Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Corning Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des zones géographiques
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Corning Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
-
Les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation ont connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 2 031 millions de dollars américains en 2019 à un pic de 3 412 millions en 2021. Cette augmentation indique une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales.
Cependant, une baisse notable est observée en 2022, avec un flux de 2 615 millions, suivi d’une diminution plus importante en 2023 à 2 005 millions. La baisse en 2022 et 2023 pourrait refléter des facteurs exceptionnels ou structurels impactant la performance opérationnelle, ou des changements dans la gestion des liquidités. La tendance générale reste toutefois une forte génération de trésorerie sur la période, même si la croissance n’a pas été maintenue au-delà de 2021.
- Analyse des flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
-
Le FCFE a connu une baisse marquée de 2019 à 2020, passant de 1 584 millions à 825 millions, ce qui peut indiquer une augmentation des dépenses en capitaux ou une réduction de la trésorerie disponible pour les actionnaires cette année-là.
Après cette chute, une légère reprise est observée en 2021, avec un FCFE de 937 millions, suivie d’une croissance modérée en 2022 à 1 051 millions, puis une nouvelle augmentation en 2023 à 1 331 millions. La tendance à la hausse depuis 2020 suggère une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie nette disponible pour ses actionnaires, malgré une baisse initiale au début de la période.
Rapport prix/FCFEcourant
Corning Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Apple Inc. | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Corning Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Corning Inc.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse significative entre 2019 et 2021, passant de 27,97 US$ à un pic de 41,29 US$ en 2021. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une baisse en 2022 pour atteindre 35,67 US$, puis une nouvelle diminution en 2023, s'établissant à 32,18 US$. La fluctuation de cette valeur indique une évolution volatile du marché ou de la perception de l'entreprise au cours de cette période.
- Évolution du FCFE par action
- Le Flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a connu une tendance globale à la hausse. Il est passé de 2,07 US$ en 2019 à 1,07 US$ en 2020, avant de remonter légèrement à 1,11 US$ en 2021. La croissance s'est accentuée en 2022 avec une valeur de 1,24 US$, pour atteindre 1,56 US$ en 2023. Cette progression suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer du cash flow disponible pour ses actionnaires, surtout à partir de 2022.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a enregistré une augmentation notable de 13,48 en 2019 à 34,35 en 2020, reflétant probablement une valorisation plus élevée relative au FCFE. La tendance se poursuit avec une hausse continue atteignant 37,27 en 2021. Cependant, à partir de cette année, le ratio commence à diminuer, passant à 28,73 en 2022, puis à 20,63 en 2023. La baisse du ratio après 2021 pourrait indiquer une réduction de la valorisation relative ou une croissance plus rapide du FCFE par rapport au cours de l'action, pouvant être interprétée comme une amélioration de la rentabilité ou une rationalisation de la valorisation de l'entreprise sur le marché.