Stock Analysis on Net

Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

22,49 $US

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 8 novembre 2023.

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Microsoft Excel

Dans les techniques d’évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF), la valeur de l’action est estimée en fonction de la valeur actualisée d’une certaine mesure des flux de trésorerie. Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) sont généralement décrits comme les flux de trésorerie après coûts directs et avant tout paiement aux fournisseurs de capitaux.

Espace pour les utilisateurs payants

Les données sont cachées derrière : .

  • Commandez 1 mois d’accès à Devon Energy Corp. pour 22,49 $US ou

  • Commandez un accès complet à l’ensemble du site Web pendant au moins 3 mois à partir de 62,19 $US.

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.


Nous acceptons :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)

Devon Energy Corp., prévisions de flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FFFC)

en millions de dollars américains, à l’exception des données par action

Microsoft Excel
Année Valeur FCFFt ou valeur terminale (TVt) Calcul Valeur actualisée à
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 Valeur terminale (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valeur intrinsèque du capital Devon
Moins: Passifs liés à la dette et aux contrats de location-financement (juste valeur)
Valeur intrinsèque de Devon ’action ordinaire
 
Valeur intrinsèque d’ Devon action ordinaire (par action)
Cours actuel de l’action

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).

Démenti!
L’évaluation est basée sur des hypothèses standard. Il peut exister des facteurs spécifiques pertinents pour la valeur de l’action et omis ici. Dans ce cas, la valeur réelle du stock peut différer considérablement de l’estimation. Si vous souhaitez utiliser la valeur intrinsèque estimée de l’action dans le processus de prise de décision d’investissement, faites-le à vos risques et périls.


Coût moyen pondéré du capital (WACC)

Devon Energy Corp., coût du capital

Microsoft Excel
Valeur1 Poids Taux de rendement requis2 Calcul
Capitaux propres (juste valeur)
Passifs liés à la dette et aux contrats de location-financement (juste valeur) = × (1 – )

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).

1 en millions de dollars américains

   Capitaux propres (juste valeur) = Nombre d’actions ordinaires en circulation × Cours actuel de l’action
= × $
= $

   Passifs de la dette et des contrats de location-financement (juste valeur). Voir les détails »

2 Le taux de rendement des capitaux propres requis est estimé à l’aide du MEDAF. Voir les détails »

   Taux de rendement requis sur la dette. Voir les détails »

   Le taux de rendement requis sur la dette est après impôt.

   Taux d’imposition effectif effectif estimé (moyen)
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =


Taux de croissance du FCFF (g)

Taux de croissance du FCFF (g) impliqué par le modèle PRAT

Devon Energy Corp., modèle PRAT

Microsoft Excel
Moyenne 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Intérêts basés sur l’encours de la dette
Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur le résultat
Bénéfice net (perte nette) attribuable à Devon
 
Taux effectif d’imposition (EITR)1
 
Intérêts basés sur l’encours de la dette, après impôt2
Plus: Dividendes sur actions ordinaires
Charges d’intérêts (après impôts) et dividendes
 
EBIT(1 – EITR)3
 
Dette à court terme
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
Dette à long terme
Passifs au titre de contrats de location-financement à long terme
Capitaux propres attribuables à Devon
Total du capital
Ratios financiers
Taux de rétention (RR)4
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)5
Moyennes
RR
ROIC
 
Taux de croissance du FCFF (g)6

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

1 Voir les détails »

2022 Calculs

2 Intérêts basés sur l’encours de la dette, après impôt = Intérêts basés sur l’encours de la dette × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = Bénéfice net (perte nette) attribuable à Devon – Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur le résultat + Intérêts basés sur l’encours de la dette, après impôt
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – Charges d’intérêts (après impôts) et dividendes] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ Total du capital
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


Taux de croissance du FCFF (g) impliqué par le modèle à une seule étape

g = 100 × (Total du capital, juste valeur0 × WACC – FCFF0) ÷ (Total du capital, juste valeur0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

où:
Total du capital, juste valeur0 = juste valeur actuelle de Devon dette et des capitaux propres (en millions de dollars américains)
FCFF0 = la dernière année Devon flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (en millions de dollars américains)
WACC = Coût moyen pondéré du capital Devon


Prévision du taux de croissance du FCFF (g)

Devon Energy Corp., modèle H

Microsoft Excel
Année Valeur gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 et suivants g5

où:
g1 est impliqué par le modèle PRAT
g5 est impliqué par le modèle à une seule étape
g2, g3 et g4 sont calculés à l’aide d’une interpoltion linéaire entre g1 et g5

Calculs

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=