Stock Analysis on Net
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Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 8 novembre 2023.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Devon Energy Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2022 53.86% = 25.36% × 2.12
31 déc. 2021 30.37% = 13.38% × 2.27
31 déc. 2020 -92.89% = -27.04% × 3.44
31 déc. 2019 -6.12% = -2.59% × 2.36
31 déc. 2018 33.36% = 15.66% × 2.13

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2022 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Devon Energy Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2022 53.86% = 31.38% × 0.81 × 2.12
31 déc. 2021 30.37% = 23.05% × 0.58 × 2.27
31 déc. 2020 -92.89% = -55.51% × 0.49 × 3.44
31 déc. 2019 -6.12% = -5.71% × 0.45 × 2.36
31 déc. 2018 33.36% = 28.54% × 0.55 × 2.13

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2022 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Devon Energy Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2022 53.86% = 0.78 × 0.95 × 42.38% × 0.81 × 2.12
31 déc. 2021 30.37% = 0.98 × 0.88 × 26.76% × 0.58 × 2.27
31 déc. 2020 -92.89% = — × — × -61.47% × 0.49 × 3.44
31 déc. 2019 -6.12% = — × — × -2.01% × 0.45 × 2.36
31 déc. 2018 33.36% = 0.95 × 0.92 × 32.77% × 0.55 × 2.13

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport à l’année 2022 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Devon Energy Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2022 25.36% = 31.38% × 0.81
31 déc. 2021 13.38% = 23.05% × 0.58
31 déc. 2020 -27.04% = -55.51% × 0.49
31 déc. 2019 -2.59% = -5.71% × 0.45
31 déc. 2018 15.66% = 28.54% × 0.55

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2022 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Devon Energy Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2022 25.36% = 0.78 × 0.95 × 42.38% × 0.81
31 déc. 2021 13.38% = 0.98 × 0.88 × 26.76% × 0.58
31 déc. 2020 -27.04% = — × — × -61.47% × 0.49
31 déc. 2019 -2.59% = — × — × -2.01% × 0.45
31 déc. 2018 15.66% = 0.95 × 0.92 × 32.77% × 0.55

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2022 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Devon Energy Corp., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2022 31.38% = 0.78 × 0.95 × 42.38%
31 déc. 2021 23.05% = 0.98 × 0.88 × 26.76%
31 déc. 2020 -55.51% = — × — × -61.47%
31 déc. 2019 -5.71% = — × — × -2.01%
31 déc. 2018 28.54% = 0.95 × 0.92 × 32.77%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2022 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.