Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Devon Energy Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Devon
- La valeur marchande de l'entreprise a connu des fluctuations sur la période étudiée. Après une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 19 571 millions de dollars à 14 454 millions, elle a retrouvé une croissance notable en 2020, atteignant 20 380 millions. L'évolution positive s'est poursuivie en 2021 avec une forte augmentation, portant la totalisation à 43 826 millions de dollars, puis s'est maintenue à un niveau élevé en 2022, atteignant 44 066 millions. Cette tendance indique une appréciation globale de la valeur perçue de l'entreprise sur le marché, malgré la baisse initiale.
- Capital investi
- Le capital investi a varié de manière significative au cours de la période. Après une diminution entre 2018 et 2020, passant de 15 392 millions à 7 866 millions, une hausse importante s'est produite en 2021, atteignant 16 727 millions, puis poursuivie en 2022 avec une augmentation à 19 717 millions. Cette évolution suggère une recomposition du capital ou un investissement accru dans l'entreprise, notamment en 2021 et 2022, probablement pour soutenir sa croissance ou ses projets stratégiques.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande, indiquant la création de valeur par rapport à l'investissement initial, a évolué de manière contrastée. Elle a diminué entre 2018 et 2019, passant de 4 178 à 3 490 millions, ce qui peut refléter une période de déclin de la performance ou de dévaluation. Elle a ensuite fortement augmenté en 2020 à 12 514 millions, suivie d'une croissance exponentielle en 2021 à 27 099 millions, témoignant d'une forte création de valeur lors de cette année. En 2022, la MVA a légèrement diminué à 24 349 millions, mais reste significativement supérieure aux niveaux précédents, illustrant une performance globale positive et une valeur créée pour les actionnaires sur l'ensemble de la période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Devon Energy Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande affiche une tendance globale à la hausse sur la période. Après une baisse significative de 2018 à 2019, elle connaît une forte augmentation en 2020, atteignant 12 514 millions de dollars, puis continue d'augmenter en 2021 avec 27 099 millions, avant de légèrement diminuer en 2022 pour s'établir à 24 349 millions. Cette évolution indique une croissance importante de la valeur créée par l'entreprise, avec une période de consolidation en 2022 après un pic en 2021.
- Capital investi
- Le capital investi montre une tendance variable. Après avoir diminué de 2018 à 2020, passant de 15 392 millions à 7 866 millions, une hausse notable est observée en 2021, atteignant 16 727 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 pour atteindre 19 717 millions. Ces fluctuations témoignent d'une variation dans les investissements réalisés, avec une réduction initiale puis un renouvellement des investissements importants à partir de 2021.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio évolue de manière marquée au cours de la période. En 2018, il était de 27,15%, augmentant à 31,84% en 2019. La progression devient très importante en 2020 avec une valeur exceptionnelle de 159,1%, ce qui indique une augmentation accélérée de la valeur ajoutée par rapport au capital investi. La tendance se maintient en 2021 avec un ratio de 162,01%, mais on observe une baisse en 2022, avec un ratio de 123,49%. La forte hausse en 2020 et 2021 reflète une amélioration significative de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport aux investissements, tandis que la baisse en 2022 peut indiquer un ralentissement ou une dégradation de cette rentabilité relative.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Devon Energy Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2018 et 2019, la valeur ajoutée marchande a diminué, passant de 4 178 millions de dollars à 3 490 millions. Cependant, une augmentation significative est observée en 2020, avec la MVA atteignant 12 514 millions, soit une progression notable. Cette tendance continue en 2021 avec une hausse à 27 099 millions, avant de connaître une légère baisse en 2022 pour s’établir à 24 349 millions. La croissance en 2020 et 2021 indique une amélioration substantielle de la création de valeur pour les actionnaires ou le marché, bien qu’un léger déclin ait été constaté en 2022.
- Revenus
- Les revenus ont connu une chute marquée entre 2018 et 2020 : de 10 734 millions en 2018, ils diminuent à 6 220 millions en 2019 puis à 4 828 millions en 2020. À partir de 2021, une reprise significative est observable, avec des revenus atteignant 12 206 millions, pour culminer à 19 169 millions en 2022. Cette évolution traduit une période de déclin suivie d’un rebond substantiel, probablement liée à des modifications opérationnelles ou de marché, ou à une augmentation de la demande.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, qui exprime la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée du marché, affiche une tendance très volatile. En 2018, il est de 38,93%, puis augmente considérablement en 2019 à 56,12%. Une explosion en 2020 conduit le ratio à 259,21%, ce qui indique une rentabilité exceptionnellement élevée par rapport à la valeur ajoutée, probablement en lien avec des résultats exceptionnels ou une stratégie financière spécifique. En 2021, le ratio reste élevé à 222,02%, mais en 2022, il chute à 127,02%, tout en restant supérieur à ses valeurs de 2018 et 2019. La forte volatilité de ce ratio souligne une variation substantielle de la rentabilité relative à la valeur marché sur cette période, avec des pics en 2020 et 2021, suivis d’une diminution en 2022.