Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
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Calcul
Devon Energy Corp., P/BV, tendances à long termecalcul
| P/BV | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Valeur comptable par action1 (BVPS) | BVPS1 | = | Capitaux propres attribuables à Devon1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 févr. 2023 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 16 févr. 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 févr. 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 19 févr. 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 févr. 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 21 févr. 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 15 févr. 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 févr. 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 févr. 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 21 févr. 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 24 févr. 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 25 févr. 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 25 févr. 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 févr. 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2007 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 3 mars 2006 | = | ÷ | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Devon Energy Corp.
- Cours de l’action
-
La série présente une volatilité marquée sur l’ensemble de la période considérée, avec des variations importantes entre les années et des tournants clairs liés à des cycles économiques et sectoriels. Le cours passe d’un niveau autour de 60,81 US$ en mars 2006 à un pic à 106,04 US$ en février 2008, avant de retomber à 43,67 US$ en février 2009. Cette décomposition reflète une phase de forte volatilité autour de la crise financière et des chocs du secteur, suivie d’un rebond relatif à 68,81 US$ (2010) puis à 90,35 US$ (2011).
Entre 2012 et 2015, le cours évolue de 75,19 US$ à 63,82 US$, montrant des fluctuations modérées dans une plage plus étroite. En 2016, le cours subit une chute marquée à 20,33 US$, indiquant une opération ou un environnement sectoriel défavorable. À partir de 2017, il se redresse partiellement à 44,23 US$, mais retombe ensuite autour de 30 US$ en 2018-2019 et dans la vingtaine en 2020-2021 (22,72 US$ puis 21,73 US$). Une reprise sensible s’amorce ensuite avec 53,85 US$ en 2022 et 57,23 US$ en 2023, traduisant une dynamique de revalorisation plus forte dans la dernière période analysée.
Dans l’ensemble, les mouvements des cours reflètent des épisodes de vigueur suivis de corrections importantes, avec une volatilité accrue lors des périodes de crise et de réajustement du secteur, puis une reprise plus marquée à partir de 2022-2023.
- Valeur comptable par action (BVPS)
-
Le BVPS montre une dynamique de progression jusqu’à 2012, puis une dégradation progressive et soutenue à partir de 2016. Plus précisément, il passe de 33,63 US$ en 2006 à 53,03 US$ en 2012, puis recule à 50,32 US$ en 2014 et se stabilise autour de la tranche 34-52 US$ jusqu’en 2015.
À partir de 2016, le BVPS décline rapidement, atteignant 15,97 US$ en 2016 et 11,30 US$ en 2017. Une reprise partielle s’observe ensuite, avec 17,59 US$ (2018) puis 20,96 US$ (2019), mais le plateau demeure bas par rapport à la période 2006-2012. En 2021, la valeur comptable par action chute fortement à 4,29 US$, avant de rebondir à 13,94 US$ en 2022 et 17,07 US$ en 2023.
Globalement, le BVPS montre deux épisodes majeurs de dégradation importante (2016 et 2021) après une phase de progression précoce, suivis d’un rebound partiel mais restant inférieur au niveau observé avant 2016. Cette dynamique suggère des ajustements significatifs du livre comptable et/ou des variations structurelles dans les actifs nets par action au cours de la période.
- P/BV
-
La relation prix/valeur comptable oscille autour d’un niveau moyen relativement stable entre 1,0 et 2,0 durant la majeure partie de la période, indiquant une valorisation proche ou légèrement au‑dessus de la valeur comptable dans les années 2006-2016. Plus précisément, les valeurs vont de 1,05 (2013) à 2,00 (2011), avec un point bas notable à 1,05 en 2013 et un pic à 2,14 en 2008.
Deux pics marqués apparaissent ensuite: 3,91 en 2017 et 5,07 en 2021. Le premier pic coïncide avec une période où le BVPS était en recul et le cours restait relativement élevé, conduisant à un multiple plus élevé. Le second pic s’accompagne d’un BVPS fortement dégradé (4,29 US$) et d’un cours environ 21,73 US$, traduisant une valorisation du titre bien supérieure à son livre sur cette année.
Après ces pics, les valeurs se situent autour de 3,86 (2022) et 3,35 (2023), indiquant une réversion partielle vers des niveaux plus «classiques» tout en restant supérieurs à la moyenne historique. Dans l’ensemble, les variations du P/BV suggèrent des périodes d’anticipation accrue du marché durant les chocs de BVPS, suivies de périodes de normalisation lorsque le livre et le cours évoluent dans des gabarits plus alignés.
Comparaison avec les concurrents
Devon Energy Corp., P/BV, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Devon Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 15 févr. 2023 | ||||
| 16 févr. 2022 | ||||
| 17 févr. 2021 | ||||
| 19 févr. 2020 | ||||
| 20 févr. 2019 | ||||
| 21 févr. 2018 | ||||
| 15 févr. 2017 | ||||
| 17 févr. 2016 | ||||
| 20 févr. 2015 | ||||
| 28 févr. 2014 | ||||
| 21 févr. 2013 | ||||
| 24 févr. 2012 | ||||
| 25 févr. 2011 | ||||
| 25 févr. 2010 | ||||
| 27 févr. 2009 | ||||
| 28 févr. 2008 | ||||
| 28 févr. 2007 | ||||
| 3 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Pétrole, gaz et combustibles consommables
Devon Energy Corp., P/BV, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : pétrole, gaz et combustibles consommables
| Devon Energy Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
|---|---|---|
| 15 févr. 2023 | ||
| 16 févr. 2022 | ||
| 17 févr. 2021 | ||
| 19 févr. 2020 | ||
| 20 févr. 2019 | ||
| 21 févr. 2018 | ||
| 15 févr. 2017 | ||
| 17 févr. 2016 | ||
| 20 févr. 2015 | ||
| 28 févr. 2014 | ||
| 21 févr. 2013 | ||
| 24 févr. 2012 | ||
| 25 févr. 2011 | ||
| 25 févr. 2010 | ||
| 27 févr. 2009 | ||
| 28 févr. 2008 | ||
| 28 févr. 2007 | ||
| 3 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Énergie
Devon Energy Corp., P/BV, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : énergie
| Devon Energy Corp. | Énergie | |
|---|---|---|
| 15 févr. 2023 | ||
| 16 févr. 2022 | ||
| 17 févr. 2021 | ||
| 19 févr. 2020 | ||
| 20 févr. 2019 | ||
| 21 févr. 2018 | ||
| 15 févr. 2017 | ||
| 17 févr. 2016 | ||
| 20 févr. 2015 | ||
| 28 févr. 2014 | ||
| 21 févr. 2013 | ||
| 24 févr. 2012 | ||
| 25 févr. 2011 | ||
| 25 févr. 2010 | ||
| 27 févr. 2009 | ||
| 28 févr. 2008 | ||
| 28 févr. 2007 | ||
| 3 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).