Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Devon Energy Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- La tendance du ratio de liquidité actuel montre une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 1.99 à 2.26, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes avec ses actifs à court terme. Cependant, à partir de 2021, ce ratio diminue de manière significative pour atteindre 1.38, puis 1.25 en 2022, signalant une réduction progressive de la marge de sécurité pour le paiement des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks, présente une tendance similaire avec une augmentation notable en 2020, atteignant 1.97, par rapport à 1.39 en 2019. Cette augmentation indique une consolidation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes immédiates sans stockage. Cependant, cette capacité se dégrade par la suite, passant à 1.24 en 2021 et à 1.04 en 2022, suggérant une diminution de la liquidité immédiate et une réduction des ressources facilement mobilisables.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, mesure stricte de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie et équivalents, connaît une croissance jusqu'en 2020, atteignant 1.55. En 2021, il chute fortement à 0.74 puis continue de diminuer en 2022 pour atteindre 0.47, ce qui indique une réduction considérable des liquidités disponibles pour faire face aux engagements immédiats. Cette tendance pourrait refléter une gestion de trésorerie moins prudente ou une augmentation des dettes à court terme non couvertes par des liquidités immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Devon Energy Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les données indiquent une baisse de l’actif circulant entre 2018 et 2020, passant d’environ 4 437 millions à 3 260 millions de dollars, avant de connaître une reprise en 2021 à 4 249 millions. Cependant, en 2022, l’actif circulant diminue à nouveau à 3 891 millions, se situant encore en dessous du niveau de 2018, ce qui pourrait refléter une gestion plus restrictive du fonds de roulement ou des variations dans les actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une réduction significative jusqu’en 2020, passant de 2 226 millions en 2018 à 1 440 millions en 2020, témoignant d’un alourdissement temporaire en 2021 à 3 087 millions puis une stabilisation en 2022 autour de 3 105 millions. Cette augmentation récente pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme de l’entreprise ou une modification dans sa structure de passifs.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une hausse substantielle de 1,99 en 2018 à un sommet de 2,26 en 2020, ce qui indique une amélioration de la position de liquidité sur cette période. Cependant, à partir de 2021, une baisse progressive est observée, atteignant 1,25 en 2022. Cette tendance pourrait indiquer une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs liquides ou facilement mobilisables, soulignant une dégradation importante de la liquidité à court terme dans la dernière année analysée.
Ratio de liquidité rapide
Devon Energy Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | ||||||
| Comptes débiteurs | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation au cours de la période, diminuant de 2018 à 2019, passant de 3 299 millions de dollars à 2 676 millions, puis augmentant en 2020 pour atteindre 2 838 millions. La tendance s'est inversée en 2021 avec une forte hausse, atteignant 3 814 millions, avant de diminuer à nouveau en 2022 pour s'établir à 3 221 millions. Cette évolution indique une variabilité dans la gestion ou la composition des actifs rapidement mobilisables au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué de 2018 à 2020, passant de 2 226 millions à 1 440 millions, illustrant une réduction potentielle des obligations immédiates. Cependant, en 2021, il a connu une forte augmentation à 3 087 millions, puis a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 3 105 millions. Cette tendance suggère une gestion variable des dettes à court terme, avec une augmentation notable en 2021 remet en question la stabilité de la structure de la dette de court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 1,48 en 2018 à 1,39 en 2019, puis atteignant un pic en 2020 à 1,97. Après cette année, il a diminué substantiellement, se rapprochant de l'unité à 1,24 en 2021, et passant à 1,04 en 2022. La baisse progressive de ce ratio indique une réduction de la marge de sécurité de liquidité à court terme, même si le ratio reste supérieur à 1, suggérant une certaine capacité de couverture des dettes immédiates malgré la tendance à la diminution.
Ratio de liquidité de trésorerie
Devon Energy Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une baisse globale entre 2018 et 2022, passant de 2 414 millions de dollars en 2018 à 1 454 millions de dollars en 2022. Après une augmentation en 2020, la trésorerie a diminué de manière significative en 2022, indiquant une réduction de la liquidité disponible à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au cours des cinq années analysées. Il a diminué de 2 226 millions de dollars en 2018 à 1 440 millions en 2020, avant d'augmenter fortement en 2021, atteignant 3 087 millions, puis a légèrement augmenté en 2022 pour s'établir à 3 105 millions. Cela suggère une augmentation récente des obligations à court terme, notamment en 2021 et 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, mesurant la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie, a connu une tendance à la baisse. Il a débuté à 1.08 en 2018, puis a fluctué, atteignant un pic de 1.55 en 2020, avant de chuter à 0.74 en 2021 et à 0.47 en 2022. La baisse significative en 2022 indique une dégradation de la position de liquidité de l'entreprise, la rendant potentiellement plus vulnérable face à ses obligations immédiates.