. La tendance générale suggère une réduction progressive des fonds propres, ce qui pourrait résulter de distributions aux actionnaires, de pertes ou d’autres facteurs affectant la valeur comptable des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a été stable à 0,6 en 2019 et 2020, indiquant un équilibre entre l’endettement et les capitaux propres. En 2021, le ratio a légèrement diminué à 0,57, suggérant une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres par rapport à la dette. En 2022, il augmente à 0,58, puis en 2023, il atteint 0,65, traduisant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une diminution plus significative de ces derniers. Cette évolution pourrait signaler une augmentation de l’effet de levier financier ou une gestion différente du capital durant cette période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Corning Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Total de la dette | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.73 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.64 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 8,484 ÷ 11,551 = 0.73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation globale au cours de la période analysée, passant de 8 252 millions de dollars en 2019 à 8 484 millions en 2023. Après une hausse notable en 2020, la dette a légèrement diminué en 2021, puis a maintenu une stabilité relative en 2022, avant d’augmenter à nouveau en 2023. Ces variations indiquent une tendance à la hausse sur le long terme, avec une légère fluctuation dans la période récente.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la baisse sur la période, passant de 12 907 millions de dollars en 2019 à 11 551 millions en 2023. Après une légère augmentation en 2020, une diminution progressive a été observée, notamment en 2021 et 2022, poursuivie par une baisse continue en 2023. Cette évolution signale potentiellement une réduction de la valeur nette de l’entreprise ou une distribution accrue de dividendes, ou encore une accumulation de pertes ou d’actifs non valorisés.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a connu une augmentation au cours de la période, passant de 0,64 en 2019 à 0,73 en 2023. Cette hausse indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par l’endettement ou une diminution des capitaux propres, renforçant la dépendance de l’entreprise à l’égard de l’emprunt pour financer ses activités.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Corning Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Total de la dette | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Total du capital | 19,077) | 18,919) | 19,377) | 21,229) | 20,647) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,526 ÷ 19,077 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Depuis 2019, le total de la dette a connu des fluctuations mineures, avec une augmentation notable en 2023 par rapport à 2022. Après une légère hausse entre 2019 et 2020, la dette a diminué en 2021 et 2022, avant de remonter en 2023. La dette en 2023 s'établit à 7 526 millions de dollars, dépassant donc le niveau de 2019 et 2020, mais restant inférieure à celui de 2019.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital montre une tendance à la baisse depuis 2019, passant de 20 647 millions de dollars à 19 077 millions de dollars en 2023. Après un léger pic en 2020, le capital a diminué de manière continue, indiquant une réduction du montant des fonds propres de l’entreprise au fil des années. La baisse la plus significative apparaît entre 2020 et 2021, suivi d’une stabilisation relative à partir de 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,36 à 0,38 de 2019 à 2022, témoignant d’une gestion prudente de l’endettement par rapport aux fonds propres. En 2023, le ratio atteint 0,39, indiquant une légère augmentation de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait refléter une stratégie d’emprunt accrue ou une diminution du capital propre.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Corning Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Total de la dette | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 20,035) | 19,825) | 20,162) | 21,958) | 21,159) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 8,484 ÷ 20,035 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse globale entre 2019 et 2023, passant de 8 252 millions de dollars en 2019 à 8 484 millions en 2023. Après une augmentation en 2020, la dette a légèrement diminué en 2021 avant de retrouver un niveau équivalent à celui de 2020 en 2022. En 2023, on observe une nouvelle augmentation, atteignant un sommet de 8 484 millions de dollars, ce qui indique une tendance générale à l’accroissement de l'endettement sur cette période.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant également le passif au titre des contrats de location-exploitation, a augmenté de manière modérée sur la période, passant de 21 159 millions de dollars en 2019 à 20 035 millions en 2023, avec une fluctuation notable en 2021 où la valeur a diminué par rapport à 2020. La stabilité relative de cette mesure indique une gestion équilibrée du capital global, malgré la tendance à la hausse de la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui reflète la part de la dette dans la structure financière totale, s’est maintenu à 0,39 en 2019, 2020 et 2021, témoignant d’une stabilité dans la structure du levier financier. En 2022, le ratio demeure identique à celui de 2021, mais en 2023, il augmente à 0,42. Cette tendance indique une légère hausse de la proportion de la dette par rapport au capital total, suggérant une augmentation du levier financier à cette date.
Ratio d’endettement
Corning Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Total de la dette | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Total de l’actif | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.27 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,526 ÷ 28,500 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une légère hausse entre 2019 et 2023, passant de 7 740 millions de dollars à 7 526 millions de dollars. Après une augmentation en 2020, la dette a diminué en 2021 et 2022, atteignant un point bas en 2022 avec 6 911 millions de dollars. En 2023, la dette a repris une certaine hausse, indiquant une augmentation progressive. Cette évolution suggère une gestion modérée de l’endettement, avec une tendance à la réduction entre 2020 et 2022, avant une reprise en 2023.
- Total de l’actif
- La valeur de l’actif total a montré une tendance de croissance initiale, passant de 28 898 millions de dollars en 2019 à un sommet en 2020 à 30 775 millions de dollars. Ensuite, une légère baisse a été observée en 2021 et 2022, avec une valeur de 29 499 millions de dollars en 2022. En 2023, l’actif a poursuivi sa tendance à la baisse pour atteindre 28 500 millions de dollars, indiquant une contraction globale de l’actif sur la période. Cette tendance peut refléter une gestion prudente ou une dévaluation partielle des actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué légèrement au cours de la période. Il a diminué de 0,27 en 2019 à 0,23 en 2021 et en 2022, illustrant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif, et donc une amélioration du profil d’endettement. En 2023, ce ratio a rebondi à 0,26, revenant à un niveau supérieur à celui de 2020, ce qui indique une légère augmentation du levier financier par rapport aux autres années. Dans l’ensemble, le ratio d’endettement a maintenu une tendance relativement stable, oscillant entre 0,23 et 0,27, ce qui témoigne d’une gestion équilibrée de la solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Corning Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Total de la dette | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| Total de l’actif | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.30 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 8,484 ÷ 28,500 = 0.30
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- Dette totale
- Entre 2019 et 2023, la dette totale a connu une fluctuation, passant de 8 252 millions de dollars en 2019 à 8 484 millions de dollars en 2023. Après une hausse notable en 2020 (8 701 millions), la dette a diminué en 2021 pour atteindre 7 829 millions, puis est restée relativement stable en 2022 avec une légère baisse à 7 817 millions. En 2023, on observe une nouvelle augmentation, ce qui pourrait indiquer une politique de financement ou des besoins de capitaux accrus. L’évolution de la dette reflète une certaine stabilité globale, malgré ces fluctuations.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a diminué au cours de la période étudiée, passant de 28 898 millions de dollars en 2019 à 28 500 millions en 2023. Après une croissance en 2020 (30 775 millions), suivi d’une légère baisse en 2021 (30 154 millions), l’actif a continué à diminuer en 2022 (29 499 millions). La tendance à la baisse en 2023 peut indiquer une contraction des actifs ou une réduction des investissements, ce qui pourrait refléter une stratégie de stabilisation ou une disposition d’actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a été relativement stable entre 2019 et 2022, oscillant entre 0,26 et 0,29, témoignant d’une gestion équilibrée de l’endettement par rapport à la taille de l’actif. En 2019, il était à 0,29, puis a légèrement diminué à 0,28 en 2020, et s’est stabilisé à 0,26 en 2021 et 2022. Toutefois, en 2023, le ratio a augmenté à 0,3, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l’endettement relatif ou une réduction des actifs totaux, signalant une légère hausse de la dépendance de l'entreprise à la dette par rapport à ses ressources globales.
Ratio d’endettement financier
Corning Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.47 | 2.46 | 2.44 | 2.32 | 2.24 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Arista Networks Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 28,500 ÷ 11,551 = 2.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a montré une tendance à la hausse entre 2019 et 2020, passant de 28 898 millions de dollars à 30 775 millions de dollars, ce qui indique une augmentation de l’actif de près de 6,5 %. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue par la suite, et une légère diminution a été observée en 2021, avec une valeur de 30 154 millions de dollars. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2022 et 2023, avec un actif qui s’établit respectivement à 29 499 millions de dollars et 28 500 millions de dollars, représentant une diminution cumulée d’environ 1 600 millions de dollars sur la période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance initiale en 2020, passant de 12 907 millions de dollars à 13 257 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 2,7 %. Ensuite, ils ont tendance à diminuer de façon régulière, atteignant 12 333 millions de dollars en 2021, puis continuant à décliner en 2022 et 2023, avec une valeur finale de 11 551 millions de dollars. Ce déclin progressive des capitaux propres peut refléter des pertes cumulées ou des distributions aux actionnaires.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation continue sur la période, passant de 2.24 en 2019 à 2.47 en 2023. Cette hausse indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut signaler un recours accru à l’endettement pour financer ses activités ou investissements. La tendance à la hausse du ratio d’endettement financier pourrait potentiellement influencer la structure du risque financier de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Corning Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 67) | 70) | 29) | 11) | 19) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 168) | 411) | 491) | 111) | 256) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,145) | 2,089) | 2,726) | 910) | 1,456) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 3.48 | 7.15 | 9.09 | 3.30 | 6.59 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 1,145 ÷ 329 = 3.48
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance générale de fluctuation est observable dans l’EBIT sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2019 et 2020, le EBIT a connu une forte augmentation en 2021, atteignant un pic à 2 726 millions de dollars. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue, puisque le EBIT a diminué en 2022 puis a continué à baisser en 2023, où il s’établit à 1 145 millions de dollars. La tendance indique une volatilité notable dans la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec un pic en 2021 suivi d’une baisse relative dans les deux années suivantes.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont montré une augmentation progressive au cours de la période, passant de 221 millions de dollars en 2019 à 329 millions en 2023. La croissance est constante, suggérant une augmentation potentielle du endettement ou de coûts liés à la dette au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts à partir de ses bénéfices opérationnels, présente une tendance volatile. Après une forte valeur en 2019 (6.59), il chute à 3.3 en 2020, indiquant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts. En 2021, le ratio rebondit à 9.09, ce qui témoigne d’une amélioration significative de la capacité de couverture. Cependant, en 2022, il diminue à 7.15, puis chute à 3.48 en 2023, revenant à un niveau comparable à celui de 2020. Cette fluctuation du ratio indique une variabilité dans la confortabilité financière relative à la gestion de la dette.
Taux de couverture des charges fixes
Corning Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Corning Incorporated | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 67) | 70) | 29) | 11) | 19) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 168) | 411) | 491) | 111) | 256) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,145) | 2,089) | 2,726) | 910) | 1,456) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 171) | 147) | 139) | 133) | 110) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 1,316) | 2,236) | 2,865) | 1,043) | 1,566) | |
| Charges d’intérêts | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| Coût de la location-exploitation | 171) | 147) | 139) | 133) | 110) | |
| Dividende en actions privilégiées convertibles de série A et contrepartie excédentaire versée pour le rachat d’actions privilégiées | —) | —) | 827) | 98) | 98) | |
| Dividende en actions privilégiées convertibles de série A et contrepartie excédentaire versée pour le rachat d’actions privilégiées, ajustement fiscal1 | —) | —) | 220) | 26) | 26) | |
| Dividende en actions privilégiées convertibles de série A et contrepartie excédentaire versée pour le rachat d’actions privilégiées, après ajustement fiscal | —) | —) | 1,047) | 124) | 124) | |
| Charges fixes | 500) | 439) | 1,486) | 533) | 455) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | 2.63 | 5.09 | 1.93 | 1.96 | 3.44 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| Apple Inc. | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Arista Networks Inc. | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Dividende en actions privilégiées convertibles de série A et contrepartie excédentaire versée pour le rachat d’actions privilégiées, ajustement fiscal = (Dividende en actions privilégiées convertibles de série A et contrepartie excédentaire versée pour le rachat d’actions privilégiées × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 1,316 ÷ 500 = 2.63
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une baisse significative à la fin de l'année 2020 par rapport à 2019, passant de 1566 millions de dollars américains à 1043 millions. Cependant, une forte reprise a été observée en 2021, avec un bénéfice atteignant 2865 millions, marquant une croissance importante. La tendance a ensuite fluctué en 2022 avec une diminution à 2236 millions, avant de revenir à la baisse en 2023, à 1316 millions. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la performance opérationnelle sur la période analysée.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière notable de 455 millions en 2019 à 533 millions en 2020, puis ont fortement augmenté en 2021 à 1486 millions, soit une croissance substantielle. En 2022, ces charges ont diminué à 439 millions mais ont légèrement augmenté en 2023 pour atteindre 500 millions. La progression marquée en 2021 pourrait indiquer une expansion ou un investissement important, tandis que la baisse en 2022 et la reprise en 2023 suggèrent une stabilisation ou un ajustement des coûts fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une baisse notable en 2020, passant de 3.44 en 2019 à 1.96, révélant une capacité réduite à couvrir les charges fixes. En 2021, la couverture reste stable à 1.93. Une amélioration substantielle est observée en 2022, avec un ratio de 5.09, indiquant une forte amélioration de la capacité à couvrir ces charges. Cependant, en 2023, ce ratio se réduit à 2.63, ce qui suggère une diminution de la marge de sécurité mais reste supérieur à 1, attestant d’une couverture toujours adéquate des charges fixes.