Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Devon Energy Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Devon Energy Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Evolution du passif à court terme
- Le total du passif à court terme en pourcentage du total du passif et des capitaux propres a connu une augmentation entre 2018 (11,38 %) et 2019 (14,05 %), puis une progression légèrement soutenue jusqu'en 2021 (14,68 %). En 2022, cette proportion a diminué à 13,09 %, indiquant une certaine stabilisation ou une réduction relative des obligations à court terme par rapport au passif total.
- Variations de la dette à long terme
- La dette à long terme a connu une fluctuation notable, passant de 29,57 % en 2018 à un pic en 2020 (43,36 %), avant de diminuer à 26,09 % en 2022. La croissance importante en 2020 pourrait refléter un endettement accru pour financer des investissements ou relever des défis, tandis que la réduction subséquente indique une possible déallocation de cette dette ou sa conversion en autres éléments passifs ou capitaux propres.
- Évolution des autres passifs à long terme
- Les autres passifs à long terme ont généralement augmenté, passant de 2,36 % en 2018 à 5,56 % en 2020, avant de redescendre à 3,79 % en 2022. Cette tendance peut représenter des engagements spécifiques ou des passifs différés qui ont été renforcés puis atténués durant cette période.
- Changements dans la structure du capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables à Devon ont connu une baisse significative en 2020 à 29,11 %, suite à une forte augmentation en 2019 (42,3 %), puis ont retrouvé un niveau supérieur à 47 % en 2022 (47,08 %). Cette dynamique suggère une contraction et une recomposition du capital au fil des années, avec notamment une augmentation du capital versé supplémentaire, atteignant 29,18 % en 2022, ce qui indique probablement une levée de fonds par émission d'actions ou des apports additionnels.
- Développements observés dans les passifs liés aux activités abandonnées
- Une hausse remarquable du passif à court terme lié aux activités abandonnées est perceptible entre 2018 (0,35 %) et 2019 (3,35 %), puis il n’est pas mentionné par la suite. Cela peut refléter des ajustements ou une radiation de cette catégorie suite à la cession d’actifs ou de divisions abandonnées.
- Variations du patrimoine net et des résultats étendus
- Les bénéfices non répartis ont connu une forte fluctuation : en légère hausse en 2019 (22,95 %), une chute en 2020 (2,1 %), suivie d’une reprise en 2022 (18,11 %). Le cumul des autres éléments du résultat étendu est négatif de 2019 à 2022, indiquant des pertes ou des ajustements négatifs accumulés négativement. La proportion des participations ne donnant pas le contrôle a également diminué au cours de la période, passant de 1,35 % en 2019 à 0,54 % en 2022.
- Traitement de la trésorerie
- Le stock de trésorerie, au prix coûtant, est présent uniquement en 2018 avec une valeur négative (-0,11 %), ce qui peut indiquer une gestion spécifique ou des erreurs de délimitation dans la donnée. Aucune donnée n’est fournie pour les exercices ultérieurs.
- Structure globale et implication des ratios
- La part des capitaux propres dans la totalité du passif et des capitaux propres a augmenté légèrement en 2022 (47,62 %), renforçant la solvabilité de l'entreprise. La part du passif dans la financement a diminué en parallèle, ce qui peut traduire une gestion visant à réduire la dépendance à l'endettement. La proportion des actions ordinaires reste faible, mais fluctue modérément, tandis que l’augmentation du capital versé supplémentaire suggère une volonté de renforcer les fonds propres sans accroître indéfiniment la dette.