Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
DuPont de Nemours Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations corporelles. Sur la période considérée, une fluctuation notable est observée dans la composition de ces actifs.
- Terrains et améliorations foncières
- Les valeurs initiales sont relativement élevées, puis augmentent avant de connaître une diminution substantielle en 2019, atteignant un niveau inférieur à celui de 2015.
- Bâtiments
- Une progression est constatée de 2015 à 2018, suivie d'une baisse importante en 2019, ramenant la valeur à un niveau inférieur à celui de 2016.
- Machines, équipements et autres
- Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. Une augmentation constante est observée de 2015 à 2018, suivie d'une hausse significative en 2019.
- Construction en cours
- Les valeurs initiales sont importantes, puis diminuent progressivement sur la période, indiquant une réduction des investissements en cours.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Après une période de croissance de 2016 à 2018, on observe une diminution marquée en 2019, principalement due à la baisse des valeurs des terrains, bâtiments et constructions en cours.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé diminue sur la période, ce qui peut indiquer une modification des méthodes d'amortissement ou une réduction de la base amortissable suite à des cessions d'actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles suit une tendance à la hausse jusqu'en 2017, puis se stabilise et diminue fortement en 2019, reflétant la combinaison de la baisse des immobilisations brutes et de la diminution de l'amortissement cumulé. La valeur en 2019 est significativement inférieure à celle de 2017 et 2018.
En conclusion, les données suggèrent une période d'investissement et de croissance jusqu'en 2018, suivie d'une restructuration ou d'une cession d'actifs en 2019, entraînant une diminution significative de la valeur des immobilisations corporelles nettes.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
DuPont de Nemours Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable sur la période considérée. Initialement à 67,7% en 2015, il a diminué à 61,83% en 2016, puis a continué sa baisse à 53,05% en 2017. Une légère augmentation a été observée en 2018, atteignant 54,95%, avant une chute plus prononcée à 34,71% en 2019.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué progressivement de 26 ans en 2015 et 2016 à 25 ans en 2017, puis à 19 ans en 2018, et enfin à 14 ans en 2019. Cette diminution suggère une réévaluation des estimations de durée de vie ou un renouvellement des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a également suivi une tendance à la baisse, passant de 17 ans en 2015 à 16 ans en 2016, 13 ans en 2017, 11 ans en 2018 et 5 ans en 2019. Cette évolution corrobore l'idée d'un renouvellement actif des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 8 ans en 2015 à 10 ans en 2016, puis à 12 ans en 2017. Une légère diminution a été observée en 2018, avec 9 ans, et est restée stable à 9 ans en 2019. Bien que fluctuante, la durée de vie restante estimée semble se stabiliser vers la fin de la période.
Dans l'ensemble, les données indiquent une tendance à la diminution de l'âge moyen des actifs, couplée à une réduction de la durée de vie utile totale estimée et du temps écoulé depuis l'acquisition. Ces observations suggèrent une stratégie de renouvellement des actifs, potentiellement motivée par des facteurs technologiques, économiques ou réglementaires.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2015-2019, passant de 32 948 millions de dollars américains à 49 69 millions de dollars américains. Cette progression indique une accumulation d'immobilisations amortissables au fil du temps.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté entre 2015 et 2017, passant de 50 802 millions de dollars américains à 73 304 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2017, on observe une stabilisation, puis une diminution significative en 2019, avec une valeur de 15 112 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait indiquer des cessions d'actifs, des dépréciations importantes ou des changements dans la stratégie d'investissement.
Les terrains et améliorations foncières ont connu une augmentation progressive de 2015 à 2017, passant de 2 137 millions de dollars américains à 3 448 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative et d'une diminution en 2019, atteignant 798 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait être liée à des acquisitions ou des développements fonciers, ainsi qu'à des ajustements de valeur.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a montré une tendance à la baisse entre 2015 et 2019. Il est passé de 67,7% en 2015 à 34,71% en 2019. Cette diminution suggère que le parc d'immobilisations est devenu plus récent, potentiellement grâce à des investissements continus dans de nouveaux actifs ou à des cessions d'actifs plus anciens. Cette évolution pourrait également indiquer une politique de renouvellement des actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'accumulation d'immobilisations amortissables.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance jusqu'en 2017, suivie d'une stabilisation et d'une forte diminution en 2019.
- Terrains et améliorations foncières
- Augmentation jusqu'en 2017, puis stabilisation et diminution en 2019.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution significative, indiquant un rajeunissement du parc d'immobilisations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation substantielle entre 2015 et 2017, passant de 50 802 millions de dollars américains à 73 304 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée entre 2017 et 2018, avec une légère augmentation à 75 343 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2019, avec une valeur de 15 112 millions de dollars américains. Cette baisse importante suggère une possible cession d'actifs, une réévaluation significative ou une modification de la structure des immobilisations.
- Terrains et améliorations foncières
- Les terrains et améliorations foncières ont également augmenté entre 2015 et 2017, passant de 2 137 millions de dollars américains à 3 448 millions de dollars américains. La croissance s'est ralentie en 2018, atteignant 3 472 millions de dollars américains, puis a diminué en 2019 à 798 millions de dollars américains, suivant une tendance similaire à celle des immobilisations corporelles brutes.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante entre 2015 et 2018, passant de 1 908 millions de dollars américains à 3 740 millions de dollars américains. En 2019, une diminution significative est constatée, avec une valeur de 1 016 millions de dollars américains. Cette réduction pourrait être liée à la diminution des immobilisations corporelles brutes, à des changements dans les méthodes d'amortissement ou à la cession d'actifs amortis.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué progressivement au fil du temps. Elle est passée de 26 ans en 2015 et 2016 à 25 ans en 2017, puis à 19 ans en 2018 et enfin à 14 ans en 2019. Cette diminution indique une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique, de l'usure accrue ou de changements dans les conditions d'exploitation. La réduction rapide en 2018 et 2019 est particulièrement notable.
En résumé, les données suggèrent une période d'investissement et de croissance des immobilisations jusqu'en 2017, suivie d'une restructuration potentielle ou d'une cession d'actifs en 2019, accompagnée d'une révision à la baisse des durées de vie utiles estimées.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'âge estimé des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 32 948 millions de dollars américains en 2015 à 49 69 millions de dollars américains en 2019. Cette progression indique une dépréciation continue des actifs immobilisés de l'entreprise. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2018 et 2019.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a également augmenté de 2015 à 2018, passant de 1 908 millions de dollars américains à 3 740 millions de dollars américains. Cependant, en 2019, l'amortissement a diminué de manière significative, atteignant 1 016 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait être due à une diminution des investissements dans de nouveaux actifs ou à une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a diminué de 17 ans en 2015 à 5 ans en 2019. Cette diminution suggère que l'entreprise a procédé à des acquisitions d'actifs plus récentes au fil du temps, ou que les actifs existants ont été renouvelés. La diminution rapide de l'âge entre 2015 et 2019 coïncide avec l'augmentation de l'amortissement, ce qui pourrait indiquer un investissement important dans de nouveaux actifs pendant cette période.
En résumé, l'entreprise a continué à amortir ses actifs au fil du temps, avec une augmentation notable de l'amortissement cumulé. La diminution de l'amortissement en 2019, combinée à la réduction de l'âge estimé des actifs, suggère un renouvellement du parc d'actifs ou une modification des stratégies d'investissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles, les terrains et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation substantielle entre 2015 et 2017, passant de 17 854 millions de dollars américains à 36 247 millions. Cependant, en 2018, ce montant a légèrement diminué pour atteindre 35 848 millions, avant de chuter de manière significative en 2019 à 10 143 millions de dollars américains. Cette dernière diminution suggère une possible cession d'actifs ou une réévaluation importante.
- Terrains et améliorations foncières
- Les terrains et améliorations foncières ont affiché une croissance constante entre 2015 et 2017, passant de 2 137 millions de dollars américains à 3 448 millions. La croissance s'est ralentie en 2018, atteignant 3 472 millions, et a continué à être modérée en 2019 avec une valeur de 798 millions de dollars américains. La forte baisse en 2019 pourrait indiquer une vente de terrains ou une dépréciation.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté régulièrement de 2015 à 2018, passant de 1 908 millions de dollars américains à 3 740 millions. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles durant cette période. En 2019, l'amortissement a considérablement diminué, atteignant 1 016 millions de dollars américains, ce qui correspond à la réduction significative du montant net des immobilisations corporelles observée la même année.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de 8 ans en 2015 à 12 ans en 2017, suggérant une réévaluation des méthodes d'amortissement ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue. En 2018, elle est revenue à 9 ans, et est restée stable à 9 ans en 2019. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la composition des actifs ou à des ajustements des estimations.
Dans l'ensemble, les données indiquent une période d'investissement et de croissance entre 2015 et 2017, suivie d'une restructuration ou d'une cession d'actifs en 2019, entraînant une diminution significative des immobilisations corporelles et de l'amortissement.