Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Devon Energy Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres et à l'actif montrent des fluctuations significatives sur la période. En 2018, ces ratios sont relativement faibles, avec une tendance à l'augmentation en 2019 et en 2020, atteignant un pic en 2020, notamment un ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres à 1,58 et un ratio d'endettement global à 0,46. Cette croissance indique une augmentation de la dépendance à l’endettement durant cette période. Par la suite, ces ratios diminuent en 2021 et 2022, revenant à des niveaux proches de ceux observés en 2018, suggérant un recentrage sur une structure de capital plus équilibrée.
- Ratio de la dette sur le total du capital et endettement financier
- Le ratio de la dette sur le total du capital suit une tendance similaire, augmentant en 2020 et diminuant en 2021-2022. Le ratio d’endettement financier présente également une variation importante : il passe de 2,13 en 2018 à un sommet de 3,44 en 2020, puis redescend à environ 2,12 en 2022. Ces fluctuations incarnent une gestion variable de la dette financière, avec un accent notable sur le levier financier au pic de 2020.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement total, y compris le passif lié aux contrats de location, oscille également, avec une augmentation jusqu’en 2020, enregistrant un maximum à 0,61, avant de revenir à des niveaux plus faibles autour de 0,37 à 0,39 en 2022. La tendance indique une utilisation accrue de la dette pour financer les activités jusqu’en 2020, suivie d’un désendettement ou d’une réduction de la dépendance au levier financier à partir de 2021.
- Ratio de couverture des intérêts et charges fixes
- Les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes montrent une forte volatilité. En 2018, ces ratios sont respectivement de 4,09 et 3,98. En 2019, ils chutent fortement, notamment un ratio de couverture des intérêts à 0,58, ce qui indique une faible capacité à couvrir les intérêts à cette période. En 2020, ces ratios entrent en territoire négatif (notamment -10,93 pour la couverture des intérêts), signalant une situation de difficulté financière majeure ou de pertes importantes. Cependant, à partir de 2021, ces ratios rebondissent rapidement, atteignant des valeurs élevées en 2022, respectivement 22,01 et 20,83, témoignant d’une amélioration substantielle de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges financières et fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Devon Energy Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Devon | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Devon
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les montants totaux de la dette ont fluctué au cours de la période considérée. En 2018, la dette s’élevait à 5 947 millions de dollars, puis a diminué en 2019 à 4 541 millions, indiquant une réduction significative de l’endettement. Cependant, en 2020, la dette a légèrement augmenté à 4 550 millions, marquant une stabilité relative par rapport à 2019. En 2021, une forte hausse est observée, la dette atteignant 6 737 millions, ce qui pourrait suggérer une augmentation de l’emprunt pour financer certains investissements ou opérations stratégiques. En 2022, la dette reste relativement stable, à 6 697 millions de dollars, avec une légère diminution par rapport à 2021. Dans l’ensemble, la société a connu des variations importantes dans son endettement, avec une tendance à l’augmentation en fin de période.
- Capitaux propres attribuables à Devon
- Les capitaux propres ont connu une évolution marquée durant cette période. En 2018, ils étaient à 9 186 millions de dollars, puis ont fortement diminué en 2019 à 5 802 millions, poursuivant leur baisse en 2020 à 2 885 millions, la baisse étant particulièrement notable sur cette période. Ce déclin pourrait refléter des pertes nettes ou des distributions importantes aux actionnaires. En 2021, on observe une reprise significative avec une remontée à 9 262 millions, suivie d’une croissance continue en 2022, atteignant 11 167 millions. Cette tendance indique une amélioration substantielle de la valeur des capitaux propres, potentiellement liée à des résultats financiers positifs ou à des opérations de renforcement du capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes sur la période. En 2018, il s’établissait à 0,65, témoignant d’un endettement modéré par rapport aux capitaux propres. En 2019, le ratio a augmenté à 0,78, indiquant un accroissement du levier financier. En 2020, le ratio a considérablement augmenté à 1,58, ce qui reflète une forte augmentation de l’endettement relatif, pouvant signaler une stratégie de financement plus agressive ou des difficultés financières. En 2021, le ratio est redescendu à 0,73, témoignant d’un désendettement ou d’une amélioration de la structure financière. Enfin, en 2022, le ratio est tombé à 0,6, ce qui indique une réduction supplémentaire du levier financier et une amélioration de la solvabilité relative. Dans l’ensemble, cette évolution met en évidence des périodes de gestion active du capital structurel, avec une tendance à réduire la dépendance à la dette en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Devon Energy Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Devon | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à Devon
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 5 947 millions de dollars à 4 553 millions de dollars. Ensuite, une augmentation est observée en 2021, atteignant 6 760 millions, suivi d'une légère diminution en 2022 pour s'établir à 6 718 millions. Cette évolution suggère une réduction initiale de l'endettement, puis une recrudescence, probablement liée à des investissements ou à des opérations financières spécifiques durant cette période.
- Capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont montré une tendance volatile. Après une forte baisse de 9 186 millions en 2018 à 2 885 millions en 2020, ils ont connu une reprise notable en 2021, atteignant 9 262 millions, puis une extension en 2022 pour s’établir à 11 167 millions. Cette fluctuation indique une remise en ordre des fonds propres ou une variation dans la gestion du résultat global, avec une récupération remarquable après 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a augmenté de 0,65 en 2018 à 1,58 en 2020, ce qui indique une augmentation de la dette relative aux capitaux propres, reflétant une structure financière plus endettée cette année-là. Par la suite, une réduction du ratio à 0,73 en 2021 et à 0,60 en 2022 montre un appauvrissement de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres. La baisse du ratio en 2022 suggère une amélioration de la solvabilité ou une gestion prudente du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Devon Energy Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Devon | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2022, la dette totale de l'entreprise a montré des fluctuations. Elle a diminué de 2018 à 2019, passant de 5 947 millions de dollars à 4 541 millions de dollars, puis est restée relativement stable en 2020 à 4 550 millions de dollars. Cependant, une augmentation significative est observée en 2021, atteignant 6 737 millions de dollars, suivie d'une légère baisse en 2022, à 6 697 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion variable de l'endettement, avec une phase de réduction en 2019, puis une remontée notable en 2021.»
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance continue sur la période, passant de 15 133 millions de dollars en 2018 à 17 864 millions de dollars en 2022. Après une baisse sensible entre 2018 et 2020, où il est passé de 15 133 millions à 7 435 millions, une reprise est observée à partir de 2021, avec un accroissement marqué en 2021 et 2022. Cette trajectoire suggère une augmentation significative des fonds propres ou autres composantes du capital au fil du temps, notamment après une période de réduction ou de désengagement en 2019 et 2020.»
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une évolution variable au cours des cinq années. Il a augmenté de 0,39 en 2018 à un pic de 0,61 en 2020, indiquant une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres au cours de cette période. Ensuite, le ratio diminue à 0,42 en 2021 puis à 0,37 en 2022, reflétant une réduction progressive de la dépendance à la dette en comparaison avec le capital propre. La tendance générale indique une gestion plus prudente de l'endettement à partir de 2020, malgré la hausse temporaire en 2020 elle-même.»
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Devon Energy Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Devon | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
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| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a initialement diminué de 2018 à 2019, passant de 5 947 millions de dollars à 4 555 millions, indiquant une réduction du endettement à cette période. Cependant, entre 2019 et 2020, la dette est restée quasiment stable, avec une légère baisse à 4 553 millions. En 2021, on observe une hausse significative, atteignant 6 760 millions, probablement en lien avec une augmentation du financement ou des investissements spécifiques. La dette diminue légèrement en 2022 à 6 718 millions, revenant à un niveau proche de celui de 2021.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Il est tombé de 15 133 millions de dollars en 2018 à 10 357 millions en 2019, puis a fortement diminué pour atteindre 7 438 millions en 2020. Cependant, une reprise importante intervient en 2021, où le total du capital atteint 16 022 millions de dollars, et continue de croître en 2022 pour atteindre 17 885 millions. Cette évolution suggère une augmentation globale de l’endettement ou une émission de nouvelles actions ou autres formes de capitaux propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une volatilité notable. Il s’établissait à 0,39 en 2018, augmentant à 0,44 en 2019, ce qui indique une augmentation relative de l’endettement par rapport au capital total. La tendance s’accélère en 2020 avec un ratio atteint de 0,61, reflétant une proportion accrue de la dette par rapport au capital. En 2021, le ratio redescend à 0,42, suggérant une réduction relative de la dette par rapport au total du capital, peut-être en lien avec la croissance du capital total. En 2022, le ratio diminue encore légèrement à 0,38, indiquant une tendance à une moindre dépendance à l’endettement relatif par rapport à la structure de capital globale.
Ratio d’endettement
Devon Energy Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
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| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a diminué de 2018 à 2019, passant de 5 947 millions de dollars à 4 541 millions, ce qui indique une réduction notable de l'endettement. Cependant, en 2020, la dette est restée relativement stable, légèrement augmentée à 4 550 millions, malgré une baisse sensible en 2019. En 2021, la dette a repris une hausse significative pour atteindre 6 737 millions, marquant une augmentation notable par rapport à 2020. En 2022, la dette a légèrement diminué à 6 697 millions, mais reste supérieure aux niveaux de 2018 et 2019, signifiant une tendance à un endettement plus élevé sur la période.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a subi une baisse importante entre 2018 et 2020, passant de 19 566 millions à 9 912 millions de dollars. Cette baisse peut indiquer une réduction de la taille de l'entreprise ou une dévaluation de ses actifs. À partir de 2020, une reprise notable s'est manifestée avec une croissance continue en 2021 et 2022, portant la valeur de l'actif à 21 025 millions puis à 23 721 millions de dollars. Cette tendance reflète une expansion significative de l'actif de l'entreprise au cours de la dernière période.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a suivi des évolutions fluctuantes. En 2018, il s’établissait à 0,3, augmentant légèrement en 2019 à 0,33. La hausse est plus marquée en 2020 pour atteindre 0,46, indiquant une augmentation du niveau d’endettement par rapport à l’actif total. Par la suite, le ratio s’est réduit en 2021 à 0,32 puis a continué de diminuer en 2022 pour atteindre 0,28, pour revenir à un niveau inférieur à celui de 2018. Cette tendance suggère une certaine gestion de la structure financière en réduisant la part de la dette par rapport aux actifs, notamment dans la dernière année.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Devon Energy Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a fluctué au cours de la période analysée. Elle a diminué significativement de 2018 à 2019, passant de 5 947 millions de dollars à 4 555 millions, soit une réduction notable. Cependant, en 2020, la dette a légèrement diminué pour atteindre 4 553 millions, indiquant une stabilité relative cette année-là. En 2021, on observe une forte hausse, la dette s’élevant à 6 760 millions, probablement en réponse à une augmentation des besoins financiers ou à des opérations stratégiques. En 2022, la dette a légèrement diminué à 6 718 millions, mais demeure supérieure aux niveaux de 2019 et 2020.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une évolution importante sur la période. Après une réduction entre 2018 et 2020, passant de 19 566 à 9 912 millions, une augmentation significative a été enregistrée en 2021, où l’actif a presque doublé à 21 025 millions. En 2022, l’actif a poursuivi sa croissance, atteignant 23 721 millions, témoignant d’une expansion globale de la structure d’actif de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a évolué de manière variable tout au long de la période. Il est passé d’un niveau de 0,30 en 2018 à 0,33 en 2019, signalant une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif. En 2020, le ratio a augmenté de façon notable à 0,46, indiquant une augmentation relative de l’endettement ou une réduction de l’actif total. En 2021, ce ratio a diminué à 0,32, suggérant un ajustement ou une réduction de la proportion de la dette par rapport à l’actif. Enfin, en 2022, le ratio a continué de diminuer, atteignant 0,28, ce qui reflète une diminution relative de la dette par rapport à l’actif, indiquant une structure de capital plus équilibrée ou une réduction de l’endettement relatif.
Ratio d’endettement financier
Devon Energy Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Devon | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Devon
= ÷ =
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu des fluctuations importantes au cours des cinq années. Après une baisse notable entre 2018 et 2020, où l’actif est passé de 19 566 millions de dollars à 9 912 millions, on observe une reprise significative à partir de 2021, avec une augmentation jusqu’à 23 721 millions en 2022. Cette évolution indique une expansion des ressources de l’entreprise ou une augmentation de ses investissements sur la période récente.
- Capitaux propres attribuables à Devon
- Les capitaux propres ont suivi une tendance de forte diminution entre 2018 et 2020, passant de 9 186 millions à 2 885 millions de dollars. Cependant, la situation s’est améliorée par la suite, avec une hausse marquée en 2021 pour atteindre 9 262 millions, puis une augmentation supplémentaire en 2022 portant les capitaux propres à 11 167 millions. Cette dynamique suggère une amélioration de la situation financière nette de l’entreprise, notamment à partir de 2021, probablement en lien avec la reprise de la valeur de l’actif et la consolidation de la rentabilité ou de la rentabilité relative aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a présenté des variations notables au cours de la période. Il a augmenté de 2,13 en 2018 à 3,44 en 2020, indiquant une augmentation relative de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres ou aux actifs, ce qui pourrait signaler un recours accru à l’endettement ou une dégradation de la structure financière. Par la suite, le ratio a diminué pour atteindre 2,27 en 2021, puis 2,12 en 2022, témoignant d’un retournement vers une structure plus équilibrée et d’une réduction relative de l’endettement financier par rapport au total des ressources.
Ratio de couverture des intérêts
Devon Energy Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Devon | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, déduction faite des impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts basés sur l’encours de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une forte volatilité du résultat opérationnel sur la période analysée. En 2018, l'EBIT s'élève à 1 218 millions de dollars, puis diminue significativement en 2019 pour atteindre 151 millions, témoignant d'une dégradation de la performance opérationnelle. En 2020, une perte notable de 2 831 millions est enregistrée, indiquant une crise ou une réorganisation majeure au sein de l'entreprise, accentuée par la crise économique mondiale liée à la pandémie. Par la suite, une reprise progressive s'observe en 2021 avec un EBIT de 3 286 millions, et une poursuite de cette tendance en 2022 avec un EBIT de 8 145 millions, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018. Cette progression signale une récupération importante des activités et une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période récente.
- Intérêts basés sur l’encours de la dette
- Les intérêts payés sur la dette démontrent une relative stabilité, avec des valeurs oscillant entre 260 et 388 millions de dollars, sans trend clair à la hausse ou à la baisse. La baisse de 2019 à 2020 (de 260 à 259 millions) fait suite à une stabilité, tandis qu'une augmentation en 2021 à 388 millions pourrait correspondre à de nouvelles emprunts ou à une augmentation du taux d'intérêt. En 2022, une réduction à 370 millions est observée, laissant penser à des remboursements ou à des refinancements avantageux. La stabilité relative de ce poste reflète une gestion du service de la dette consolidée malgré les fluctuations du résultat opérationnel.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts par ses bénéfices avant intérêts et impôts, présente une évolution significative. Après un ratio élevé de 4,09 en 2018, il chute à 0,58 en 2019, indiquant une capacité fortement réduite à couvrir les intérêts. En 2020, une situation critique est atteinte avec un ratio négatif de -10,93, symptomatique d'une perte exceptionnelle ou d'une insuffisance de bénéfices pour faire face aux charges d'intérêts. Par la suite, le ratio rebondit fortement à 8,47 en 2021, illustrant une forte amélioration de la couverture, potentiellement liée à la reprise du EBIT. En 2022, le ratio atteint 22,01, témoignant d'une situation très saine où les bénéfices opérationnels sont plus que suffisants pour couvrir les intérêts, renforçant la solvabilité à court terme. La fluctuation de ce ratio reflète les diverses phases de performance et de gestion de la dette à travers la période observée.
Taux de couverture des charges fixes
Devon Energy Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Devon | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, déduction faite des impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts basés sur l’encours de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Intérêts basés sur l’encours de la dette | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts :
- Les données indiquent une tendance volatile du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période considérée. En 2018, le bénéfice s'établissait à 1 229 millions de dollars, en hausse en 2019 pour atteindre 1 911 millions. Cependant, une chute notable survient en 2020, avec une perte de 2 821 millions, illustrant une dégradation significative des résultats financiers cette année-là. La situation s'améliore nettement en 2021, où le bénéfice rebondit à 3 311 millions, puis continue de croître en 2022 jusqu'à 8 167 millions, marquant une forte reprise et une croissance soutenue dans la dernière année analysée.
- Charges fixes :
- Les charges fixes demeurent relativement stables, oscillant entre 269 et 413 millions de dollars. On observe une légère baisse entre 2018 et 2020, où elles diminuent de 309 à 269 millions, puis augmentent en 2021 à 413 millions, avant de légèrement diminuer en 2022 à 392 millions. La stabilité relative de ces charges dans le temps suggère une gestion constante des coûts fixes, malgré la volatilité des résultats bénéficiaires.
- Taux de couverture des charges fixes :
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice, présente une tendance très variable. En 2018, il est élevé à 3.98, indiquant une bonne marge de sécurité. En 2019, il chute drastiquement à 0.64, ce qui indique une capacité très limitée à couvrir ces charges, situation qui se détériore davantage en 2020 avec un ratio négatif de -10.49, témoignant d’une incapacité à couvrir les charges fixes avec les bénéfices réalisés. La situation s'améliore en 2021 avec un ratio positif de 8.02, puis s'accroît considérablement en 2022 pour atteindre 20.83, reflétant une forte amélioration de la capacité financière à couvrir les charges fixes et une solidité accrue dans la gestion financière de l'entreprise.