Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation, passant de 0,9 en 2020 à 1 en 2023, avant de redescendre légèrement à 0,98 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 0,89 à 0,98, puis une légère diminution à 0,95 en 2024.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière constante, passant de 1 en 2020 à 0,79 en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté a également suivi une tendance baissière, bien que moins prononcée, passant de 1,08 à 0,89 sur la même période. Ces évolutions suggèrent une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué. Il a augmenté de 2,3 en 2020 à 3,95 en 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 2,49 en 2024. Le ratio ajusté a suivi une trajectoire similaire, passant de 2,11 à 2,27. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également diminué, passant de 0,7 en 2020 à 0,71 en 2024. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté a connu une diminution similaire, passant de 0,68 à 0,69. Le ratio d’endettement financier a également montré une tendance à la baisse, passant de 5,65 à 5,83, tandis que le ratio ajusté a diminué de 4,31 à 4,55.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 11,06% en 2020 à 11,61% en 2024, avec une légère fluctuation intermédiaire. Le ratio ajusté a également augmenté, passant de 10% à 10,06%. Ces augmentations indiquent une amélioration de la rentabilité globale.

Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation significative, passant de 56,23% en 2020 à 66,19% en 2024, avec un pic à 76,5% en 2021. Le ratio ajusté a également augmenté, mais dans une moindre mesure, passant de 38,28% à 43,63%. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 9,95% en 2020 à 11,35% en 2024, tandis que le ratio ajusté a augmenté de 8,87% à 9,58%. Ces augmentations suggèrent une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs et les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 18 361 700 US$ à 22 148 900 US$. La croissance s'est ralentie entre 2022 et 2023, puis s'est stabilisée entre 2023 et 2024, avec une légère augmentation.

Le total de l'actif a également connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 20 401 600 US$ en 2020 à 23 632 600 US$ en 2024. Cette augmentation est moins prononcée que celle du revenu.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a montré une amélioration progressive entre 2020 et 2023, passant de 0,9 à 1. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2024, revenant à 0,98. Cette évolution suggère une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, suivie d'une légère stabilisation.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une augmentation constante sur la période. L'actif ajusté est systématiquement supérieur à l'actif total non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également augmenté entre 2020 et 2023, passant de 0,89 à 0,98. En 2024, ce ratio a connu une légère diminution, se situant à 0,95. Ce ratio, bien que plus faible que le ratio de rotation de l'actif total non ajusté, indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus, suivie d'une légère baisse.

En résumé, les données indiquent une croissance du revenu et de l'actif, ainsi qu'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, bien que cette efficacité ait connu une légère stabilisation en 2024. La différence entre les ratios de rotation de l'actif total et de l'actif total ajusté suggère que les ajustements apportés à l'actif ont un impact sur l'efficacité de sa rotation.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation entre 2020 et 2022, passant de 4 591 400 US$ à 5 907 700 US$. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 5 512 900 US$ et 5 400 800 US$ respectivement. Cette évolution suggère une possible fluctuation dans la gestion des actifs à court terme.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 4 594 400 US$ en 2020 à 6 808 700 US$ en 2024. Cette augmentation continue pourrait indiquer une dépendance accrue au financement à court terme ou une augmentation des obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 1 en 2020 à 0,79 en 2024. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec les actifs courants, ce qui pourrait signaler des risques de liquidité croissants.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés ont suivi une trajectoire similaire à l'actif circulant, avec une augmentation jusqu'en 2022 (4 957 000 US$ à 6 757 000 US$) suivie d'une diminution en 2023 et 2024 (6 240 500 US$ et 6 091 400 US$).

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également diminué, bien que moins rapidement que le ratio non ajusté. Il est passé de 1,08 en 2020 à 0,89 en 2024. Cette diminution, bien que moins prononcée, confirme la tendance générale à une détérioration de la liquidité, même après ajustement des actifs à court terme.

En conclusion, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité de l'entité sur la période analysée, caractérisée par une augmentation du passif à court terme et une diminution des ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 8,29 milliards de dollars américains en 2020 à environ 10,08 milliards de dollars américains en 2024, avec un pic à 10,57 milliards de dollars américains en 2022. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation modérée en 2024.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution notable en 2021, ils ont augmenté progressivement jusqu’en 2024, atteignant environ 4,05 milliards de dollars américains. Cette augmentation, bien que positive, n’a pas compensé l’augmentation de la dette, ce qui a influencé les ratios d’endettement.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une augmentation significative en 2021, atteignant 3,95, avant de diminuer progressivement pour atteindre 2,49 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, bien que le niveau de dette reste substantiel par rapport aux capitaux propres.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une image similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 10,11 milliards de dollars américains en 2020 à 12,10 milliards de dollars américains en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés ont progressé de 4,80 milliards de dollars américains en 2020 à 5,33 milliards de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement ajusté a également montré une tendance à la baisse, passant de 2,11 en 2020 à 2,27 en 2024. Cette évolution suggère une stabilisation de la structure du capital, avec une dépendance légèrement réduite à l’égard de la dette par rapport aux capitaux propres.

En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, les ratios d’endettement, tant non ajustés qu’ajustés, indiquent une amélioration progressive de la structure du capital au cours de la période analysée. L’augmentation des capitaux propres a contribué à atténuer l’impact de l’augmentation de la dette, conduisant à une diminution des ratios d’endettement.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 8,29 milliards de dollars américains en 2020 à environ 10,08 milliards de dollars américains en 2024, avec un pic à 10,57 milliards de dollars américains en 2022. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023.

Parallèlement, le total des fonds propres a également augmenté, passant d’environ 11,90 milliards de dollars américains en 2020 à environ 14,13 milliards de dollars américains en 2024. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une croissance plus modérée entre 2022 et 2023.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,7 en 2020 à 0,8 en 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 0,71 en 2024. Cette tendance indique une amélioration relative de la solvabilité, bien que l'endettement global ait augmenté en valeur absolue.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 10,11 milliards de dollars américains en 2020 à 12,10 milliards de dollars américains en 2024, avec une variation similaire à celle de la dette totale non ajustée. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant de 14,91 milliards de dollars américains en 2020 à 17,43 milliards de dollars américains en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a connu une augmentation initiale, passant de 0,68 en 2020 à 0,75 en 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0,69 en 2024. Cette évolution suggère une stabilisation de la structure financière, avec une proportion d'endettement par rapport aux fonds propres qui diminue légèrement sur la fin de la période.

En résumé, bien que l'endettement ait augmenté en valeur absolue, les ratios d'endettement indiquent une amélioration relative de la solvabilité et une stabilisation de la structure financière au cours de la période analysée. L'augmentation des fonds propres a contribué à atténuer l'impact de l'augmentation de la dette.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 20,4 milliards de dollars américains en 2020 à 23,6 milliards de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative, bien que plus volatile. Après une diminution notable en 2021, ils ont progressé pour atteindre 4,05 milliards de dollars américains en 2024, contre 3,61 milliards de dollars américains en 2020.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une fluctuation au cours de la période. Il a culminé à 8,48 en 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 5,83 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés confirme la tendance à la croissance observée pour les éléments financiers non ajustés. Les valeurs ajustées montrent une progression similaire sur l’ensemble de la période.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution progressive après un pic en 2021 (5,56). Il s’établit à 4,55 en 2024, ce qui indique une amélioration de la solvabilité de l’entreprise, même en tenant compte des ajustements.

En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de la structure financière, comme en témoignent les ratios d’endettement financier en diminution, tant ajustés que non ajustés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2021 avant de remonter progressivement pour atteindre son niveau le plus élevé en 2024. Le revenu global a affiché une croissance constante de 2020 à 2022, puis une stabilisation relative en 2023 et 2024.

Revenu net

Le revenu net a diminué d'environ 8.6% entre 2020 et 2021, puis a augmenté de manière constante, avec une croissance notable en 2023 et 2024, atteignant une augmentation d'environ 31.7% sur l'ensemble de la période.

Revenu

Le revenu a augmenté de 8.6% entre 2020 et 2021, puis de 10.8% entre 2021 et 2022. La croissance a ralenti en 2023 (4.5%) et en 2024 (0.2%).

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une volatilité. Il a diminué de 2020 à 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023 et 2024, atteignant son point culminant en 2024. Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire ascendante, avec une croissance plus régulière que le revenu net. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une tendance à la hausse, bien que plus modérée que celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a diminué de 11.06% en 2020 à 9.12% en 2022, avant de remonter à 11.61% en 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a augmenté de 12.8% entre 2020 et 2024, démontrant une croissance soutenue de la rentabilité ajustée.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio a fluctué autour de 10%, avec une légère diminution en 2022 (9.59%) et une remontée en 2024 (10.06%).

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité au cours des dernières années, malgré une croissance du revenu qui a ralenti en 2023 et 2024. L'augmentation du revenu net et du bénéfice net ajusté, combinée à l'amélioration des ratios de marge bénéficiaire, indique une gestion efficace des coûts et une meilleure performance globale.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2021 avant de remonter et d'atteindre un pic en 2024. Une croissance notable est observée entre 2023 et 2024.

Revenu net

Le revenu net a progressé de 2020 à 2024, malgré une baisse initiale en 2021. L'augmentation la plus importante se situe entre 2023 et 2024.

Les capitaux propres ont également présenté une évolution variable. Après une diminution en 2021, ils ont augmenté de manière constante jusqu'en 2024, bien que l'ampleur de l'augmentation ait été plus modérée ces dernières années.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué en 2021, puis ont augmenté progressivement jusqu'en 2024, mais à un rythme plus lent qu'entre 2020 et 2022.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a atteint un maximum en 2021, puis a diminué en 2022 et 2023 avant de remonter légèrement en 2024, restant cependant inférieur à son niveau de 2021.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a montré une volatilité, avec un pic en 2021 suivi d'une stabilisation relative et d'une légère augmentation en 2024.

Le bénéfice net ajusté a connu une croissance régulière tout au long de la période, bien que le taux de croissance ait ralenti entre 2022 et 2023. L'année 2024 a enregistré une nouvelle augmentation.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a augmenté de manière constante, avec un ralentissement de la croissance entre 2022 et 2023, suivi d'une reprise en 2024.

Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une diminution en 2021 et une augmentation progressive par la suite. L'augmentation entre 2023 et 2024 est plus faible que les années précédentes.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont évolué de manière similaire aux capitaux propres, avec une diminution initiale en 2021 et une croissance progressive jusqu'en 2024, mais à un rythme plus lent récemment.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une augmentation significative en 2021, suivie d'une diminution progressive en 2022 et 2023. Il s'est stabilisé en 2024, mais reste inférieur à son niveau de 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu une forte augmentation en 2021, suivie d'une baisse et d'une stabilisation en 2024, sans retrouver son niveau initial.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2021 avant de remonter progressivement pour atteindre un pic en 2024. Cette progression est notable, avec une augmentation significative entre 2023 et 2024.

Le total de l'actif a affiché une croissance constante, bien que modérée, de 2020 à 2024. Cette augmentation suggère une expansion des investissements et des ressources de l'entité.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a présenté une variabilité. Après une légère diminution en 2021 et 2022, il a augmenté de manière significative en 2023 et 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. L'augmentation la plus marquée s'observe entre 2023 et 2024.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période, avec une croissance régulière d'une année à l'autre. Cette tendance positive indique une amélioration de la rentabilité sous-jacente de l'entité.

Le total de l'actif ajusté a également augmenté de manière constante, suivant une tendance similaire au total de l'actif non ajusté. Cette progression suggère une gestion prudente des actifs et une capacité à financer la croissance.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a montré une certaine volatilité, avec une augmentation en 2021, une légère diminution en 2022, puis une reprise progressive en 2023 et 2024. Bien que moins prononcée que celle du ratio non ajusté, cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une amélioration globale de la performance financière au cours de la période analysée, caractérisée par une croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté, ainsi qu'une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des actifs, comme en témoignent les ratios de rendement de l'actif.