Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
DuPont de Nemours Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
MVA
DuPont de Nemours Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de DuPont
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2015 et 2017, passant d'environ 40,6 milliards de dollars en 2015 à près de 94,8 milliards de dollars en 2017. Cependant, cette tendance haussière s'est inversée en 2018, avec une baisse notable à 83,1 milliards de dollars, suivie d'une réduction plus importante à 59,4 milliards de dollars en 2019. Cela indique une volatilité dans la perception de la valeur de marché au cours de cette période, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse substantielle sur la dernière année.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une croissance marquée, notamment entre 2016 et 2017, où il passant d'environ 50,6 milliards à 149,2 milliards de dollars. Cette augmentation importante pourrait refléter des investissements importants, des acquisitions ou une augmentation des actifs. Après 2017, cependant, on observe une stabilité relative avec une augmentation légère en 2018, puis une forte diminution en 2019, où le capital investi chute à 62,8 milliards de dollars. La baisse en 2019 peut suggérer une cession d'actifs ou une réduction du portefeuille d'investissements.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution très négative durant la période considérée. Elle est passée d'une valeur négative de 5,7 milliards de dollars en 2015, à -1,9 milliard en 2016. La situation a empiré en 2017 et 2018, avec des valeurs très négatives respectivement de -54,4 milliards et -70 milliards de dollars, ce qui indique une forte détérioration de la création de valeur par rapport au marché. En 2019, la valeur se redresse quelque peu à -3,3 milliards de dollars, mais demeure dans une zone fortement négative, témoignant d'une perte de valeur importante pour l'entreprise sur cette période. La corrélation entre la baisse du capital investi en 2019 et l'amélioration de la MVA pourrait indiquer une tentative de restructuration ou de recentrage stratégique.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
DuPont de Nemours Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2019 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande, exprimée en millions de dollars américains, montre une évolution dynamique au cours de la période observée. En 2015, la MVA est négative à -5 718 millions de dollars. Elle s'améliore en 2016, atteignant -1 910 millions de dollars, mais reste en zone négative. En 2017, la MVA devient nettement plus négative, atteignant -54 372 millions de dollars, et continue à décroître fortement en 2018 avec -69 998 millions de dollars, ce qui indique une dégradation significative de la valeur ajoutée. Cependant, en 2019, une reprise relative est observée avec une MVA qui remonte à -3 335 millions de dollars, signalant une réduction de la perte ou une amélioration de la situation par rapport à l'année précédente.
- Capital investi
- Le capital investi connaît une croissance notable de 2015 à 2018, passant de 46 288 millions à 153 164 millions de dollars américains. Cette augmentation indique probablement une expansion ou des investissements importants durant cette période. En 2019, une forte diminution est observée, avec le capital investi qui chute à 62 770 millions de dollars, ce qui pourrait résulter d'une cession d'actifs, d'une réduction d'investissement ou d'autres mesures de désinvestissement.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, reflète la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi. Il est négatif sur toute la période, avec une tendance qui varie entre -12,35% en 2015, à -3,77% en 2016, puis s'aggrave de manière significative en 2017 et 2018, avec respectivement -36,44% et -45,7%. La baisse de ce ratio indique une détérioration relative entre la création de valeur et le capital investi, avec une accentuation de cette tendance sur les années 2017 et 2018. En 2019, le ratio s'améliore à -5,31%, ce qui témoigne d'une réduction de la distorsion ou d'une meilleure gestion de la création de valeur par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
DuPont de Nemours Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2019 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution très erratique sur la période, représentant principalement une tendance négative. Elle a commencé à une valeur négative de -5718 millions de dollars en 2015, puis s'est améliorée à -1910 millions en 2016, mais a ensuite connu une forte dégradation en 2017 et 2018, atteignant respectivement -54372 millions et -69998 millions de dollars. En 2019, la valeur est revenue à un niveau nettement inférieur négatif, à -3335 millions de dollars, indiquant une certaine amélioration par rapport aux deux années précédentes, mais restant à un niveau très négatif globalement. Cette volatilité suggère une instabilité importante dans la création de valeur marchande pour l'entreprise au cours de la période.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d’affaires net ajusté a connu une croissance significative, passant de 48778 millions de dollars en 2015 à 64816 millions en 2017, puis augmentant notamment en 2018 jusqu'à 85936 millions de dollars. Cependant, en 2019, une forte baisse est observée, le chiffre d'affaires s'établissant à 21512 millions de dollars. La croissance jusqu'en 2018 indique une période de forte expansion, mais cette tendance s'est inversée en 2019, où une chute drastique a été enregistrée, pouvant refléter une perte de parts de marché, une réduction des activités ou des effets de facteurs exceptionnels.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a montré une forte volatilité, avec une tendance globalement négative sur la période. En 2015, il était à -11.72%, puis s'est amélioré en 2016 à -3.97%. Cependant, une chute dramatique a été observée en 2017 et 2018, avec des valeurs extrêmes respectivement de -83.89% et -81.45%, indiquant une dégradation significative de la rentabilité relative ou une pression accrue sur la marge. En 2019, le ratio s'est amélioré à -15.51%, mais reste à un niveau très faible, suggérant une situation toujours difficile en termes de rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée de marché. Ces fluctuations mettent en évidence une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle ou une détérioration de la performance financière globale de l'entreprise durant cette période.