Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

EQT Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Portion actuelle de la dette	421,987)	440,900)	493,815)	954,900)	12,441)	399,699)	29,291)	154,161)	33,363)	16,309)	16,256)	16,204)	4,916)	4,830)	704,677)	704,390)	699,527)	699,324)	—)
Comptes créditeurs	1,678,083)	1,700,406)	1,416,274)	1,339,251)	1,183,194)	820,134)	812,273)	705,461)	693,141)	686,512)	692,268)	796,438)	755,102)	850,847)	877,498)	1,059,873)	978,757)	754,120)	699,520)
Instruments dérivés, à la juste valeur	4,214,888)	4,568,003)	5,362,080)	2,413,608)	5,715,608)	2,160,253)	651,058)	600,877)	894,618)	625,808)	526,601)	312,696)	339,995)	378,834)	308,607)	336,051)	183,677)	146,061)	59,198)
Autres passifs à court terme	322,944)	480,438)	333,118)	372,412)	317,110)	299,115)	257,405)	301,911)	218,395)	231,957)	238,107)	220,564)	349,697)	298,777)	294,708)	254,687)	784,115)	756,738)	349,958)
Passif à court terme	6,637,902)	7,189,747)	7,605,287)	5,080,171)	7,228,353)	3,679,201)	1,750,027)	1,762,410)	1,839,517)	1,560,586)	1,473,232)	1,345,902)	1,449,710)	1,533,288)	2,185,490)	2,355,001)	2,646,076)	2,356,243)	1,108,676)
Emprunts sur les facilités de crédit	—)	100,000)	26,000)	—)	704,000)	—)	300,000)	300,000)	244,500)	38,000)	—)	294,000)	161,000)	—)	350,000)	800,000)	472,000)	500,000)	1,892,000)
Emprunts au titre des facilités de crédit à terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	799,574)	999,353)	999,239)	999,125)	—)	—)	—)	—)	—)
Notes de fin d’année	4,257,359)	4,409,727)	4,437,572)	4,435,782)	5,377,439)	4,999,502)	4,378,270)	4,371,467)	4,351,917)	4,463,548)	4,117,256)	3,878,366)	3,887,907)	3,886,249)	3,884,591)	3,882,932)	7,336,570)	7,333,587)	5,564,826)
Note à l’ordre de EQM Midstream Partners, LP	89,973)	91,442)	92,891)	94,320)	95,728)	97,117)	98,487)	99,838)	101,170)	102,483)	103,778)	105,056)	106,333)	107,592)	108,835)	110,059)	—)	—)	—)
Impôts différés	893,139)	742,670)	433,769)	938,612)	347,392)	1,009,721)	1,358,489)	1,371,967)	1,336,629)	1,550,249)	1,612,894)	1,485,814)	1,809,650)	1,897,455)	1,859,578)	1,823,381)	1,212,867)	1,324,352)	1,431,148)
Autres passifs et crédits	1,004,163)	997,988)	1,013,059)	1,012,740)	999,083)	897,294)	923,765)	945,057)	855,193)	855,175)	893,905)	897,148)	848,985)	807,163)	811,603)	791,742)	776,424)	746,427)	771,934)
Passifs non courants	6,244,634)	6,341,827)	6,003,291)	6,481,454)	7,523,642)	7,003,634)	7,059,011)	7,088,329)	6,889,409)	7,009,455)	7,527,407)	7,659,737)	7,813,114)	7,697,584)	7,014,607)	7,408,114)	9,797,861)	9,904,366)	9,659,908)
Total du passif	12,882,536)	13,531,574)	13,608,578)	11,561,625)	14,751,995)	10,682,835)	8,809,038)	8,850,739)	8,728,926)	8,570,041)	9,000,639)	9,005,639)	9,262,824)	9,230,872)	9,200,097)	9,763,115)	12,443,937)	12,260,609)	10,768,584)
Actions ordinaires, pas de valeur nominale	9,923,539)	9,948,646)	9,921,348)	10,167,963)	10,180,652)	8,245,752)	8,238,643)	8,241,684)	7,895,628)	7,889,072)	7,821,631)	7,818,205)	7,818,683)	7,807,740)	7,817,227)	7,828,554)	8,684,169)	9,316,209)	9,363,289)
Actions propres, actions au prix coûtant	(579)	(2,848)	(2,848)	(18,046)	(18,202)	(20,084)	(21,469)	(29,348)	(29,347)	(30,341)	(30,852)	(32,507)	(32,527)	(39,310)	(39,665)	(49,194)	(50,014)	(50,769)	(51,304)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	(299,577)	(880,127)	(1,725,279)	(115,779)	(1,908,833)	71,284)	1,007,741)	1,048,259)	984,571)	1,585,211)	1,848,286)	2,023,089)	3,117,015)	3,485,711)	3,367,810)	3,184,275)	2,369,271)	2,416,802)	2,406,952)
Cumul des autres éléments du résultat global	(4,421)	(4,484)	(4,548)	(4,611)	(5,157)	(5,194)	(5,275)	(5,355)	(5,043)	(5,115)	(5,187)	(5,199)	(5,546)	(5,666)	(5,784)	(5,406)	(3,251)	(2,959)	(2,615)
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	9,618,962)	9,061,187)	8,188,673)	10,029,527)	8,248,460)	8,291,758)	9,219,640)	9,255,240)	8,845,809)	9,438,827)	9,633,878)	9,803,588)	10,897,625)	11,248,475)	11,139,588)	10,958,229)	11,000,175)	11,679,283)	11,716,322)
Part de contrôle dans les filiales consolidées	39,639)	28,903)	17,360)	16,236)	11,265)	10,664)	10,726)	7,490)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,217,217)	5,023,336)	5,147,440)
Total des capitaux propres	9,658,601)	9,090,090)	8,206,033)	10,045,763)	8,259,725)	8,302,422)	9,230,366)	9,262,730)	8,845,809)	9,438,827)	9,633,878)	9,803,588)	10,897,625)	11,248,475)	11,139,588)	10,958,229)	16,217,392)	16,702,619)	16,863,762)
Total du passif et des capitaux propres	22,541,137)	22,621,664)	21,814,611)	21,607,388)	23,011,720)	18,985,257)	18,039,404)	18,113,469)	17,574,735)	18,008,868)	18,634,517)	18,809,227)	20,160,449)	20,479,347)	20,339,685)	20,721,344)	28,661,329)	28,963,228)	27,632,346)

Tendances générales du passif: Le total du passif de l'entreprise a connu une baisse notable de 2018 à 2020, passant d'environ 12,4 milliards de dollars en mars 2018 à environ 9 milliards de dollars en décembre 2020. Cependant, à partir de 2021, une reprise s'observe avec une augmentation progressive du passif, atteignant approximativement 13,5 milliards de dollars en décembre 2021 puis poursuivant une tendance à la hausse pour atteindre environ 12,8 milliards de dollars en septembre 2022. Cela indique une gestion du passif qui s’est initialement contractée, puis qui a repris de l’ampleur à partir de 2021.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont connu une diminution significative à partir de 2018, passant de plus de 11,7 milliards de dollars en mars 2018 à un maximum de plus de 10 milliards de dollars entre 2021 et 2022, après une période de baisse importante en 2020, notamment en mars 2021 où ils ont chuté sous la barre des 9 milliards. La fluctuation indique une volatilité dans la valeur nette des capitaux propres, potentiellement liée à la variation des résultats et des autres éléments du résultat global.
Obligations financières et instruments dérivés: Les instruments dérivés à la juste valeur ont enregistré une croissance considérable, notamment entre 2018 et 2021, culminant à plus de 5 milliards en juin 2021. Après cette période, une réduction est observée, bien qu'ils restent à un niveau élevé. La présence et l'évolution de ces instruments indiquent une gestion active des risques financiers, mais aussi une volatilité accrue dans leur valorisation.
Dettes à court terme et emprunts: Les dettes à court terme ont connu une tendance à la hausse globale, avec une augmentation sensible au fil du temps, passant d'environ 1,1 milliard en mars 2018 à plus de 1,7 milliard en septembre 2022. Les emprunts sur facilités de crédit ont initialement fluctué, avec des pics importants en 2018 et une réorganisation des facilités à terme en 2019, dont le montant s’est accru jusqu’en 2021, indiquant une augmentation de la capacité d’emprunt ou un recours accru à l’endettement à court terme.
Notes de fin d’année et autres passifs: Les notes de fin d’année ont connu une forte hausse à partir de 2018, atteignant environ 4,4 milliards de dollars en septembre 2022, marquant une augmentation significative de la dette à long terme dans le cadre de l’endettement global. Parallèlement, d’autres passifs et crédits ainsi que les impôts différés ont connu des variations importantes, traduisant une gestion dynamique notamment pour les impôts différés qui ont diminué fortement en 2021 mais ont repris leur progression en regard de la hausse globale de la dette.
Résultat global et bénéfices non répartis: Le déficit accumulé et les éléments du résultat global ont présenté une tendance à la dégradation, notamment à partir de 2021, où les bénéfices non répartis sont devenus négatifs à partir de mars 2022, atteignant -299 577 milliers de dollars. Cela reflète une détérioration de la performance financière ou des ajustements comptables importants. La part de contrôle dans les filiales a également fluctué, avec une augmentation significative à partir de 2021, indiquant une possible recomposition de la structure de contrôle ou une consolidation accrue.
Capital social et actionnaires: Les actions ordinaires ont connu une croissance importante en valeur, notamment en 2021, atteignant plus de 10 milliards de dollars, en lien probable avec des émissions d’actions ou des valorisations accrues. Les actions propres ont diminué, réduisant la contrepartie négative sur les capitaux propres, ce qui a contribué à l'augmentation du capital social. La part des actions propres, très faible, indique une gestion limitée du rachat d’actions à prix coûtant.

EQT Corp. (NYSE:EQT)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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