Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
DuPont de Nemours Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la baisse s’observe pour ce flux de trésorerie de 2015 à 2019. Après une croissance significative en 2017, atteignant 8 695 millions de dollars, le flux chute de manière notable en 2018 à 4 731 millions de dollars et continue de diminuer en 2019 pour atteindre 1 409 millions de dollars. Cette évolution indique une réduction persistante de la génération de trésorerie liée aux activités opérationnelles au cours de cette période, ce qui pourrait refléter des défis opérationnels ou des changements dans la gestion courante de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE présente une volatilité importante sur la période. Il commence à 3 954 millions de dollars en 2015, puis chute fortement en 2016 à 972 millions de dollars. Une reprise notable se produit en 2017 avec un montant de 2 405 millions de dollars, suivie d'une nouvelle augmentation en 2018, atteignant 6 868 millions de dollars. Cependant, en 2019, le FCFE devient négatif, à -1 352 millions de dollars, signalant une sortie de trésorerie qui peut résulter d’investissements importants, de remboursements de dettes ou d’autres flux financiers défavorables. La forte fluctuation de cette mesure indique une instabilité dans la capacité de l’entreprise à générer du flux de trésorerie disponible pour ses capitaux propres, avec une période de profitabilité nette en 2018, suivie d’un déficit en 2019.
Rapport prix/FCFEcourant
DuPont de Nemours Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 739,388,462 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | (1,352) |
| FCFE par action | -1.83 |
| Cours actuel de l’action (P) | 53.10 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Linde plc | 27.85 |
| Sherwin-Williams Co. | 42.96 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
DuPont de Nemours Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | (1,352) | 6,868) | 2,405) | 972) | 3,954) | |
| FCFE par action4 | -1.83 | 9.14 | 3.10 | 2.40 | 10.62 | |
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | — | 5.69 | 23.19 | 25.07 | 4.33 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -1,352,000,000 ÷ 739,388,462 = -1.83
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 53.10 ÷ -1.83 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2015 et 2017, passant de 46,01 USD à un sommet de 71,85 USD en 2017. Après cette hausse, une baisse notable intervient en 2018, avec une chute à 52 USD, puis une stabilisation partielle à 53,1 USD en 2019. La tendance indique une période de croissance initiale, suivie d’un recul puis d'une stabilisation à un niveau supérieur à celui de 2015, mais inférieur au pic de 2017.
- FCFE par action (Flux de trésorerie disponible pour les fonds propres)
- Ce paramètre montre une forte volatilité sur la période analysée. En 2015, il s’établit à 10,62 USD, puis chute brusquement à 2,4 USD en 2016. La situation s'améliore en 2017, avec une légère progression à 3,1 USD, avant une nouvelle hausse significative à 9,14 USD en 2018. Cependant, en 2019, le FCFE par action devient négatif à -1,83 USD, ce qui indique une détérioration des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, probablement en raison de politiques d’investissement, de financements ou de résultats opérationnels défavorables.
- Ratio P/FCFE (Prix sur Flux de trésorerie disponible par action)
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. En 2015, il est relativement bas à 4,33, indiquant que le prix de l’action était modérément élevé par rapport au FCFE. En 2016, le ratio s’envole à 25,07, reflétant une valorisation beaucoup plus élevée par rapport au flux de trésorerie disponible, ce qui pourrait indiquer des attentes de croissance ou une surévaluation du marché. En 2017, il reste élevé à 23,19, puis baisse fortement en 2018 à 5,69, retrouvant un niveau proche de celui de 2015, ce qui peut suggérer une meilleure alignment entre la valorisation boursière et les flux de trésorerie disponibles. La donnée manquante en 2019 empêche de tirer des conclusions finales sur cette année.