Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
DuPont de Nemours Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse notable entre 2015 et 2017, passant de 5,51 à 2,97, ce qui indique une augmentation de la durée de rotation des stocks. Cependant, à partir de 2018, une légère reprise est observée avec une valeur à 3,93, signifiant une légère amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, mais restant inférieure au niveau de 2015 et 2016. La tendance générale reflète une période de complexité dans la gestion des stocks, avec une amélioration partielle à partir de 2018.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a diminué de 11,96 en 2015 à 5,52 en 2017, indiquant une augmentation de la durée nécessaire pour recouvrer les créances clients. Entre 2018 et 2019, une légère tendance à l'amélioration est constatée, avec des valeurs de 6,95 puis 7,15, suggérant une stabilisation ou une légère augmentation du délai de paiement des clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 6,45 en 2015 à 3,92 en 2017, ce qui reflète une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs. Par la suite, il a repris légèrement en 2018 et 2019, atteignant respectivement 4,98 et 4,79, indiquant une gestion quelque peu plus rapide des dettes fournisseurs, mais toujours à un niveau inférieur à celui de 2015.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce taux a fluctué : il a augmenté de 3,68 en 2015 à 4,36 en 2016, puis a diminué à 2,63 en 2017. Une reprise importante est constatée en 2018, avec une valeur de 3,45, avant une forte augmentation en 2019 à 13,01. Cette dernière amplification indique une optimisation du fonds de roulement lors de cette dernière année, permettant une gestion plus efficace du cycle d'exploitation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours pour la rotation de l'inventaire a augmenté de 66 en 2015 à 71 en 2016, puis a connu une augmentation significative en 2017 à 123 jours. Par la suite, une réduction en 2018 à 93 jours est observée, suivie d'une stabilisation à 112 jours en 2019. La tendance reflète une période de stockage prolongé, notamment en 2017, avec une amélioration partielle en 2018, mais une tendance à la stabilité élevée en 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a augmenté de 31 en 2015 à 35 en 2016, puis a doublé en 2017 à 66 jours, indiquant un allongement du délai de recouvrement. Une réduction est observée à 53 jours en 2018, puis une légère baisse à 51 jours en 2019, suggérant une gestion plus efficace du recouvrement durant cette période.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, qui représente la durée totale du processus opérationnel, a augmenté de 97 jours en 2015 à 106 en 2016, puis a fortement augmenté en 2017 à 189 jours. Une réduction a été constatée en 2018 à 146 jours, puis une légère augmentation en 2019 à 163 jours. La tendance indique une période d'allongement significatif du cycle opérationnel en 2017, avec une amélioration en 2018, mais un cycle toujours plus long qu'en 2015.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a augmenté de 57 jours en 2015 à 67 en 2016, puis a augmenté de façon notable en 2017 à 93 jours. Par la suite, on observe une stabilité relative avec des valeurs respectives de 73 et 76 jours en 2018 et 2019. La tendance montre une gestion prolongée des délais de paiement aux fournisseurs, avec une hausse lors de 2017 suivie d'une stabilisation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce nombre de jours est resté relativement stable entre 40 et 39 jours en 2015 et 2016, puis a augmenté de façon significative à 96 jours en 2017. La période suivante voit une réduction à 73 jours en 2018, puis une nouvelle augmentation à 87 jours en 2019. La tendance indique un cycle de trésorerie plus long, en particulier en 2017, avec une tendance à la dégradation de l'efficacité de la conversion en trésorerie dans l'ensemble.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
DuPont de Nemours Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation importante entre 2016 et 2018, passant d’environ 37 641 millions de dollars en 2016 à 65 333 millions de dollars en 2018. Cette progression reflète probablement une croissance de l’activité, de l’expansion ou une augmentation des prix des matières premières. Cependant, en 2019, une forte diminution est observée, avec un coût des ventes réduit à 14 056 millions de dollars, indiquant une potentielle réduction des volumes de production, une restructuration ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance significative entre 2016 et 2017, passant de 7 363 millions de dollars à 16 992 millions de dollars, soit plus du double. Cela peut indiquer une accumulation d’inventaires en raison d’attentes de ventes ou de problèmes de gestion des stocks. Par la suite, une nouvelle hausse est observée en 2018, atteignant environ 16 621 millions de dollars, puis une forte baisse à 4 319 millions de dollars en 2019, ce qui pourrait refléter une liquidation des stocks ou une optimisation de la gestion des inventaires.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. En 2015, il était à 5,51, puis a légèrement diminué en 2016 à 5,11, indiquant une rotation plus lente. En 2017, une baisse importante à 2,97 s’est produite, ce qui correspond à une accumulation de stocks ou à une faible efficacité dans la gestion des inventaires. En 2018, le taux a rebondi à 3,93, puis a encore diminué en 2019 à 3,25. La tendance générale montre une baisse du taux de rotation après 2015, avec des périodes d'amélioration relative, mais toujours en dessous des niveaux initiaux, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou des défis dans la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
DuPont de Nemours Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, commerce | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes et effets à recevoir, commerce
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance à la hausse est observable dans le revenu, passant d’environ 48,78 milliards de dollars en 2015 à un pic de 86,00 milliards de dollars en 2018, avant de connaître une baisse significative à 21,52 milliards de dollars en 2019. La croissance notable entre 2016 et 2018 s’inscrit dans une période de forte expansion, tandis que la chute en 2019 indique une contraction importante du chiffre d’affaires.
- Comptes et effets à recevoir, commerce
- Les comptes clients présentent une augmentation importante entre 2015 et 2018, passant de 4,08 milliards de dollars à 12,38 milliards de dollars, ce qui reflète une augmentation de l’exposition en crédit commerciale. Cependant, cette valeur diminue fortement en 2019, tombant à 3,01 milliards de dollars, probablement en relation avec la baisse du chiffre d’affaires cette année-là.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances connaît une diminution entre 2015 et 2017, passant de 11,96 à 5,52, ce qui indique une baisse de l’efficacité de la récupération des créances ou un allongement du délai de recouvrement. En 2018, le ratio remonte légèrement à 6,95, puis augmente à 7,15 en 2019, suggérant une amélioration ou une stabilité relative dans la gestion des comptes clients malgré la baisse globale du revenu et des comptes à recevoir en 2019.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
DuPont de Nemours Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation significative entre 2015 et 2019, passant de 37 836 millions de dollars à 140 56 millions de dollars. La croissance est particulièrement marquée entre 2017 et 2018, avec une hausse importante. Cette tendance suggère une augmentation de l’activité ou des coûts liés à la production ou à la fourniture des biens ou services de l’entreprise. Après une année 2018 très dynamique, le coût des ventes a connu une baisse en 2019, revenant à un niveau bien inférieur, ce qui pourrait indiquer une réduction des coûts, une meilleure gestion des coûts ou une diminution de l’activité en valeur absolue.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance notable entre 2015 et 2018, passant de 5 864 millions de dollars à un pic de 13 113 millions de dollars. Cependant, en 2019, une nette diminution est observée, avec un montant de 2 934 millions de dollars, soit une réduction importante par rapport à l’année précédente. Cette évolution peut refléter une modification dans la politique de paiement de l’entreprise, un changement dans ses conditions de crédit fournisseur, ou une adaptation en réponse à des variations de ses liquidités ou de ses stratégies financières.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué globalement sur la période, passant de 6.45 en 2015 à 4.79 en 2019. La baisse indique une réduction du nombre de fois que l’entreprise a réglé ses comptes fournisseurs dans l’année, ce qui peut signifier un délai de paiement plus long ou une gestion plus stratégique de ses crédits fournisseurs. La diminution est progressive depuis 2015, avec une baisse continue jusqu’en 2017, suivie d’une légère hausse en 2018, puis d’une nouvelle baisse en 2019. Ces fluctuations pourraient refléter des modifications dans la politique de paiement ou des changements dans la typologie des fournisseurs ou la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
DuPont de Nemours Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Entre 2015 et 2017, le fonds de roulement a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 13 260 millions de dollars à un pic de 23 765 millions en 2017. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, en 2018, on observe une augmentation continue jusqu'à 24 888 millions, puis une chute dramatique en 2019 à 1 653 millions, ce qui pourrait signaler une réduction significative des liquidités ou une modification dans la gestion des actifs à court terme. La baisse en 2019 est notable et doit faire l'objet d'une analyse approfondie pour comprendre les causes sous-jacentes.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance continue jusqu'en 2018, passant d'environ 48 778 millions de dollars en 2015 à 85 977 millions en 2018, soit une augmentation significative. Cependant, en 2019, une forte baisse est observée, avec un revenu tombant à 21 512 millions, ce qui représente une réduction substantielle par rapport à l’année précédente. Cette chute pourrait indiquer des facteurs défavorables tels qu'une baisse de la demande, des perturbations opérationnelles, ou d’autres influences économiques ou sectorielles impactant la performance globale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus, a montré une tendance fluctuante. Entre 2015 et 2017, il a diminué, passant de 3.68 à 2.63, suggérant une réduction de l'efficience dans l’utilisation des actifs à court terme pour générer du chiffre d'affaires. En 2018, le ratio a remontrure à 3.45, indiquant une amélioration puis, en 2019, une spectaculaire augmentation à 13.01. Cette dernière valeur peut refléter une optimisation extrême de la gestion du fonds de roulement ou une réduction très importante de l’actif à court terme. La hausse en 2019 contraste avec la baisse du revenu et du fonds de roulement, ce qui pourrait révéler une restructuration ou une réorganisation des actifs à court terme, ou encore une croissance de la productivité relative de ces actifs malgré la baisse de revenus.
Jours de rotation de l’inventaire
DuPont de Nemours Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une diminution notable entre 2015 et 2017, passant d'environ 5.51 à 2.97. Cette baisse indique que l'entreprise revendit ou renouvelait ses stocks moins fréquemment durant cette période. Cependant, à partir de 2018, une reprise partielle est observée, avec une hausse du taux à 3.93, avant de diminuer légèrement à 3.25 en 2019. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la gestion des stocks ou des modifications dans la demande ou la stratégie commerciale.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaire pour la rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative de 66 à 123 jours entre 2015 et 2017, témoignant d'une rotation plus lente des stocks. Après cette période, il s'est amélioré en 2018 pour atteindre 93 jours, puis a augmenté de nouveau à 112 jours en 2019. La tendance globale indique une augmentation de la durée de stockage des inventaires, ce qui peut être lié à des efforts de stockage plus prolongés ou à une dégradation de la rotation des stocks, affectant potentiellement la liquidité et la gestion des flux de trésorerie liés aux stocks.
Jours de rotation des comptes clients
DuPont de Nemours Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances montre une diminution significative entre 2015 et 2017, passant de 11,96 à 5,52. Cela indique une réduction de l'efficacité dans le recouvrement des créances sur cette période. Cependant, à partir de 2018, une légère amélioration est observée, avec une augmentation du ratio à 6,95, suivie d'une légère hausse à 7,15 en 2019. Enfin, cette évolution suggère une stabilisation partielle du processus de gestion des comptes clients après une période de dégradation. En conséquence, la période 2015-2017 reflète une gestion plus efficace des créances, retardée ou perturbée par rapport aux années suivantes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a connu une augmentation notable de 31 à 66 jours entre 2015 et 2017, indiquant une prolongation du délai de recouvrement moyen. Ensuite, une amélioration partielle est observée, la période passant de 66 à 53 jours en 2018, puis une nouvelle légère hausse à 51 jours en 2019. La tendance globale révèle une période initiale de dégradation de la gestion du crédit client, suivie d'une tendance à la stabilisation ou à l'amélioration relative à partir de 2018. Cependant, le délai de recouvrement demeure supérieur à celui de 2015, ce qui pourrait signaler des changements dans les conditions commerciales ou dans les stratégies de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
DuPont de Nemours Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative entre 2015 et 2017, passant de 66 à 123 jours, indiquant une rallonge du temps de stockage ou une accumulation d'inventaire. Ensuite, on observe une diminution en 2018 à 93 jours, mais cette tendance ne se maintient pas puisque l’année suivante, en 2019, le nombre de jours repart à la hausse pour atteindre 112, restant donc supérieur au niveau de 2015. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une progression continue jusqu’en 2017, passant de 31 à 66 jours, ce qui reflète une augmentation du délai de recouvrement des créances clients. Après cette année, on remarque une baisse en 2018 à 53 jours, suivi d’une stabilisation à 51 jours en 2019, légèrement inférieure à celui de 2015. La tendance indique une gestion potentiellement plus efficace des comptes clients à partir de 2018, après une période de délai accru dans le recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle complet, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, a considérablement augmenté de 97 jours en 2015 à un pic de 189 jours en 2017. Cela indique une période d’exploitation plus longue, potentiellement liée à une accumulation d’inventaire et de créances. À partir de 2018, le cycle de fonctionnement diminue à 146 jours, puis à 163 jours en 2019, restant supérieur à la période de 2015 mais en dessous du pic de 2017. Ces variations reflètent une dynamique de gestion des cycles d’exploitation qui s’est allongée au fil du temps, avant de diminuer partiellement dans la dernière période analysée.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
DuPont de Nemours Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
La tendance générale du taux de rotation des comptes fournisseurs montre une diminution significative entre 2015 et 2017, passant de 6,45 à 3,92. Cette baisse indique une réduction de la fréquence de renouvellement ou de paiement des comptes fournisseurs, ce qui pourrait refléter des changements dans la politique de crédit ou une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.
À partir de 2018, on observe une légère reprise avec une valeur du ratio atteignant 4,98, suivie d'une légère diminution à 4,79 en 2019. Cette stabilisation après la baisse initiale pourrait indiquer une tentative pour revenir à une gestion plus normale des comptes fournisseurs ou une adaptation aux conditions de marché.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs augmente de manière continue, passant de 57 jours en 2015 à 93 jours en 2017. Cette progression indique une période durant laquelle l'entreprise retarde davantage ses paiements, ce qui pourrait affecter ses relations avec ses fournisseurs ou refléter une stratégie de gestion de trésorerie plus prudente.
Après 2017, cette tendance à la hausse se poursuit, avec 73 jours en 2018 et 76 jours en 2019. La stagnation relative de cette valeur après 2017 suite à une hausse importante pourrait signaler une stabilisation de cette stratégie de délai de paiement ou une adaptation aux conditions économiques ou à la politique commerciale de l'entreprise.
Cycle de conversion de trésorerie
DuPont de Nemours Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation significative a été observée entre 2015 et 2017, passant de 66 à 123 jours, indiquant une période plus longue pour la rotation de l’inventaire. Ensuite, une réduction de 30 jours a été notée en 2018, avant une nouvelle hausse en 2019, atteignant 112 jours. Ces fluctuations suggèrent une variabilité dans la gestion des stocks et des inventaires au fil des années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de manière progressive de 31 jours en 2015 à 66 jours en 2017, reflétant un délai accru dans le recouvrement des créances. Après cette période, une diminution est observée en 2018 et 2019, passant respectivement à 53 puis 51 jours, ce qui indique une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse continue, passant de 57 jours en 2015 à 93 jours en 2017, suggérant un allongement du délai de paiement aux fournisseurs. Une légère baisse en 2018 à 73 jours a été suivie d'une nouvelle augmentation en 2019, à 76 jours, indicateurs d’une gestion du cycle de paiement relativement stable mais plus longue par rapport à 2015.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a été relativement stable entre 2015 et 2016, aux alentours de 40 jours, mais a connu une expansion marquée en 2017, atteignant 96 jours. Cette période d’allongement reflète une détérioration de l’efficacité dans la gestion du fonds de roulement, en lien probable avec l’augmentation de la rotation de l’inventaire et des comptes clients. Par la suite, une réduction est observée en 2018 à 73 jours, mais une nouvelle augmentation est enregistrée en 2019 pour atteindre 87 jours, ce qui indique une cyclicité dans la gestion de la trésorerie et une difficulté persistante à raccourcir le cycle global.