Corning Inc. (NYSE:GLW)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, débutant à 0.4 en 2019, diminuant à 0.37 en 2020, puis augmentant à 0.47 en 2021 et 0.48 en 2022 avant de redescendre à 0.44 en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une tendance similaire, avec une progression de 0.41 en 2019 à 0.5 en 2022, suivie d’une baisse à 0.46 en 2023.

Les ratios de liquidité, tant actuel que ajusté, ont montré une diminution entre 2019 et 2022, passant de 2.12 et 2.13 respectivement à 1.44 et 1.49. Une légère amélioration est observée en 2023, avec des valeurs de 1.67 et 1.75.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une certaine volatilité, passant de 0.6 en 2019 à 0.57 en 2021, puis augmentant à 0.65 en 2023. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, évoluant de 0.68 à 0.72 sur la même période. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, oscillant entre 0.37 et 0.39. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a augmenté progressivement, passant de 0.39 en 2019 à 0.42 en 2023.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante, passant de 2.24 en 2019 à 2.47 en 2023. Le ratio ajusté a également augmenté, mais de manière moins prononcée, passant de 2.28 à 2.32.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte fluctuation. Il a diminué de 8.35% en 2019 à 4.53% en 2020, puis a augmenté de manière significative à 13.54% en 2021 avant de redescendre à 4.62% en 2023. Le ratio ajusté a également montré une volatilité importante, avec une forte augmentation en 2020 suivie d’une diminution progressive.

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021 (15.45%) suivie d’une baisse en 2023 (5.03%). Le ratio ajusté a également montré une tendance similaire. Le rendement de l’actif a également fluctué, passant de 3.32% en 2019 à 2.04% en 2023. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, avec une diminution notable en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Fluctuation avec une légère baisse sur la période.

Ratio de liquidité actuel

Diminution entre 2019 et 2022, légère amélioration en 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Volatilité avec une tendance à l’augmentation sur la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte fluctuation, avec un pic en 2021 et une baisse en 2023.

Rendement des capitaux propres

Forte fluctuation, suivant la tendance de la marge bénéficiaire nette.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une fluctuation notable, passant de 11 503 millions de dollars américains en 2019 à 11 303 millions en 2020, puis une augmentation substantielle à 14 082 millions en 2021 et 14 189 millions en 2022. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec un revenu de 12 588 millions de dollars américains.

Le total de l'actif a également présenté une évolution. Il a augmenté de 28 898 millions de dollars américains en 2019 à 30 775 millions en 2020, avant de diminuer légèrement à 30 154 millions en 2021 et 29 499 millions en 2022. Une nouvelle diminution est constatée en 2023, atteignant 28 500 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué autour de 0,4. Il est passé de 0,4 en 2019 à 0,37 en 2020, puis a augmenté à 0,47 en 2021 et 0,48 en 2022. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 0,44, indiquant une efficacité légèrement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le chiffre d'affaires net ajusté suit une tendance similaire au revenu total, avec une augmentation de 11 503 millions de dollars américains en 2019 à 12 327 millions en 2020, puis à 13 970 millions en 2021 et 14 146 millions en 2022. Une baisse est également observée en 2023, avec un chiffre d'affaires net ajusté de 12 579 millions de dollars américains.

Le total de l'actif ajusté a connu une évolution comparable à celle du total de l'actif non ajusté, augmentant de 27 782 millions de dollars américains en 2019 à 29 700 millions en 2020, puis diminuant à 29 130 millions en 2021 et 28 466 millions en 2022. En 2023, il s'établit à 27 377 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a montré une amélioration progressive, passant de 0,41 en 2019 à 0,42 en 2020, puis à 0,48 en 2021 et 0,5 en 2022. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 0,46, restant néanmoins supérieur à celui de 2019 et 2020.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale suivie d'une diminution en 2023 tant pour le revenu que pour le total de l'actif. Les ratios de rotation de l'actif total, ajustés ou non, indiquent une utilisation relativement stable des actifs, avec une légère amélioration sur la période avant une légère baisse en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité. L’actif circulant a connu une augmentation initiale en 2020, passant de 7463 millions de dollars américains en 2019 à 8004 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes pour atteindre 7212 millions de dollars américains en 2023.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté de 2019 à 2022, passant de 3521 millions de dollars américains à 5175 millions de dollars américains, puis a diminué en 2023 pour s’établir à 4319 millions de dollars américains. Cette évolution du passif à court terme est plus marquée que celle de l’actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a été stable à 2.12 en 2019 et 2020, puis a diminué à 1.59 en 2021 et 1.44 en 2022, avant de remonter légèrement à 1.67 en 2023. Cette fluctuation indique une capacité de couverture des dettes à court terme par les actifs courants qui a diminué puis s’est partiellement rétablie.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente une dynamique similaire. L’actif à court terme ajusté a suivi la même tendance que l’actif circulant, avec une augmentation en 2020 suivie de diminutions progressives. Le passif à court terme ajusté a également augmenté jusqu’en 2022, puis a diminué en 2023.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une légère augmentation en 2020, passant de 2.13 à 2.23, puis une diminution à 1.65 en 2021 et 1.49 en 2022, avant de remonter à 1.75 en 2023. Les variations de ce ratio ajusté sont cohérentes avec celles du ratio de liquidité actuel non ajusté, suggérant que les ajustements apportés aux actifs et passifs n’ont pas fondamentalement modifié l’évaluation de la liquidité.

En résumé, l’entité a connu une diminution progressive de sa capacité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants entre 2019 et 2022, suivie d’une légère amélioration en 2023. L’évolution du passif à court terme a été plus prononcée que celle de l’actif circulant, contribuant à cette diminution initiale de la liquidité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué sur la période considérée. Après une légère augmentation entre 2019 et 2020, une diminution significative est observée en 2021, suivie d’une stabilisation relative en 2022, puis d’une nouvelle augmentation en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020.

Parallèlement, le total des capitaux propres de Corning Incorporated a connu une progression initiale entre 2019 et 2020, suivie d’une tendance à la baisse sur les années suivantes, culminant en 2023 avec une valeur inférieure à celle de 2019.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a présenté une diminution entre 2020 et 2021, puis une légère augmentation en 2022. En 2023, il a atteint son niveau le plus élevé de la période, indiquant une proportion accrue de dette par rapport aux capitaux propres.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés montre des évolutions similaires à celles observées pour les totaux non ajustés. La dette totale ajustée a augmenté entre 2019 et 2020, diminué en 2021, puis augmenté à nouveau en 2023. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a montré une diminution entre 2019 et 2021, puis une stabilisation relative en 2022, avant d’augmenter significativement en 2023. Cette augmentation suggère une plus grande dépendance au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.

En résumé, les données indiquent une tendance à l’augmentation de l’endettement relatif de l’entreprise, combinée à une diminution des capitaux propres, particulièrement marquée en 2023. Ces évolutions méritent une attention particulière dans le cadre d’une analyse plus approfondie de la santé financière de l’entreprise.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution significative en 2021 et 2022, puis d’une nouvelle augmentation en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020.

Le total du capital a également connu des variations. Une légère augmentation est constatée entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022. En 2023, le total du capital se stabilise, affichant une légère hausse par rapport à 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a oscillé autour de 0,37 à 0,38 entre 2019 et 2022, indiquant une relative stabilité dans la proportion de dette par rapport aux fonds propres. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 0,39, suggérant une légère augmentation du levier financier.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente un schéma similaire à celui des données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté entre 2019 et 2020, diminué en 2021 et 2022, puis augmenté en 2023. Le total des fonds propres ajustés a suivi une tendance similaire, avec une augmentation initiale, suivie de diminutions et d’une stabilisation en 2023.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a montré une légère diminution entre 2019 et 2021, passant de 0,4 à 0,38. Il s’est stabilisé en 2022 à 0,39, puis a augmenté en 2023, atteignant 0,42. Cette augmentation indique une plus grande dépendance au financement par la dette par rapport aux fonds propres en 2023.

En résumé, la structure du capital a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Bien que le ratio d’endettement soit resté relativement stable pendant la majeure partie de la période, une tendance à l’augmentation du levier financier est perceptible en 2023, tant en termes de ratios non ajustés qu’ajustés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de l'actif a connu une augmentation initiale, passant de 28 898 millions de dollars américains en 2019 à 30 775 millions de dollars américains en 2020. Cependant, cet actif a ensuite diminué progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 28 500 millions de dollars américains en 2023.

Les capitaux propres de l'entreprise ont également suivi une trajectoire similaire. Ils ont augmenté de 2019 à 2020, passant de 12 907 millions de dollars américains à 13 257 millions de dollars américains, avant de diminuer continuellement pour atteindre 11 551 millions de dollars américains en 2023.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse de 2019 à 2023, passant de 2,24 à 2,47. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.

L'examen du total de l'actif ajusté et des capitaux propres ajustés présente des tendances analogues à celles observées pour les totaux non ajustés. L'actif ajusté a augmenté de 2019 à 2020, puis a diminué progressivement jusqu'en 2023, passant de 27 782 millions de dollars américains à 27 377 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés ont suivi un schéma similaire, augmentant initialement puis diminuant pour atteindre 11 823 millions de dollars américains en 2023.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a fluctué sur la période analysée. Il a diminué de 2019 à 2020, passant de 2,28 à 2,17, puis a augmenté jusqu'en 2021 (2,30), avant de se stabiliser autour de 2,30-2,32 pour les années 2022 et 2023. Bien que présentant des fluctuations, ce ratio reste globalement stable sur les dernières années.

En résumé, les données suggèrent une tendance à la diminution de l'actif et des capitaux propres, accompagnée d'une légère augmentation du ratio d'endettement financier non ajusté. Le ratio d'endettement financier ajusté, quant à lui, montre une plus grande stabilité, bien qu'il ait connu des variations au cours de la période analysée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable en 2021, atteignant son point culminant, avant de diminuer en 2022 et de connaître une baisse plus prononcée en 2023.

Le revenu a également suivi une tendance à la hausse jusqu'en 2022, avec une croissance constante, mais a ensuite diminué en 2023, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a présenté une volatilité importante. Il a diminué de manière significative en 2020, puis a augmenté de façon spectaculaire en 2021, avant de redescendre en 2022 et de connaître une nouvelle baisse en 2023, atteignant son niveau le plus bas sur la période.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a augmenté de manière significative en 2020, puis a fluctué, avec une diminution notable en 2022 et 2023. Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une tendance similaire, avec une croissance jusqu'en 2022 et une baisse en 2023.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio a connu une augmentation importante en 2020, suivie d'une diminution progressive en 2021, 2022 et 2023, atteignant son point le plus bas en 2023. La marge bénéficiaire nette ajustée est systématiquement inférieure à la marge bénéficiaire nette non ajustée pour chaque année.

En résumé, bien qu'il y ait eu des périodes de croissance, les données indiquent une tendance à la baisse du bénéfice net et du revenu en 2023, ainsi qu'une diminution des marges bénéficiaires, tant au niveau net qu'ajusté. L'année 2021 se distingue par des performances particulièrement élevées, mais cette dynamique ne s'est pas maintenue dans les années suivantes.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte augmentation en 2021, atteignant un pic de 1906 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement en 2022 et 2023, pour s'établir à 581 millions de dollars américains. Une tendance similaire est observable pour le bénéfice net ajusté, avec une augmentation notable en 2020, suivie d'une diminution en 2022 et 2023.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a augmenté entre 2019 et 2020, puis a diminué de manière constante sur les années suivantes, passant de 12907 millions de dollars américains en 2019 à 11551 millions de dollars américains en 2023. Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire, bien que les variations soient moins prononcées.

Le rendement des capitaux propres a connu une volatilité importante. Après une baisse en 2020, il a atteint un maximum de 15.45% en 2021, avant de redescendre à 5.03% en 2023. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente également une évolution similaire, avec un pic en 2020 et une diminution progressive par la suite, atteignant 2.84% en 2023.

Tendances générales

Il est à noter que les indicateurs ajustés présentent des variations moins importantes que les indicateurs non ajustés, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les résultats déclarés. La diminution constante des capitaux propres, combinée à la baisse du rendement des capitaux propres, pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres par l'entreprise.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale suivie d'une phase de stabilisation et de déclin. Les tendances observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les perspectives d'avenir.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte augmentation en 2021, atteignant un pic de 1906 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2022 et de poursuivre cette tendance à la baisse en 2023, pour s’établir à 581 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a globalement diminué sur l’ensemble de la période, passant de 28898 millions de dollars américains en 2019 à 28500 millions de dollars américains en 2023. Une légère augmentation a été observée en 2020, suivie d’une diminution progressive les années suivantes.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire variable. Il a diminué en 2020, puis a connu une forte hausse en 2021, atteignant 6,32 %. Il a ensuite diminué en 2022 et a continué de baisser en 2023, pour s’établir à 2,04 %.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations importantes. Après une augmentation notable en 2020, il a diminué en 2022 et a connu une baisse plus prononcée en 2023, atteignant 336 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif, avec une diminution globale sur la période. Il a atteint un maximum en 2020, puis a diminué progressivement les années suivantes.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une augmentation significative en 2020, atteignant 6,61 %. Il a ensuite diminué en 2021 et en 2022, et a continué de baisser en 2023, pour s’établir à 1,23 %.

En résumé, les données indiquent une volatilité importante des bénéfices, ainsi qu’une tendance à la baisse du total de l’actif sur la période analysée. Les ratios de rendement de l’actif, tant non ajustés qu’ajustés, présentent également des fluctuations significatives, avec une tendance à la baisse en 2023.