DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une diminution globale, avec une forte baisse en 2017, suivie d’une légère reprise en 2018, puis d’une nouvelle baisse en 2019. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, montrent une tendance à la baisse, particulièrement marquée en 2019, où ils atteignent leur niveau le plus bas. Cette diminution pourrait indiquer une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, connaissent une forte diminution en 2017, puis se stabilisent à un niveau relativement bas en 2018 et 2019. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, indiquant une réduction du recours à l’endettement par rapport aux fonds propres.

Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, diminuent progressivement sur la période, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du niveau d’endettement global.

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte baisse entre 2015 et 2016, puis une volatilité importante, avec un point bas en 2019, où il devient négatif dans sa version ajustée. Cette évolution indique une diminution de la rentabilité globale.

Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, suivent une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte diminution et un point bas en 2019, où il devient négatif dans sa version ajustée. Cela suggère une rentabilité décroissante des capitaux propres investis.

Enfin, le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, présentent également une diminution globale, avec une forte baisse en 2017, suivie d’une légère reprise en 2018, puis d’une nouvelle baisse en 2019, et une valeur négative dans sa version ajustée. Cette évolution confirme la tendance à une rentabilité décroissante des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Diminution globale avec une forte baisse en 2017 et 2019.

Ratio de liquidité actuel

Tendance à la baisse, particulièrement marquée en 2019.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Forte diminution en 2017, puis stabilisation à un niveau bas.

Ratio d’endettement financier

Diminution progressive sur la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte baisse entre 2015 et 2016, volatilité importante, négatif en 2019 (ajusté).

Rendement des capitaux propres

Forte diminution, négatif en 2019 (ajusté).

Ratio de rendement de l’actif

Diminution globale, négatif en 2019 (ajusté).

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a initialement diminué avant de connaître une forte croissance, suivie d'une baisse substantielle. Plus précisément, une diminution est observée entre 2015 et 2016, suivie d'une augmentation notable entre 2016 et 2017. Cette croissance se poursuit jusqu'en 2018, pour ensuite chuter de manière significative en 2019.

Le total de l'actif a connu une évolution marquée. Après une augmentation initiale, il a atteint un pic en 2017, puis a légèrement diminué en 2018 avant de connaître une nouvelle baisse en 2019, revenant à un niveau proche de celui de 2016.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a présenté une volatilité importante. Il a diminué entre 2015 et 2016, puis a connu une baisse plus prononcée en 2017. Une légère amélioration a été observée en 2018, mais le ratio est revenu à son niveau de 2017 en 2019. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Les données relatives au chiffre d'affaires net ajusté et au total de l'actif ajusté présentent des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. Les variations sont proportionnelles, ce qui indique que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation des tendances.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté suit la même trajectoire que le ratio non ajusté, confirmant la volatilité de l'efficacité de l'utilisation des actifs. Les fluctuations observées entre les années sont cohérentes avec celles du ratio non ajusté.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale du revenu suivie d'une forte baisse, une augmentation significative du total de l'actif suivie d'une diminution, et une volatilité importante du ratio de rotation de l'actif total, suggérant des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les éléments du bilan et les ratios de liquidité sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation notable en 2017, doublant presque sa valeur par rapport aux années précédentes, avant de se stabiliser et de connaître une nouvelle augmentation en 2019. Le passif à court terme a également augmenté de manière significative en 2017, mais a ensuite diminué en 2018 et 2019.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse entre 2015 et 2016, puis une légère amélioration en 2017 et 2018. En 2019, ce ratio a connu une diminution significative, atteignant 1.2, ce qui indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté a connu une forte augmentation en 2017, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2019. Le passif à court terme ajusté a également augmenté en 2017, puis a diminué en 2018 et 2019.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une trajectoire similaire au ratio non ajusté, avec une légère baisse initiale, une amélioration modérée, puis une diminution notable en 2019, atteignant également 1.2. Cette convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés aux actifs et passifs à court terme n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de la liquidité de l'entreprise.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation significative de l'actif circulant et du passif à court terme en 2017, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation de l'actif en 2019. Les ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, indiquent une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en 2019.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2015 et 2018, passant de 17 210 millions de dollars américains à 40 464 millions de dollars américains, avant de diminuer considérablement en 2019 pour atteindre 17 447 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres de DuPont a également évolué. Après une légère augmentation entre 2015 et 2016, il a connu une croissance substantielle en 2017, atteignant 100 330 millions de dollars américains, puis une légère diminution en 2018, avant de remonter à 40 987 millions de dollars américains en 2019.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de 0,68 en 2015 à 0,82 en 2016, puis a diminué de manière significative à 0,34 en 2017 et est resté relativement stable à 0,43 en 2018 et 2019. Cette évolution suggère une modification de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l'égard de la dette par rapport aux capitaux propres après 2016.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les totaux non ajustés. La dette totale ajustée a augmenté de 19 250 millions de dollars américains en 2015 à 43 241 millions de dollars américains en 2018, avant de diminuer à 18 001 millions de dollars américains en 2019. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire, avec une forte augmentation en 2017 et une stabilisation relative par la suite.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a suivi une évolution comparable au ratio non ajusté, passant de 0,78 en 2015 à 0,91 en 2016, puis diminuant à 0,34 en 2017 et se stabilisant autour de 0,42 en 2018 et 0,4 en 2019. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés aux données n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation de la structure financière.

En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation initiale de l'endettement, suivie d'une réduction significative en 2019, accompagnée d'une augmentation importante des capitaux propres en 2017. Les ratios d'endettement indiquent une amélioration de la solvabilité après 2016, avec une diminution de la dépendance à l'égard de la dette.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la structure du capital au cours de la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2015 et 2018, passant de 17 210 millions de dollars américains à 40 464 millions de dollars américains, avant de diminuer considérablement en 2019 pour atteindre 17 447 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais de manière moins prononcée entre 2015 et 2017, passant de 42 584 millions de dollars américains à 134 401 millions de dollars américains. Il est resté relativement stable entre 2017 et 2018, puis a diminué en 2019 pour s’établir à 58 434 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué entre 0,3 et 0,45. Il a diminué de 0,4 en 2015 à 0,25 en 2017, puis a augmenté à 0,3 en 2018 et 2019. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable à la fin de la période.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une tendance similaire à celle observée avec les chiffres non ajustés. La dette totale ajustée a augmenté de 19 250 millions de dollars américains en 2015 à 43 241 millions de dollars américains en 2018, avant de diminuer à 18 001 millions de dollars américains en 2019. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation significative jusqu’en 2018 (146 473 millions de dollars américains) suivie d’une diminution en 2019 (63 006 millions de dollars américains).

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une diminution de 0,44 en 2015 à 0,25 en 2017, puis une légère augmentation à 0,3 en 2018 et une nouvelle diminution à 0,29 en 2019. Cette évolution confirme la tendance observée avec le ratio non ajusté, indiquant une amélioration de la structure du capital en 2019.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de l’endettement suivie d’une réduction significative en 2019, accompagnée d’une fluctuation du total du capital. Les ratios d’endettement indiquent une amélioration de la structure du capital à la fin de la période, avec une diminution de la proportion de dette par rapport aux fonds propres.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une augmentation notable entre 2015 et 2017, passant de 68 026 millions de dollars américains à 192 164 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2018 et 2019 pour se stabiliser autour de 69 396 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres de DuPont a également augmenté de manière importante entre 2015 et 2017, passant de 25 374 millions de dollars américains à 100 330 millions de dollars américains. Cette croissance s’est ralentie par la suite, avec une diminution en 2018 et une augmentation plus modérée en 2019, atteignant 40 987 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2,68 en 2015 à 3,06 en 2016, puis a diminué à 1,92 en 2017. Il a légèrement augmenté en 2018 à 1,99 avant de diminuer à nouveau en 2019 à 1,69. Cette tendance suggère une réduction progressive du levier financier.

Les données ajustées présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire comparable, avec une forte augmentation entre 2015 et 2017 suivie d’une diminution en 2018 et 2019. Le total des capitaux propres ajustés a également connu une croissance significative entre 2015 et 2017, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en 2019.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également montré une diminution globale sur la période, passant de 2,75 en 2015 à 1,54 en 2019, avec des fluctuations intermédiaires similaires à celles du ratio non ajusté. Cette évolution confirme la tendance à la réduction du levier financier, même après ajustement.

En résumé, les données indiquent une période de croissance significative suivie d’une stabilisation et d’une réduction du levier financier. L’augmentation initiale de l’actif et des capitaux propres a été suivie d’une consolidation, tandis que le ratio d’endettement financier a diminué, suggérant une amélioration de la solidité financière.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte diminution entre 2015 et 2017, suivie d'une reprise en 2018 et 2019, bien que restant inférieur au niveau de 2015.

Le revenu a fluctué au cours de la période. Après une légère baisse entre 2015 et 2016, il a augmenté de manière notable en 2017 et 2018, avant de chuter considérablement en 2019, revenant à un niveau similaire à celui de 2016.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante marquée, passant de 15,76% en 2015 à 2,31% en 2019. Cette diminution indique une détérioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Le bénéfice net ajusté a également montré une forte volatilité. Après une baisse importante entre 2015 et 2016, il a connu une reprise en 2017, mais a ensuite diminué de manière significative en 2018 et a enregistré une perte substantielle en 2019.

Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une tendance similaire au revenu global, avec une augmentation en 2017 et 2018, suivie d’une forte baisse en 2019.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également diminué, passant de 14,22% en 2015 à -7,36% en 2019. Cette évolution reflète une détérioration de la rentabilité ajustée par rapport au chiffre d'affaires ajusté, et la perte enregistrée en 2019 a un impact significatif sur ce ratio.

Tendances clés

Diminution générale de la rentabilité, volatilité des bénéfices nets, et forte baisse du chiffre d'affaires en 2019.

Observations importantes

La forte baisse du bénéfice net ajusté et du chiffre d'affaires net ajusté en 2019, ainsi que le ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) négatif, suggèrent des défis importants en matière de rentabilité et de performance opérationnelle.

Évolution des ratios

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, indiquent une détérioration progressive de la rentabilité au fil du temps.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte diminution entre 2015 et 2016, suivie d'une baisse plus prononcée en 2017, avant un rebond en 2018 et une nouvelle diminution en 2019.

Le total des capitaux propres a augmenté de 2015 à 2017, atteignant un pic notable, puis a diminué en 2018 et a connu une nouvelle augmentation en 2019, bien qu'il ne retrouve pas son niveau maximal.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire descendante, passant de 30,29% en 2015 à 1,22% en 2019, indiquant une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité importante. Après une diminution substantielle en 2016, il a connu une reprise en 2017 et 2018, mais a ensuite enregistré une perte significative en 2019.

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres totaux, avec une forte augmentation en 2017, suivie d'une diminution en 2018 et d'une nouvelle augmentation en 2019.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également diminué au fil du temps, passant de 28,2% en 2015 à -3,52% en 2019, ce qui suggère une détérioration de la rentabilité des capitaux propres ajustés.

Tendances générales

Une diminution globale de la rentabilité, tant au niveau du bénéfice net que du rendement des capitaux propres, est observable sur la période. Les capitaux propres ont connu des fluctuations importantes, avec une forte augmentation en 2017 suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2019.

Volatilité

Les données présentent une volatilité significative, en particulier en ce qui concerne le bénéfice net ajusté et le ratio de rendement des capitaux propres ajusté. Cette volatilité pourrait être due à des facteurs externes ou à des changements dans la stratégie de l'entreprise.

Performance en 2019

L'année 2019 se distingue par une diminution du bénéfice net attribuable et une perte nette ajustée, ainsi que par un rendement des capitaux propres et un ratio de rendement des capitaux propres ajusté particulièrement faibles.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte diminution entre 2015 et 2016, suivie d'une baisse plus prononcée en 2017. Une reprise est observée en 2018, mais elle est suivie d'une stabilisation relative en 2019.

Le total de l'actif a augmenté de manière substantielle entre 2015 et 2017, avant de diminuer en 2018 et de se stabiliser en 2019. Cette évolution de l'actif est plus marquée que celle du bénéfice net, ce qui influence les ratios de rentabilité.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a connu une baisse continue entre 2015 et 2019, passant de 11,3% à 0,72%. Cette diminution reflète une rentabilité décroissante de l'actif, malgré la reprise du bénéfice net en 2018. La volatilité du bénéfice net se traduit directement sur ce ratio.

Le bénéfice net ajusté présente également une tendance à la baisse, avec une forte diminution en 2016 et une perte significative en 2019. Cette évolution suggère que des éléments non récurrents ou des ajustements comptables ont un impact important sur la performance financière.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une augmentation importante jusqu'en 2017, suivie d'une diminution et d'une stabilisation.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rendement de l'actif non ajusté, mais avec des amplitudes plus importantes. La perte enregistrée en 2019 se traduit par un ratio négatif de -2,29%, indiquant une destruction de valeur de l'actif ajusté.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité financière, caractérisée par des fluctuations importantes du bénéfice net et de l'actif. Les ratios de rentabilité de l'actif, tant ajustés que non ajustés, montrent une tendance à la baisse, avec une performance particulièrement faible en 2019. L'analyse suggère que des facteurs autres que la performance opérationelle de base pourraient influencer les résultats financiers.