Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Corning Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une stabilité relative entre 2019 et 2020, puis a connu une augmentation significative en 2021, atteignant 3,64, avant de diminuer légèrement en 2022 et 2023, se stabilisant autour de 3,25 à 3,33. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des stocks en 2021, suivie d’un léger ralentissement dans la rotation des stocks par la suite.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 6,27 à 5,3, puis a augmenté notablement en 2021 pour atteindre 7,03. Ensuite, une légère décroissance a été observée en 2022 et 2023, avec des valeurs proches de 8. La tendance globale indique une amélioration progressive de la gestion des créances, avec une période d’optimisation en 2021.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs a fortement augmenté en 2020 par rapport à 2019, passant de 4,71 à 6,62, puis a diminué en 2021 à 5,59, avant de retrouver une légère hausse en 2022 et 2023, respectivement à 5,37 et 5,91. La fluctuation peut refléter des changements dans la politique de paiement ou la gestion des fournisseurs au cours des périodes étudiées.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a diminué en 2020 par rapport à 2019, mais a connu une forte augmentation en 2021, atteignant un maximum de 4,94. Par la suite, une baisse a été observée en 2022, avec une nouvelle baisse en 2023, indiquant une variation dans l’utilisation du fonds de roulement ou dans l’efficience de sa gestion.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire est resté relativement stable entre 2019 et 2020 (113-114 jours), a diminué à 100 jours en 2021, témoignant d’une accélération dans la rotation des stocks. Ensuite, une légère augmentation est à noter en 2022 et 2023, proches de 112 jours, ce qui indique une stabilisation avec une tendance à une gestion plus rapide des stocks en 2021, puis une tendance à la stabilité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai a augmenté en 2020 par rapport à 2019 (de 58 à 69 jours), puis a fortement diminué en 2021 à 52 jours, puis à 44 jours en 2022, avant une légère augmentation en 2023 à 46 jours. La tendance indique une amélioration de la recouvrabilité des créances, réduisant le délai de paiement des clients à partir de 2020.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, en nombre de jours, a augmenté en 2020, atteignant 183 jours, par rapport à 171 jours en 2019. Ensuite, une diminution en 2021 à 152 jours, suivie d’une légère augmentation en 2022 et 2023, restant autour de 158 jours. La variation reflète des modifications dans la gestion des opérations et du cycle de conversion.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué en 2020 à 55 jours, puis a augmenté en 2021 à 65 jours, suivie d’une stabilisation à environ 62-68 jours en 2022 et 2023. La gestion des délais de paiement fournisseurs montre une relative stabilité avec des ajustements probablement liés aux stratégies de gestion de la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une hausse significative en 2020 à 128 jours par rapport à 93 jours en 2019, puis une baisse en 2021 à 87 jours. Par la suite, il a tendance à augmenter, atteignant 96 jours en 2023, ce qui indique une fluctuation dans la gestion de la trésorerie, avec une période de ralentissement en 2020 suivie d'une tentative d’optimisation.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Corning Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | 8,657) | 9,683) | 9,019) | 7,772) | 7,468) | |
| Inventaires | 2,666) | 2,904) | 2,481) | 2,438) | 2,320) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.25 | 3.33 | 3.64 | 3.19 | 3.22 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | 39.40 | |
| Arista Networks Inc. | 1.15 | 1.32 | 1.64 | 1.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | 13.91 | |
| Dell Technologies Inc. | 16.67 | 13.45 | 19.05 | 19.27 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | 4.48 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 17.81 | 20.20 | 22.66 | 25.52 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 8,657 ÷ 2,666 = 3.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a augmenté de manière constante entre 2019 et 2022, passant de 7 468 millions de dollars à 9 683 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse significative est observée, avec une valeur de 8 657 millions de dollars, indiquant une réduction du coût des ventes après plusieurs années de croissance.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté régulièrement de 2019 à 2022, passant de 2 320 millions de dollars à 2 904 millions de dollars, suggérant une accumulation progressive du stock. En 2023, une diminution à 2 666 millions de dollars est enregistrée, mais le niveau reste supérieur à celui de 2019, ce qui pourrait indiquer une gestion des stocks ou une demande changeante.
- Variation du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a subi des fluctuations mais a globalement augmenté de 2019 à 2021, atteignant 3,64 en 2021, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la fréquence de renouvellement. En 2022, il diminue légèrement à 3,33, puis baisse encore à 3,25 en 2023, reflétant une légère détérioration de la vitesse de rotation, mais restant dans une fourchette relativement stable par rapport à 2019.
- Synthèse générale
- Les données montrent une tendance initiale d'augmentation du coût des ventes et des inventaires jusqu'en 2022, suivi par une réduction en 2023. La rotation des stocks a globalement augmenté jusqu'en 2021, puis a connu une légère baisse, ce qui pourrait indiquer des ajustements dans la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie commerciale. La baisse du coût des ventes en 2023, en dépit de la réduction du taux de rotation, pourrait signaler des efforts pour améliorer la marge ou optimiser les coûts opérationnels.
Ratio de rotation des créances
Corning Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| Comptes clients, déduction faite des créances douteuses | 1,572) | 1,721) | 2,004) | 2,133) | 1,836) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 8.01 | 8.24 | 7.03 | 5.30 | 6.27 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | 11.35 | |
| Arista Networks Inc. | 5.72 | 4.75 | 5.71 | 5.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | 9.45 | |
| Dell Technologies Inc. | 8.20 | 7.84 | 7.37 | 7.38 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | 8.89 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 11.11 | 11.25 | 11.27 | 12.09 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes clients, déduction faite des créances douteuses
= 12,588 ÷ 1,572 = 8.01
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- Revenu
- La société a connu une stabilité relative de ses revenus entre 2019 et 2020, avec une légère baisse. Une croissance significative a été observée en 2021, atteignant un pic à 14 082 millions de dollars, avant une légère baisse en 2022. En 2023, le revenu a diminué à 12 588 millions de dollars, inférieur au sommet de 2021, ce qui peut indiquer une réduction de l'activité ou des fluctuations de marché au cours de cette année.
- Comptes clients, déduction faite des créances douteuses
- Les comptes clients ont augmenté entre 2019 et 2020, passant de 1 836 à 2 133 millions de dollars. Après cette hausse, une baisse continue a été observée, atteignant 1 572 millions de dollars en 2023. Cette tendance suggère une réduction progressive des comptes clients, qui pourrait résulter d’une politique de collecte plus stricte ou d’un déclin des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2019 et 2020, de 6,27 à 5,3, indiquant un ralentissement dans la rotation des créances. Cependant, à partir de 2020, une amélioration progressive a été constatée, avec un ratio en hausse jusqu’à 8,24 en 2022. En 2023, une légère baisse à 8,01 a été enregistrée, mais il reste supérieur au niveau de 2020, ce qui témoigne d’une gestion plus efficace des comptes clients ou d’une réduction du délai de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Corning Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | 8,657) | 9,683) | 9,019) | 7,772) | 7,468) | |
| Comptes créditeurs | 1,466) | 1,804) | 1,612) | 1,174) | 1,587) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.91 | 5.37 | 5.59 | 6.62 | 4.71 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | 3.50 | |
| Arista Networks Inc. | 5.13 | 7.33 | 5.27 | 6.23 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | 9.34 | |
| Dell Technologies Inc. | 4.28 | 2.92 | 2.99 | 3.15 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | 8.34 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 3.81 | 3.48 | 3.76 | 3.90 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 8,657 ÷ 1,466 = 5.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Une tendance générale à la hausse du coût des ventes est observable sur la période analysée, passant de 7 468 millions de dollars en 2019 à un pic de 9 683 millions en 2022. Cependant, en 2023, une variable correctionnelle entraîne une réduction, ramenant cette valeur à 8 657 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation du coût des ventes sur plusieurs années, avec une légère baisse en 2023 par rapport à 2022, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion des coûts ou une fluctuation dans la demande ou la tarification.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu des fluctuations tout au long de la période. Après une baisse notable de 1 587 millions de dollars en 2019 à 1 174 millions en 2020, une augmentation intervient en 2021 pour atteindre 1 612 millions. Cette tendance se poursuit avec une nouvelle hausse en 2022 à 1 804 millions, avant une diminution en 2023 à 1 466 millions. La variabilité de cette ligne peut indiquer des changements dans les conditions de paiement avec les fournisseurs ou dans la stratégie de gestion de la trésorerie.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une évolution notable tout au long de la période. Il a connu une forte augmentation de 4,71 en 2019 à 6,62 en 2020, ce qui indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs ou un délai de paiement plus court. En 2021, le ratio diminue à 5,59, suggérant une légère prolongation dans les délais de paiement ou une modification dans la gestion des fournisseurs. En 2022, une nouvelle baisse (5,37) reflète probablement une consolidation de cette tendance. En 2023, une augmentation significative à 5,91 intervient, indiquant un retour à une rotation plus rapide, ce qui pourrait être associé à des changements dans la stratégie de paiement ou dans la négociation avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Corning Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 7,212) | 7,453) | 7,659) | 8,004) | 7,463) | |
| Moins: Passif à court terme | 4,319) | 5,175) | 4,806) | 3,767) | 3,521) | |
| Fonds de roulement | 2,893) | 2,278) | 2,853) | 4,237) | 3,942) | |
| Revenu | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 4.35 | 6.23 | 4.94 | 2.67 | 2.92 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | — | — | 39.10 | 7.16 | 4.56 | |
| Arista Networks Inc. | 0.90 | 1.03 | 0.80 | 0.76 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | 3.24 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | 4.29 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 59.87 | — | 31.78 | 9.38 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 12,588 ÷ 2,893 = 4.35
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- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu des fluctuations sur la période analysée. Après une augmentation entre 2019 (3 942 millions de dollars) et 2020 (4 237 millions), une baisse importante a été observée en 2021 (2 853 millions) puis une nouvelle diminution en 2022 (2 278 millions). Une reprise significative est ensuite constatée en 2023, avec une valeur atteignant 2 893 millions de dollars. Ces variations indiquent une gestion parfois équilibrée, avec une baisse notable en 2021 et 2022, suivie d'une relance en 2023.
- Revenu
- Le revenu a évolué de manière variable au cours des cinq années. Après une stabilité relative entre 2019 (11 503 millions) et 2020 (11 303 millions), une croissance notable a été enregistrée en 2021, atteignant 14 082 millions, puis en 2022, où le chiffre d'affaires a augmenté légèrement pour atteindre 14 189 millions. Toutefois, en 2023, une contraction du revenu a été observée, avec une valeur de 12 588 millions, inférieure au pic de 2022. Ces mouvements suggèrent une période de croissance suivie d'une baisse en fin de période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une évolution notable. En 2019, il s'établissait à 2.92, puis a diminué en 2020 à 2.67, indiquant un ralentissement de la rotation du fonds de roulement. La tendance s'inverse en 2021, avec une forte augmentation à 4.94, suggérant une utilisation plus efficace des fonds de roulement ou une accélération des cycles d'exploitation. En 2022, le ratio atteint un sommet à 6.23, reflétant une rotation encore plus rapide. Enfin, en 2023, une baisse à 4.35 est observée, ce qui peut indiquer une réduction de l'efficacité ou un changement dans la gestion du fonds de roulement par rapport à l'année précédente.
Jours de rotation de l’inventaire
Corning Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.25 | 3.33 | 3.64 | 3.19 | 3.22 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 11 | 8 | 11 | 9 | 9 | |
| Arista Networks Inc. | 318 | 276 | 222 | 210 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 63 | 49 | 32 | 27 | 26 | |
| Dell Technologies Inc. | 22 | 27 | 19 | 19 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 90 | 128 | 126 | 110 | 81 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 20 | 18 | 16 | 14 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.25 = 112
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance générale du taux de rotation des stocks montre une certaine stabilité dans l'ensemble. Après une légère diminution de 3,22 en 2019 à 3,19 en 2020, il connaît une hausse notable en 2021, atteignant 3,64. Par la suite, il diminue à nouveau pour s’établir à 3,33 en 2022, puis à 3,25 en 2023. Cette évolution indique une fluctuation modérée du rythme de rotation des stocks, avec une période d’accélération en 2021, suivie d’une stabilization relative à un niveau légèrement inférieur à celui de 2019.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période correspondant aux jours de rotation de l’inventaire reflète un comportement inverse au taux de rotation. En 2019, le nombre de jours est de 113, puis il augmente légèrement à 114 en 2020. En 2021, le nombre de jours diminue de manière significative à 100, suggérant une accélération dans la rotation de l’inventaire. Cependant, cette dynamique ne se maintient pas puisque le nombre de jours remonte à 109 en 2022, puis à 112 en 2023, désormais proche du niveau initial de 2019. La tendance indique donc une amélioration de la rapidité de rotation en 2021, suivie d’un retour vers une période plus longue de stockage, similaire ou légèrement supérieure à celle de départ.
Jours de rotation des comptes clients
Corning Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 8.01 | 8.24 | 7.03 | 5.30 | 6.27 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 28 | 26 | 26 | 21 | 32 | |
| Arista Networks Inc. | 64 | 77 | 64 | 61 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 37 | 47 | 42 | 41 | 39 | |
| Dell Technologies Inc. | 45 | 47 | 50 | 49 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 59 | 59 | 48 | 44 | 41 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 33 | 32 | 32 | 30 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 8.01 = 46
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- Ratio de rotation des créances
- Entre 2019 et 2023, le ratio de rotation des créances a montré une tendance globale à la hausse, passant de 6.27 à 8.01. Cette augmentation indique une amélioration dans la gestion des créances, avec une fréquence accrue de renouvellement ou de recouvrement des créances sur cette période. La légère baisse observée en 2020, par rapport à 2019, pourrait refléter une période de ralentissement ou de difficultés particulières, tandis que la progression à partir de 2021 suggère une rationalisation ou une optimisation accrue des processus de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur, en nombre de jours, a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 58 à 69 jours en 2020, témoignant d'une prolongation dans le délai de paiement ou d'un allongement du délai de recouvrement durant cette année, probablement en lien avec des conditions économiques ou des politiques commerciales temporaires. Par la suite, on observe une tendance à la réduction, avec une baisse à 52 jours en 2021, puis une stabilisation autour de 44-46 jours en 2022 et 2023. Cette baisse indique une amélioration dans la gestion du cycle clients, permettant une collecte plus rapide des créances, et une meilleure efficacité opérationnelle dans la politique de crédit et de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Corning Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 158 | 153 | 152 | 183 | 171 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 39 | 34 | 37 | 30 | 41 | |
| Arista Networks Inc. | 382 | 353 | 286 | 271 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 100 | 96 | 74 | 68 | 65 | |
| Dell Technologies Inc. | 67 | 74 | 69 | 68 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 149 | 187 | 174 | 154 | 122 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 53 | 50 | 48 | 44 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 112 + 46 = 158
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Elle s’est maintenue relativement stable autour de 113 à 114 jours en 2019 et 2020, puis a diminué significativement à 100 jours en 2021, indiquant une gestion plus efficace des stocks ou une accélération du turnover. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2022 avec une augmentation à 109 jours, puis s’est stabilisée à 112 jours en 2023, proche du niveau initial, suggérant une certaine variabilité dans la gestion des stocks sans changement structurel notable.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients a montré une tendance à la baisse. Elle est passée de 58 jours en 2019 à 69 jours en 2020, probablement en réaction à des conditions de marché ou à des changements dans la politique de crédit. Ensuite, elle a diminué de manière régulière à 52 jours en 2021, et plus encore à 44 jours en 2022, avant de se stabiliser à 46 jours en 2023. Cette évolution indique une amélioration de la gestion des comptes clients, avec des encaissements plus rapides au fil du temps.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, a présenté une augmentation de 171 jours en 2019 à 183 jours en 2020. Par la suite, il a connu une baisse significative à 152 jours en 2021, reflétant une amélioration de la gestion des éléments composant le cycle. Cependant, le cycle s’est à nouveau accru en 2022, atteignant 153 jours, puis a augmenté légèrement à 158 jours en 2023. Ce mouvement suggère une certaine stabilité mais aussi une cyclicité dans l’efficience opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Corning Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.91 | 5.37 | 5.59 | 6.62 | 4.71 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 62 | 68 | 65 | 55 | 78 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 107 | 105 | 94 | 91 | 104 | |
| Arista Networks Inc. | 71 | 50 | 69 | 59 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 40 | 43 | 48 | 46 | 39 | |
| Dell Technologies Inc. | 85 | 125 | 122 | 116 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 49 | 54 | 74 | 54 | 44 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 96 | 105 | 97 | 94 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.91 = 62
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2019 et 2020, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation significative, passant de 4,71 à 6,62, indiquant que l'entreprise a réglé ses dettes envers ses fournisseurs plus rapidement au cours de cette période. Cependant, entre 2020 et 2021, ce taux a diminué à 5,59, suggérant un ralentissement dans le paiement des fournisseurs ou une extension des délais de paiement. La tendance reste à la baisse en 2022, avec un taux de 5,37, avant de rebondir en 2023 à 5,91, rapprochant ce ratio de son niveau de 2021 mais restant inférieur à celui de 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué de 78 jours en 2019 à 55 jours en 2020, corroborant la tendance à un paiement plus rapide des fournisseurs durant cette période. Ensuite, ils ont augmenté à 65 jours en 2021, indiquant un délai plus long pour le règlement des dettes. La durée a légèrement augmenté en 2022 à 68 jours, puis a diminué en 2023 à 62 jours. Ces variations suggèrent une certaine stabilité dans la gestion des délais de paiement, avec des périodes fluctuantes de raccourcissement ou prolongation, potentiellement en réponse à des stratégies de gestion de la trésorerie ou de relations fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Corning Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 62 | 68 | 65 | 55 | 78 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 96 | 85 | 87 | 128 | 93 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | -68 | -71 | -57 | -61 | -63 | |
| Arista Networks Inc. | 311 | 303 | 217 | 212 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 60 | 53 | 26 | 22 | 26 | |
| Dell Technologies Inc. | -18 | -51 | -53 | -48 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 100 | 133 | 100 | 100 | 78 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | -43 | -55 | -49 | -50 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 112 + 46 – 62 = 96
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire sont restés relativement stables autour de 113 à 114 jours en 2019 et 2020, avant de diminuer à 100 jours en 2021. Cependant, une augmentation à 109 jours en 2022 a été observée, suivie d’un léger accroissement à 112 jours en 2023, indiquant une stabilité relative dans la gestion des stocks au cours des dernières années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une évolution significative. Après une période de 58 jours en 2019, ce chiffre a augmenté sensiblement à 69 jours en 2020, puis a diminué à 52 jours en 2021. La tendance s’est poursuivie avec une réduction à 44 jours en 2022, avant de se stabiliser à 46 jours en 2023, ce qui suggère une amélioration de la gestion du crédit client ou une meilleure collecte des paiements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu des fluctuations, passant de 78 jours en 2019 à 55 jours en 2020, une réduction significative. Par la suite, ces jours ont augmenté à 65 jours en 2021, puis légèrement diminué à 68 jours en 2022, avant de descendre à 62 jours en 2023. La tendance générale montre une certaine stabilité avec une légère oscillation, reflétant peut-être des modifications dans la politique de gestion des paiements fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution notable. En 2019, il s’établissait à 93 jours, mais a augmenté de manière marquée à 128 jours en 2020, indiquant un délai plus long pour convertir les investissements en liquidités. Par la suite, ce cycle a diminué à 87 jours en 2021 puis est resté assez stable à 85 jours en 2022. En 2023, une augmentation à 96 jours a été enregistrée, reflétant peut-être une période de contraction ou de ralentissement dans le processus de rotation de la trésorerie. La tendance globale montre une forte fluctuation, et un cycle prolongé en 2020 pourrait avoir été influencé par des conditions économiques particulières ou des stratégies financières spécifiques.