Structure du bilan : actif
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Devon Energy Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Devon Energy Corp., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Evolution de la trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions
- La proportion de la trésorerie par rapport à l’actif total a connu une augmentation notable en 2020, atteignant 22,57 %, avant de fortement diminuer à 10,8 % en 2021 et de réduire encore à 6,13 % en 2022. Cette tendance indique une consolidation progressive de la liquidité à partir de 2018 jusqu’en 2020, suivie d’une baisse significative, potentiellement liée à une utilisation accrue des liquidités ou à une diminution des réserves de trésorerie.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs en tant que pourcentage de l’actif total ont augmenté légèrement d’année en année depuis 2018, passant de 4,52 % à 7,45 % en 2022. Cela suggère une croissance progressive des crédits accordés aux clients ou une augmentation des ventes à crédit, ce qui peut affecter la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
- Inventaire
- Les inventaires ont été enregistrés à partir de 2021, représentant respectivement 0,54 % en 2022, puis 0,85 % en 2022, traduisant une stabilité relative mais une légère augmentation dans cette composante d’actifs circulants, potentiellement liée à une gestion ou à une accumulation accrue de stocks.
- Actifs circulants liés aux activités abandonnées
- Ces actifs ont représenté 1,01 % de l’actif total en 2018 puis ont connu une augmentation significative jusqu’à 6,53 % en 2019 avant de disparaître des données par la suite, ce qui indique une gestion ou une cessation d’activités concernant ces actifs au fil du temps.
- Autres actifs circulants
- Les autres actifs circulants ont connu des fluctuations, passant de 4,81 % en 2018 à un minimum de 1,53 % en 2021, puis remontant à 1,98 % en 2022. La baisse en 2021 peut refléter une réduction ou une conversion d’actifs, tandis que la reprise en 2022 montre une stabilisation modérée.
- Actif circulant total
- En pourcentage de l’actif total, la part des actifs circulants a augmentée de 22,68 % en 2018 à 32,89 % en 2020, avant de faire face à une baisse significative à 20,21 % en 2021 et de continuer à diminuer à 16,4 % en 2022. Cette évolution peut signaler un recentrage sur des actifs à plus long terme ou une gestion de la liquidité plus prudente.
- Immobilisations corporelles du secteur pétrolier et gazier
- Ces immobilisations ont représenté 65,49 % de l’actif total en 2018, avant de diminuer à 44,75 % en 2020. Elles ont ensuite augmenté à 64,38 % en 2021 et dépassé leur valeur initiale en atteignant 69,84 % en 2022. Cela indique une réduction initiale de ces immobilisations, suivie d’un repositionnement ou d’acquisitions significatives dans le secteur pétrolier et gazier.
- Autres immobilisations corporelles
- Ce poste a connu une croissance constante en pourcentage de l’actif total, passant de 5,73 % en 2018 à 9,65 % en 2020, puis en diminuant légèrement à 7,00 % en 2021 et à 6,49 % en 2022. La tendance générale montre une augmentation de ces actifs non spécifiques au secteur principal, avec une stabilisation récente.
- Actifs liés au droit d’utilisation en location-financement
- Ce poste a été enregistré à partir de 2019, représentant 1,67 %, puis 2,22 % en 2020, avant de diminuer à 0,86 % en 2022. La fluctuation indique une gestion variable des actifs liés au droit d’utilisation, avec un pic en 2020 suivi d’une réduction, possiblement en lien avec des renegociations ou cessions de contrats.
- Immobilisations corporelles nettes, y compris celles au titre des droits d’utilisation
- Ce total a connu une hausse notable en pourcentage de l’actif total, passant de 64,31 % en 2019 à 77,18 % en 2022, avec une fluctuation mineure auparavant. Cette évolution traduit un renforcement ou une valorisation accrue des immobilisations corporelles au fil du temps, consolidant la position d’actifs à long terme.
- Survaleur
- La survaleur, ou goodwill, a représenté entre 3,17 % et 7,6 % de l’actif total, avec un pic en 2020 à 7,6 %. La baisse en 2022 à 3,17 % peut indiquer des dépréciations ou une réduction des écarts d’acquisition, situant cette composante comme un élément variable de la structure d’actifs immatériels.
- Actifs au titre du droit d’utilisation sous contrats de location-exploitation
- Ce poste a été faiblement représenté et fluctuant, avec une valeur maximale en 2020 de 0,11 %, puis une diminution à 0,09 % en 2022, reflétant une gestion marginale de ces actifs.
- Investissements
- Les investissements ont commencé à apparaître en 2021, représentant 0,12 %, puis ont augmenté à 1,91 % en 2022, indiquant une augmentation de l’activité d’investissement dans la période récente, potentiellement dans le cadre de nouvelles acquisitions ou de déploiements stratégiques.
- Autres actifs à long terme
- Ce poste a fluctué légèrement, passant de 1,8 % en 2018 à 1,29 % en 2022, témoignant d’une gestion relativement stable mais en déclin minime dans cette catégorie de long terme.
- Actifs à long terme
- La part des actifs à long terme en tant que pourcentage de l’actif total a augmenté globalement, passant de 77,32 % en 2018 à 83,6 % en 2022. La croissance continue de cette catégorie indique une stratégie qui privilégie la détention d’actifs à plus long terme, en dépit de la volatilité dans les composantes spécifiques.