Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

L'analyse des données relatives aux charges d'impôts révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La charge d'impôt sur le résultat à court terme a connu une évolution marquée, passant d'une valeur négative de -70 millions de dollars américains en 2018 à -5 millions en 2019, puis à -219 millions en 2020. Un revirement s'est produit en 2021 avec une valeur positive de 16 millions, culminant à 559 millions en 2022.

Charge d’impôt sur le résultat à court terme

L'évolution de cet indicateur suggère des changements dans la rentabilité imposable ou l'application de crédits d'impôt à court terme. L'augmentation substantielle en 2022 pourrait indiquer une amélioration significative des résultats avant impôts ou une modification des règles fiscales.

La charge d'impôt différé a également présenté des variations importantes. Partant de 226 millions de dollars américains en 2018, elle est devenue négative en 2019 (-25 millions) et a continué à diminuer en 2020 (-328 millions). Une légère remontée a été observée en 2021 (49 millions), suivie d'une forte augmentation en 2022, atteignant 1179 millions de dollars américains.

Charge d’impôt différé

Les fluctuations de cet indicateur sont probablement liées à des différences temporaires entre les bénéfices comptables et les bénéfices imposables, ainsi qu'à des changements dans les actifs et passifs d'impôts différés. L'augmentation notable en 2022 pourrait refléter la reconnaissance d'impôts différés actifs ou la diminution d'impôts différés passifs.

La charge d'impôt sur le résultat globale, incluant les composantes à court terme et différées, a suivi une tendance similaire à celle de la charge d'impôt sur le résultat à court terme. Elle est passée de 156 millions de dollars américains en 2018 à -30 millions en 2019, puis à -547 millions en 2020. Une inversion de tendance s'est produite en 2021 (65 millions), pour atteindre un maximum de 1738 millions en 2022.

Charge d’impôt sur le résultat globale

L'évolution globale de cet indicateur est influencée par les variations combinées des charges d'impôts à court terme et différées. L'augmentation significative en 2022 suggère une augmentation globale de l'impôt sur le résultat, potentiellement due à une amélioration de la rentabilité et/ou à des changements dans les régimes fiscaux applicables.

L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure fiscale sur la période considérée. Le taux d’imposition prévu par la loi aux États-Unis est resté constant à 21% durant toute la période. Cependant, des variations significatives sont observées dans les autres éléments constitutifs de la charge fiscale.

Impôts sur le revenu de l’État

Les impôts sur le revenu de l’État ont connu une augmentation substantielle en 2019, passant de 5% à 24%, avant de diminuer considérablement en 2020 et de se stabiliser à 1% pour les années 2020, 2021 et 2022.

Variation des avantages fiscaux non reconnus

Une diminution des avantages fiscaux non reconnus est constatée en 2018 et 2019, respectivement de -2% et -13%. Aucune donnée n'est disponible pour les années suivantes.

Règlements d’audit

Les règlements d’audit ont fluctué, avec une augmentation de -2% à 15% entre 2018 et 2019, puis l'absence de données pour les années suivantes.

Autre

La composante "Autre" a présenté une variation significative, passant de 2% en 2018 à -19% en 2019, puis à -1% en 2020, pour remonter à 2% en 2022.

Déduction pour dépréciation d’actifs d’impôt différé

Une déduction pour dépréciation d’actifs d’impôt différé est apparue en 2020 à -7%, s'accentuant à -22% en 2021. Aucune donnée n'est disponible pour 2018 et 2019.

Taux effectif d’imposition

Le taux effectif d’imposition a connu des variations importantes. Il est passé de 24% en 2018 à 28% en 2019, puis a diminué à 18% en 2020 et à 2% en 2021, avant de remonter à 22% en 2022. Cette fluctuation suggère une sensibilité de la charge fiscale aux différents éléments mentionnés précédemment, ainsi qu'à d'autres facteurs non détaillés dans les données fournies.

En résumé, la structure fiscale a été marquée par des changements significatifs, notamment en ce qui concerne les impôts sur le revenu de l’État et le taux effectif d’imposition. L'évolution du taux effectif d'imposition semble être influencée par la combinaison des différents éléments fiscaux, et nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs déterminants.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs éléments financiers sur la période considérée. Le report de perte d’exploitation nette a connu une augmentation notable en 2021, atteignant 1075 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2022 à 526 millions de dollars américains. Le report prospectif des pertes en capital a également montré une certaine volatilité, avec une valeur de 547 millions de dollars américains en 2020 et 523 millions de dollars américains en 2022.

Report de perte d’exploitation nette

Une tendance à la hausse est observée jusqu’en 2021, suivie d’une diminution en 2022.

Report prospectif des pertes en capital

Les valeurs fluctuent, avec une absence de données pour 2019.

Courus

Les valeurs courues ont augmenté de manière constante de 2019 à 2021, puis ont diminué en 2022.

Juste valeur des instruments financiers dérivés

Cet élément n’apparaît qu’à partir de 2020, avec une augmentation en 2021 et 2022. Une valeur négative est enregistrée en 2022.

Obligation de mise hors service d’actifs

Une diminution significative est observée de 2018 à 2020, suivie d’une légère augmentation en 2021 et 2022.

Investissement dans une filiale

Cet élément est absent pour certaines années, avec une valeur notable en 2020.

Autres, y compris les crédits d’impôt

Les valeurs sont relativement stables de 2018 à 2020, puis diminuent considérablement en 2022.

Actifs d’impôt différé avant provision pour dépréciation

Une augmentation importante est observée en 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022.

Provision pour moins-value

Les provisions pour moins-value sont négatives sur toute la période, avec des fluctuations importantes d’une année à l’autre.

Actifs nets d’impôts différés

Les actifs nets d’impôts différés ont augmenté jusqu’en 2021, puis ont diminué en 2022.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont négatives sur toute la période, avec une diminution constante de 2018 à 2022.

Autre

Les valeurs sont négatives et relativement stables, avec une légère diminution en 2022.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés sont négatifs et ont augmenté de manière constante sur la période.

Actif (passif) net d’impôt différé

Cet élément est négatif sur toute la période, avec une augmentation de la valeur absolue de 2018 à 2022.

En résumé, les données financières présentent une image contrastée, avec des éléments en augmentation, en diminution ou en fluctuation. Les variations observées dans les actifs et passifs d’impôts différés, ainsi que dans le report de perte d’exploitation nette, méritent une attention particulière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les actifs et passifs d'impôts différés. L'entreprise ne présentait pas d'actifs d'impôts différés avant l'exercice se terminant le 31 décembre 2020, date à laquelle un montant de 16,7 millions de dollars américains a été enregistré. Ce montant a légèrement diminué pour atteindre 7 millions de dollars américains l'année suivante, et aucune donnée n'est disponible pour les exercices antérieurs.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d'impôts différés ont connu une diminution notable entre 2018 et 2019, passant de 877,341 millions de dollars américains à 341 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est interrompue en 2020, avec une absence de données. En 2021, le passif a été réduit à 287 millions de dollars américains, avant de connaître une augmentation substantielle en 2022, atteignant 1463 millions de dollars américains. Cette dernière augmentation représente un changement significatif par rapport aux valeurs observées précédemment.

L'évolution des passifs d'impôts différés suggère des changements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses à des fins fiscales et comptables. L'absence de données pour certaines périodes rend difficile une analyse complète des facteurs sous-jacents à ces variations. L'apparition d'actifs d'impôts différés à partir de 2020, bien que de faible ampleur, pourrait indiquer une modification de la stratégie fiscale ou une anticipation de bénéfices futurs imposables.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2018 et 2020, passant de 19 566 millions de dollars américains à 9 912 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2021 et 2022 pour atteindre 23 721 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire.

Le total du passif a également diminué entre 2018 et 2020, mais dans une moindre mesure que l’actif, passant de 10 380 millions de dollars américains à 6 893 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée en 2021 et 2022, atteignant 12 425 millions de dollars américains. Le total du passif ajusté présente une évolution comparable, avec une remontée moins prononcée en 2022.

Les capitaux propres attribuables à Devon ont subi une baisse importante entre 2018 et 2020, passant de 9 186 millions de dollars américains à 2 885 millions de dollars américains. Une reprise s’est ensuite produite en 2021 et 2022, avec une valeur de 11 167 millions de dollars américains en 2022. Les capitaux propres ajustés attribuables à Devon suivent une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée en 2022.

Le bénéfice net attribuable à Devon a connu une forte volatilité. Après un bénéfice de 3 064 millions de dollars américains en 2018, une perte nette de 355 millions de dollars américains a été enregistrée en 2019, suivie d’une perte plus importante de 2 680 millions de dollars américains en 2020. Un retour à la rentabilité est constaté en 2021 et 2022, avec des bénéfices nets de 2 813 millions de dollars américains et 6 015 millions de dollars américains respectivement. Le bénéfice net ajusté attribuable à Devon présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement différentes.

Tendances générales

Une diminution de l’actif et du passif entre 2018 et 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022.

Capitaux propres

Une baisse significative des capitaux propres entre 2018 et 2020, suivie d’une amélioration en 2021 et 2022.

Rentabilité

Une forte volatilité du bénéfice net, avec une perte en 2019 et 2020, puis un retour à la rentabilité en 2021 et 2022.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’un niveau de 28,54% en 2018 à un résultat négatif de -55,51% en 2020, avant de remonter à 31,38% en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une variation de 30,65% en 2018 à -62,3% en 2020, puis à 37,53% en 2022. Ces variations suggèrent une sensibilité importante aux conditions du marché ou à des événements spécifiques affectant la rentabilité.

Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a augmenté progressivement, passant de 0,55 en 2018 à 0,81 en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. Les valeurs ajustées du ratio de rotation de l’actif total restent identiques aux valeurs non ajustées sur toutes les périodes.

Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 2,13 à 3,44, puis une diminution progressive jusqu’à 2,12 en 2022. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une valeur maximale de 3,45 en 2020 et une diminution à 1,88 en 2022. Ces fluctuations peuvent indiquer des changements dans la structure du capital et la gestion de la dette.

Le rendement des capitaux propres a également connu une forte volatilité, avec une valeur de 33,36% en 2018, un résultat négatif de -92,89% en 2020, et une remontée significative à 53,86% en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, avec des variations importantes d’une année à l’autre. Ces fluctuations reflètent l’impact des performances de l’entreprise sur les investissements des actionnaires.

Enfin, le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle des autres ratios de rentabilité, avec une valeur de 15,66% en 2018, un résultat négatif de -27,04% en 2020, et une remontée à 25,36% en 2022. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente également des variations importantes, avec une valeur maximale de 30,33% en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte volatilité, avec des valeurs négatives en 2019 et 2020, puis une amélioration en 2021 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

A augmenté progressivement entre 2018 et 2022, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

A augmenté jusqu’en 2020, puis a diminué, suggérant des changements dans la gestion de la dette.

Rendement des capitaux propres

A connu des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives en 2019 et 2020, puis une forte amélioration en 2022.

Ratio de rendement de l’actif

A suivi une tendance similaire à celle des autres ratios de rentabilité, avec des valeurs négatives en 2020 et une amélioration en 2022.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité sur la période considérée. En 2018, il s'élevait à 3064 millions de dollars américains, avant de devenir négatif en 2019 (-355 millions de dollars américains) et de s'aggraver en 2020 (-2680 millions de dollars américains). Une reprise notable s'est ensuite produite en 2021 (2813 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 (6015 millions de dollars américains).

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec des valeurs de 3290 millions de dollars américains en 2018, -380 millions de dollars américains en 2019, -3008 millions de dollars américains en 2020, 2862 millions de dollars américains en 2021 et 7194 millions de dollars américains en 2022. Les valeurs ajustées sont généralement supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a affiché une forte variabilité. Il était de 28,54 % en 2018, puis est devenu négatif en 2019 (-5,71 %) et en 2020 (-55,51 %). Une amélioration significative a été observée en 2021 (23,05 %), qui s'est poursuivie en 2022 avec une valeur de 31,38 %.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente également des fluctuations importantes. Il s'élevait à 30,65 % en 2018, est devenu négatif en 2019 (-6,11 %) et en 2020 (-62,3 %). Une reprise a été constatée en 2021 (23,45 %), suivie d'une augmentation en 2022, atteignant 37,53 %. Les valeurs ajustées du ratio de marge bénéficiaire nette sont généralement plus élevées que les valeurs non ajustées, reflétant l'impact des ajustements sur la rentabilité.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité des bénéfices et des marges. Les années 2019 et 2020 ont été particulièrement difficiles, tandis que 2021 et 2022 ont montré une amélioration significative de la performance financière. Les ratios ajustés indiquent une rentabilité sous-jacente potentiellement plus stable que les ratios non ajustés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation importante sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre 2018 et 2020, passant de 19 566 millions de dollars américains à 9 912 millions de dollars américains. Ensuite, une augmentation substantielle est constatée en 2021 et 2022, atteignant 21 025 millions et 23 721 millions de dollars américains respectivement.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec des valeurs pratiquement identiques pour chaque année. Cela suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur sa valeur globale.

Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que son équivalent ajusté, présentent une tendance à la hausse. Il passe de 0,55 en 2018 à 0,45 en 2019, puis à 0,49 en 2020. Une amélioration plus marquée est observée en 2021 avec une valeur de 0,58, et enfin, une augmentation significative en 2022, atteignant 0,81. Cette progression indique une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes au fil du temps.

Total de l’actif

Diminution significative entre 2018 et 2020, suivie d'une augmentation marquée en 2021 et 2022.

Total de l’actif ajusté

Évolution parallèle au total de l'actif, avec un impact minimal des ajustements.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Évolution identique au ratio de rotation de l'actif total.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation importante sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2018 et 2020, il a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, atteignant son niveau le plus élevé en 2022.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont également suivi une trajectoire variable. Une baisse substantielle est observée entre 2018 et 2020, suivie d’une reprise progressive en 2021 et 2022, bien que ne retrouvant pas les niveaux de 2018.

Total de l’actif

Diminution de 19566 millions de dollars américains en 2018 à 9912 millions de dollars américains en 2020, puis augmentation à 23721 millions de dollars américains en 2022.

Capitaux propres attribuables à Devon

Baisse de 9186 millions de dollars américains en 2018 à 2885 millions de dollars américains en 2020, puis remontée à 11167 millions de dollars américains en 2022.

Le ratio d’endettement financier a présenté une augmentation entre 2018 et 2020, atteignant un pic en 2020, avant de diminuer en 2021 et 2022, revenant à un niveau proche de celui de 2018. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation jusqu’en 2020, suivie d’une diminution progressive.

Ratio d’endettement financier

Augmentation de 2.13 en 2018 à 3.44 en 2020, puis diminution à 2.12 en 2022.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Augmentation de 1.94 en 2018 à 3.45 en 2020, puis diminution à 1.88 en 2022.

La convergence des valeurs du total de l’actif et du total de l’actif ajusté, ainsi que celle des capitaux propres attribuables à Devon et des capitaux propres ajustés attribuables à Devon, suggère une cohérence dans les ajustements comptables effectués. La diminution du ratio d’endettement financier en 2021 et 2022 indique une amélioration de la structure financière, potentiellement due à une réduction de la dette ou à une augmentation des capitaux propres.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'un niveau élevé en 2018 à une perte substantielle en 2019, suivie d'une perte encore plus importante en 2020. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2021 et 2022, avec un bénéfice net atteignant son point culminant en 2022.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une forte baisse en 2019 et 2020, suivie d'une amélioration marquée en 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement proches de celles du bénéfice net, mais présentent des différences notables, suggérant l'impact d'éléments non récurrents sur le bénéfice net.

Les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont diminué de 2018 à 2020, avant de rebondir en 2021 et 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus élevées que les capitaux propres non ajustés.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte baisse en 2019 et 2020, reflétant les pertes nettes enregistrées pendant ces années. Une amélioration significative a été observée en 2021 et 2022, avec un rendement des capitaux propres atteignant un niveau élevé en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus basses en raison de l'utilisation des capitaux propres ajustés.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à Devon

Présente une forte volatilité, passant de 3064 millions de dollars américains en 2018 à -2680 millions de dollars américains en 2020, puis à 6015 millions de dollars américains en 2022.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Devon

Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec des valeurs généralement proches, mais avec des différences notables indiquant l'impact d'éléments non récurrents.

Capitaux propres attribuables à Devon

Diminuent de 9186 millions de dollars américains en 2018 à 2885 millions de dollars américains en 2020, puis augmentent à 11167 millions de dollars américains en 2022.

Capitaux propres ajustés attribuables à Devon

Présentent une tendance similaire aux capitaux propres, mais avec des valeurs plus élevées.

Rendement des capitaux propres

Connaît une forte baisse en 2019 et 2020, puis une amélioration significative en 2021 et 2022, atteignant 53.86% en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Suit une tendance similaire au rendement des capitaux propres, mais avec des valeurs plus basses en raison de l'utilisation des capitaux propres ajustés.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte volatilité, passant d’un niveau élevé en 2018 à des pertes substantielles en 2019 et 2020, avant de se redresser considérablement en 2021 et 2022.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec des pertes en 2019 et 2020, mais affiche des valeurs absolues légèrement différentes de celles du bénéfice net non ajusté. La progression en 2021 et 2022 est également notable, avec des chiffres supérieurs à ceux observés en 2018.

Le total de l’actif a diminué de manière significative entre 2018 et 2020, avant de connaître une reprise en 2021 et 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a connu une forte baisse en 2019 et 2020, reflétant les pertes nettes de ces années. Il s’est ensuite amélioré en 2021 et a atteint un pic en 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

L’évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, mais les valeurs sont généralement plus basses en négatif et plus élevées en positif, suggérant que les ajustements effectués ont un impact significatif sur la rentabilité de l’actif.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité des résultats, suivie d’une amélioration notable en 2021 et 2022, tant en termes de bénéfices que de rentabilité de l’actif. La convergence des tendances entre les valeurs ajustées et non ajustées suggère une cohérence dans l’évolution financière globale.