Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
DuPont de Nemours Inc., les ratios d’évaluation actuels
| DuPont de Nemours Inc. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||
| Cours actuel de l’action (P) | $53.10 | |||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 739,388,462 | |||
| Taux de croissance (g) | -2.38% | |||
| Bénéfice par action (EPS) | $0.67 | |||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $0.66 | |||
| Résultat d’exploitation par action | $-0.06 | |||
| Chiffre d’affaires par action | $29.09 | |||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $55.43 | |||
| Ratios d’évaluation | ||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 78.84 | 34.40 | 34.68 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 80.76 | 32.78 | 23.44 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.83 | 6.84 | 4.03 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 0.96 | 5.93 | 22.95 | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
DuPont de Nemours Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une fluctuation notable au fil des années. Il est passé d'une valeur de 2,33 en 2015 à une forte hausse en 2017, atteignant 38,21, ce qui indique une augmentation du prix du marché par rapport au bénéfice net. Cependant, en 2018, ce ratio a diminué à 10,17, témoignant peut-être d'une réduction de la valorisation ou d'une hausse des bénéfices. En 2019, le ratio a augmenté de manière significative pour atteindre 78,84, ce qui peut refléter une forte appréciation du prix de l'action ou une baisse relative des bénéfices.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une évolution irrégulière. En 2015, il était de 3,09, puis il a presque triplé en 2016 pour atteindre 6,92. La tendance s'est accentuée en 2017 avec une hausse spectaculaire à 102,35, indiquant une valorisation très élevée par rapport au résultat d'exploitation, potentiellement due à des attentes de croissance ou à une surévaluation du marché. En 2018, la valeur a fortement chuté à 7,23, suggérant une correction ou une amélioration des résultats opérationnels. L'absence de données en 2019 empêche toute conclusion définitive pour cette année.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a présenté une croissance progressive, passant de 0,35 en 2015 à 0,51 en 2016, puis à 0,89 en 2017. La hausse s'est poursuivie en 2019 avec une valeur de 1,83, témoignant d'une valorisation croissante par rapport au chiffre d'affaires, signalant une probable anticipation de croissance ou une valorisation accrue du marché par rapport à la performance du chiffre d'affaires. La baisse en 2018 à 0,45 indique une correction ou une période de stagnation dans la valorisation.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a présenté une certaine stabilité entre 2015 et 2019 avec une légère fluctuation. Il est passé de 0,68 en 2015 à un pic de 0,94 en 2016, avant de redescendre à 0,56 en 2017 et 2018. En 2019, il est revenu à 0,96, ce qui indique une légère survalorisation du marché par rapport à la valeur comptable, ou une perception accrue de la valeur intrinsèque de l'entreprise par les investisseurs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
DuPont de Nemours Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net disponible pour les détenteurs d’actions ordinaires de DuPont (en millions) | 498) | 3,844) | 1,460) | 3,978) | 7,345) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 0.67 | 5.11 | 1.88 | 9.84 | 19.72 | |
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 78.84 | 10.17 | 38.21 | 6.13 | 2.33 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net disponible pour les détenteurs d’actions ordinaires de DuPont ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 498,000,000 ÷ 739,388,462 = 0.67
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 53.10 ÷ 0.67 = 78.84
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance notable entre 2015 et 2017, passant de 46,01 US$ à 71,85 US$. Cependant, une chute est observée en 2018, atteignant 52 US$, avant une stabilisation à environ 53,1 US$ en 2019. La variation à la hausse suivie d’une baisse en 2018 indique une période de volatilité ou d’événements spécifiques impactant la valorisation de l’action.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a fortement diminué entre 2015 et 2017, passant de 19,72 US$ à 1,88 US$, marquant une dégradation significative de la rentabilité par action. En 2018, une légère inversion de tendance intervient avec une augmentation à 5,11 US$, mais cette amélioration reste limitée. En 2019, l’EPS chute à 0,67 US$, indiquant une détérioration continue de la rentabilité par action sur cette période.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E (price-to-earnings) a connu une augmentation dramatique entre 2015 et 2017, passant de 2,33 à 38,21, ce qui reflète une augmentation du prix de l’action par rapport aux bénéfices ou une baisse des bénéfices dans cette période. En 2018, ce ratio diminue à 10,17, concrétisant probablement une baisse du prix de l’action ou une amélioration relative des bénéfices. Cependant, en 2019, le ratio s’envole à 78,84, indiquant une survalorisation ou une forte perception du marché quant aux perspectives futures, malgré la persistance d’un EPS faible.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
DuPont de Nemours Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | (43) | 5,404) | 545) | 3,520) | 5,539) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | -0.06 | 7.19 | 0.70 | 8.70 | 14.87 | |
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | — | 7.23 | 102.35 | 6.92 | 3.09 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -43,000,000 ÷ 739,388,462 = -0.06
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 53.10 ÷ -0.06 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2015 et 2017, passant de 46,01 US$ à 71,85 US$. Cependant, en 2018, il a chuté à 52 US$, puis a retrouvé une légère hausse en 2019, atteignant 53,1 US$. La volatilité observée lors de cette période reflète une instabilité potentielle ou l’impact de facteurs externes, mais la tendance globale entre 2015 et 2017 indique une croissance notable du cours de l’action.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
- Le résultat d’exploitation par action a significativement diminué au cours de la période. En 2015, il était de 14,87 US$, mais il a chuté à 8,7 US$ en 2016, et de manière encore plus marquée en 2017, où il est tombé à 0,7 US$. Après cela, une reprise partielle s’est produite en 2018 avec un résultat à 7,19 US$, mais en 2019, le résultat est devenu négatif, avec -0,06 US$, indiquant une perte par action pour cette année-là. Ce déclin marqué suggère une dégradation de la rentabilité opérationnelle sur la période, suivie d’une légère reprise puis d’un retournement en perte.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une explosion en 2017, atteignant 102,35, contre 3,09 en 2015 et 6,92 en 2016. La valeur élevée en 2017 indique probablement une valorisation du marché très optimiste, ou une anomalie liée à des événements spécifiques, comme une forte croissance attendue ou une crise. Après cette année exceptionnelle, le ratio a nettement diminué en 2018 à 7,23, retrouvant des niveaux plus raisonnables, voire plus stables, en accord avec la chute du résultat d’exploitation par action. La baisse du ratio en 2018 et sa valeur incertaine pour 2019 reflètent une correction de la valorisation en relation avec la dégradation des résultats opérationnels.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
DuPont de Nemours Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 21,512) | 85,977) | 62,484) | 48,158) | 48,778) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 29.09 | 114.39 | 80.49 | 119.07 | 130.99 | |
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.83 | 0.45 | 0.89 | 0.51 | 0.35 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 21,512,000,000 ÷ 739,388,462 = 29.09
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 53.10 ÷ 29.09 = 1.83
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une augmentation notable entre 2015 et 2017, passant de 46,01 US$ à 71,85 US$, indiquant une période de croissance significative. Cependant, en 2018, cette valeur a connu une baisse substantielle pour atteindre 52 US$, avant de se stabiliser à 53,10 US$ en 2019. Cette tendance reflète une progression initiale suivie d'une dégradation ponctuelle, puis d'une stabilisation du prix de l'action.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a varié de façon importante au cours des années. Il a diminué de 130,99 US$ en 2015 à 119,07 US$ en 2016, puis a fortement chuté à 80,49 US$ en 2017. Par la suite, une reprise partielle a été observée en 2018 avec une valeur de 114,39 US$, avant de chuter à 29,09 US$ en 2019. Cette tendance indique une contraction du chiffre d'affaires par action, particulièrement marquée en 2017 et 2019.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S a suivi une tendance à la hausse significative, passant de 0,35 en 2015 à 0,51 en 2016, puis pour atteindre un pic de 0,89 en 2017. Après cette croissance, il a diminué à 0,45 en 2018 mais a considérablement augmenté en 2019 pour atteindre 1,83. La hausse du ratio P/S en 2019, en dépit d'une baisse du chiffre d'affaires par action, peut refléter une augmentation de la valeur de marché relative aux ventes ou une perception du marché améliorée, malgré une baisse des bénéfices par action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
DuPont de Nemours Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de DuPont (en millions) | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 55.43 | 125.83 | 129.23 | 64.25 | 68.14 | |
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 0.96 | 0.41 | 0.56 | 0.94 | 0.68 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de DuPont ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 40,987,000,000 ÷ 739,388,462 = 55.43
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 53.10 ÷ 55.43 = 0.96
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse entre 2015 et 2017, passant de 46,01 USD en 2015 à un pic à 71,85 USD en 2017. Cependant, une chute significative intervient en 2018, avec une diminution à 52 USD, puis une légère reprise en 2019 pour atteindre 53,1 USD. La volatilité est manifeste, marquée par une croissance initiale suivie d’un recul notable avant une stabilisation partielle.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière significative entre 2016 et 2017, passant de 64,25 USD à 129,23 USD, ce qui indique une amélioration substantielle de la situation financière nette par action. Cependant, cette valeur a connu une diminution importante en 2018 et 2019, tombant à 125,83 USD puis à 55,43 USD, indiquant une dégradation de la valeur nette par action sur cette période.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a connu une progression en 2016, passant de 0,68 à 0,94, ce qui pourrait refléter une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable. En 2017, il chute à 0,56, puis à 0,41 en 2018, avant de remonter à 0,96 en 2019. La baisse du ratio entre 2016 et 2018 indique une valorisation relative plus faible par rapport à la valeur comptable, tandis que la hausse en 2019 pourrait suggérer un regain d’intérêt des investisseurs ou une réévaluation à la hausse des actions en proportion de la valeur comptable.