Stock Analysis on Net
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DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 14 février 2020.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

DuPont de Nemours Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015
Emprunts à court terme et obligations de location-financement 5.52 1.49 2.09 1.14 1.46
Comptes créditeurs 4.23 6.97 6.69 8.70 8.62
Impôts sur les bénéfices à payer 0.35 0.46 0.44 0.75 0.66
Passifs d’impôts différés à court terme 0.00 0.00 0.00 0.00 0.15
Dividendes payables 0.00 0.00 0.00 0.64 0.87
Charges à payer et autres passifs à court terme 1.93 4.22 4.38 4.61 4.72
Passif à court terme 12.03% 13.14% 13.60% 15.85% 16.49%
Dette à long terme, à l’exclusion de la dette de moins d’un an 19.62 20.03 15.64 25.73 23.84
Passifs d’impôts différés 5.06 2.89 3.26 1.16 0.85
Prestations de retraite et autres avantages postérieurs à l’emploi, non courants 1.69 8.46 9.67 14.31 13.41
Passifs liés à l’amiante, non courants 0.00 0.61 0.64 1.72 0.57
Autres obligations non courantes 1.72 3.72 4.15 6.99 6.37
Autres passifs non courants 8.47% 15.68% 17.72% 24.18% 21.19%
Passifs non courants 28.09% 35.70% 33.36% 49.90% 45.02%
Total du passif 40.12% 48.85% 46.96% 65.75% 61.51%
Actions privilégiées, série A, 1,00 $ au pair 0.00 0.00 0.00 0.00 5.88
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ 0.01 0.01 0.01 3.91 4.57
Capital versé supplémentaire 73.20 43.59 42.29 5.36 7.26
Bénéfices non répartis (déficit accumulé) -12.10 16.24 15.20 38.16 41.79
Cumul des autres éléments du résultat global -2.04 -6.59 -4.67 -12.35 -12.74
Actions ESOP non acquises 0.00 -0.07 -0.10 -0.30 -0.40
Stock de trésorerie au prix coûtant 0.00 -2.88 -0.52 -2.09 -9.05
Total des capitaux propres de DuPont 59.06% 50.30% 52.21% 32.68% 37.30%
Participations ne donnant pas le contrôle et non rachetables 0.82 0.86 0.83 1.56 1.19
Total des capitaux propres 59.88% 51.15% 53.04% 34.25% 38.49%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

Évolution de la structure du passif

Une tendance à la réduction du poids relatif des passifs à court terme est observée, passant de 16,49 % en 2015 à 12,03 % en 2019. Cela indique une gestion prudente visant à diminuer l’exposition aux obligations immédiates.

Par ailleurs, la part de la dette à long terme (hors dettes à court terme) connaît une fluctuation notable, avec une baisse en 2017 à 15,64 % puis une reprise vers 20 % en 2018 et 2019, situant finalement la déchéance de la dette long terme autour de 19-20 % à la fin de la période.

Les autres passifs non courants et les passifs d’impôts différés ont tendance à diminuer en proportion, avec notamment une réduction significative des prestations de retraite et autres avantages postérieurs à l’emploi, passant de 13,41 % en 2015 à 1,69 % en 2019, indiquant une possible actualisation ou transfert de ces obligations hors bilan.

Structure du capital et capitaux propres

Les capitaux propres de l’entreprise connaissent une croissance soutenue, passant de 38,49 % du total du passif et des capitaux propres en 2015 à 59,88 % en 2019. Cette augmentation témoigne d’une consolidation de la solvabilité et de la stabilité financière du groupe.

La part des bénéfices non répartis, qui représente initialement une part importante, diminue drastiquement en 2017, pour atteindre une valeur négative en 2019 (-12,1 %), signalant des pertes accumulées ou une redistribution accrue des bénéfices sous forme de dividendes ou autres usages.

Le capital versé supplémentaire voit une forte hausse en 2019, culminant à 73,2 %, ce qui peut indiquer une augmentation de capital ou des réserves additionnelles injectées dans l’entreprise.

Proportaion de la dette et des obligations financières
Les emprunts à court terme et obligations de location-financement ont connu une fluctuation, allant de 1,14 % en 2016 à une hausse notable à 5,52 % en 2019, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement à court terme ou une gestion stratégique des ressources financières à court terme.
Autres éléments financiers et passifs spécifiques

Les comptes créditeurs ont tendance à diminuer en proportion, passant de 8,62 % en 2015 à 4,23 % en 2019. De même, les charges à payer et autres passifs à court terme suivent une tendance à la baisse, indiquant une gestion plus efficace des obligations à court terme.

Les passifs liés à l’amiante, les autres obligations non courantes, et les autres passifs non courants affichent une tendance de réduction importante, renforçant l’idée d’une amélioration de la situation des passifs hors bilan et la réduction potentielle des risques liés à ces passifs.

Stock et flux de trésorerie
Le stock de trésorerie au prix coûtant, initialement négatif, montre une tendance à l’amélioration, atteignant une valeur proche de zéro en 2017 puis fluctuant, ce qui indique une gestion plus équilibrée de la liquidité.
Autres observations

La participation ne donnant pas le contrôle, ainsi que les actions privilégiées, n’ont pas été significativement mentionnées après 2016, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une absence de nouvelles émissions dans ces catégories.

La variation de la valeur nominale des actions ordinaires demeure stable à 0,01 $, tandis que la proportion du total du passif et des capitaux propres représentée par ces actions est en forte diminution, passant de 4,57 % en 2015 à 0,01 % en 2017, 2018, et 2019, suggérant une dilution ou une gestion différente du capital-actions.