Stock Analysis on Net
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DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 14 février 2020.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

DuPont de Nemours Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2019 1.22% = 0.72% × 1.69
31 déc. 2018 4.06% = 2.04% × 1.99
31 déc. 2017 1.46% = 0.76% × 1.92
31 déc. 2016 16.62% = 5.43% × 3.06
31 déc. 2015 30.29% = 11.30% × 2.68

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

DuPont de Nemours Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2019 1.22% = 2.31% × 0.31 × 1.69
31 déc. 2018 4.06% = 4.47% × 0.46 × 1.99
31 déc. 2017 1.46% = 2.34% × 0.33 × 1.92
31 déc. 2016 16.62% = 8.97% × 0.61 × 3.06
31 déc. 2015 30.29% = 15.76% × 0.72 × 2.68

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

DuPont de Nemours Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2019 1.22% = 0.78 × 0.49 × 6.07% × 0.31 × 1.69
31 déc. 2018 4.06% = 0.72 × 0.78 × 7.95% × 0.46 × 1.99
31 déc. 2017 1.46% = 1.48 × 0.48 × 3.31% × 0.33 × 1.92
31 déc. 2016 16.62% = 1.00 × 0.83 × 10.77% × 0.61 × 3.06
31 déc. 2015 30.29% = 0.78 × 0.91 × 22.10% × 0.72 × 2.68

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

La principale raison de la baisse du rendement du ratio des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2019 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio de charge d’intérêt.

Désagrégation de ROA en deux composantes

DuPont de Nemours Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2019 0.72% = 2.31% × 0.31
31 déc. 2018 2.04% = 4.47% × 0.46
31 déc. 2017 0.76% = 2.34% × 0.33
31 déc. 2016 5.43% = 8.97% × 0.61
31 déc. 2015 11.30% = 15.76% × 0.72

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

DuPont de Nemours Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2019 0.72% = 0.78 × 0.49 × 6.07% × 0.31
31 déc. 2018 2.04% = 0.72 × 0.78 × 7.95% × 0.46
31 déc. 2017 0.76% = 1.48 × 0.48 × 3.31% × 0.33
31 déc. 2016 5.43% = 1.00 × 0.83 × 10.77% × 0.61
31 déc. 2015 11.30% = 0.78 × 0.91 × 22.10% × 0.72

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2019 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio de charge d’intérêts.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

DuPont de Nemours Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2019 2.31% = 0.78 × 0.49 × 6.07%
31 déc. 2018 4.47% = 0.72 × 0.78 × 7.95%
31 déc. 2017 2.34% = 1.48 × 0.48 × 3.31%
31 déc. 2016 8.97% = 1.00 × 0.83 × 10.77%
31 déc. 2015 15.76% = 0.78 × 0.91 × 22.10%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2019 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio de charge d’intérêt.