Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Après une panne de données initiale, il a commencé à diminuer régulièrement à partir du troisième trimestre 2017, passant d'environ 5,05 (indiqué avant cette date) à 3,38 au dernier trimestre de 2021. Cette décroissance indique une détérioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes, suggérant une possible saturation ou un recours accru à des immobilisations sans augmentation proportionnelle de l'activité.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a également suivi une tendance à la baisse, passant de valeurs proches de 5,05 à 3,19 sur la même période. La baisse progressive souligne probablement une stagnation ou une diminution de l'efficience dans l'utilisation combinée des immobilisations, y compris les actifs loués ou sous contrat de location-exploitation. La différence avec le premier ratio reste marginal, mais la tendance est cohérente avec une possible augmentation de l'actif sous location ou un déclin de l'usage rentable des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 0,6. Après une augmentation à 0,7 dans certains trimestres, il a globalement maintenu une tendance stable avec une légère baisse vers la fin de la période, culminant à 0,62. La stabilité de ce ratio indique une efficacité relativement constante dans l'utilisation globale des actifs pour générer des ventes, malgré la baisse observée du ratio de rotation des immobilisations spécifiques.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance globale à la baisse de 1,16 à 0,90. Après avoir atteint un pic autour de 1,19, il a progressivement diminué pour atteindre des valeurs proches de 0,90 dans les derniers trimestres. Cette diminution pourrait refléter une baisse de la rentabilité relative des capitaux propres, ou une hausse du capital dans le bilan sans hausse proportionnelle des résultats opérationnels. La tendance indique une éventuelle détérioration de l'efficience dans l'utilisation des fonds propres pour générer des ventes ou bénéfices.
Ratio de rotation net des immobilisations
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée. Après une légère baisse initiale en 2017, notamment entre le 31 mars et le 30 septembre, une tendance haussière s'est affirmée à partir de fin 2017. Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2021, les revenus ont constamment progressé, atteignant un pic à la fin 2021 avec une valeur de 1 316 200 milliers de dollars américains. Cette évolution traduit une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur plusieurs années, malgré certains ralentissements ou fluctuations trimestrielles.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont affiché une augmentation régulière tout au long de la période. Le montant net est passé de 588 800 milliers de dollars en mars 2017 à 1 546 600 milliers de dollars en décembre 2021. La croissance de ces immobilisations témoigne probablement d’investissements constants dans les actifs physiques, notamment en réponse à l’expansion des activités ou à une stratégie d’investissement à long terme. La tendance à la hausse est régulière, indiquant une politique d’investissement progressive et soutenue.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles, a montré une tendance à la baisse sur la période, particulièrement notable à partir de 2018. En 2017, il était supérieur à 4, tandis qu’après 2018, il a progressivement diminué, atteignant environ 3,14 à la fin 2020. Une baisse du ratio peut indiquer une utilisation moins efficace ou une augmentation des immobilisations sans proportionnelle augmentation de revenus. Cependant, la stabilité relative du ratio autour de 3,3 en 2021 laisse supposer une stabilization de cette efficacité à cette période.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après un léger recul entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017, le chiffre d'affaires a augmenté de manière soutenue pour atteindre un pic au premier trimestre 2021, avec une valeur maximale de 1 376 000 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période de croissance, une légère baisse est observable au quatrième trimestre 2021, culminant à 1 319 700 milliers de dollars, ce qui indique une consolidation ou un léger ralentissement de la croissance dans la dernière période observée.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles de l'entreprise ont connu une augmentation constante tout au long de la période, passant d'environ 588 800 milliers de dollars au premier trimestre 2017 à environ 1 639 700 milliers de dollars au quatrième trimestre 2021. Cette croissance témoigne d’un investissement soutenu dans les actifs physiques, probablement pour soutenir la croissance des activités ou renouveler le parc d’actifs. La progression semble régulière, avec une accélération notable à partir de 2018, indiquant une stratégie d’investissement continue dans les immobilisations.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l'entreprise à générer du revenu à partir de ses immobilisations, présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Partant d'une valeur autour de 5,05 en 2017, il diminue de façon constante pour atteindre environ 2,97 au troisième trimestre 2021. La baisse progressive de ce ratio suggère que l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus s'est ralentie, ou que l’accroissement des actifs n’a pas été accompagné d’une augmentation proportionnelle du revenu. Cette tendance peut indiquer une saturation de l'utilisation des actifs ou une stratégie de croissance axée sur l’augmentation des immobilisations plutôt que sur une amélioration de leur rendement. Néanmoins, ce ratio reste relativement stable dans la dernière période, ce qui pourrait montrer une stabilisation de cette dynamique.
Ratio de rotation de l’actif total
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Au cours de la période analysée, les revenus de l'entreprise ont montré une croissance globale significative, passant d'environ 883,5 millions de dollars au premier trimestre 2017 à environ 1 319,7 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après une légère fluctuation en 2017 et 2018, caractérisée par une stabilité relative, la tendance à partir de 2019 devient clairement haussière. La progression constante, notamment entre 2019 et 2021, indique une amélioration robuste de l'activité commerciale, malgré quelques périodes de ralentissement ponctuel, notamment au premier trimestre 2020, probablement liées à des événements exceptionnels ou à une saisonnalité spécifique.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance continue sur l’ensemble de la période, passant d’environ 4,78 milliards de dollars en début 2017 à plus de 8,5 milliards de dollars à la fin de 2021. Après un pic à près de 6,5 milliards en début 2019, l’actif a fluctué, avec une tendance à la hausse plus marquée à partir de 2020. La progression régulière sur cette période reflète probablement des investissements stratégiques ou une croissance organique soutenue, permettant d’augmenter les ressources disponibles pour soutenir l’expansion de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui indique l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer des revenus, a été observé uniquement à partir du quatrième trimestre 2017. Il a oscillé autour de 0.6 à 0.7 tout au long de la période, avec une légère hausse notable au quatrième trimestre 2018 à 0.71. La stabilité relative de ce ratio suggère une gestion constante de l'efficacité des actifs pour produire des revenus, même en phase de croissance. La légère augmentation vers la fin de la période indique une légère amélioration dans l'utilisation de l'actif pour générer le revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
Edwards Lifesciences Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance générale à la hausse est observable dans les revenus de l'entreprise entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2021. Après une légère baisse au deuxième trimestre 2017, les revenus augmentent de façon constante, atteignant un pic vers 1 376 000 milliers de dollars au quatrième trimestre 2021. Cette évolution indique une croissance continue de l'activité sur la période, malgré quelques fluctuations à court terme, notamment une baisse au premier trimestre 2020, liée probablement à des événements exceptionnels ou à des cycles saisonniers. La tendance à la croissance semble s'accélérer à partir de 2020, contribuant à une progression globale significative sur la période considérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une augmentation régulière tout au long de la période, passant d'environ 2 742 700 milliers de dollars au premier trimestre 2017 à plus de 5 583 900 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Cette croissance reflète un renforcement de la structure financière de l'entreprise, probablement soutenue par la rentabilité continue et la rétention des bénéfices, ainsi que par d’éventuelles émissions ou autres mécanismes financiers. La progression régulière indique également une gestion prudente et une stabilité financière accrue au fil des ans.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, utilisé pour mesurer l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, présente une tendance fluctuante. À partir de la moitié de 2017, il oscille autour de 1.16 puis baisse progressivement pour atteindre environ 0.92 au troisième trimestre 2021. La baisse relative indique une diminution de l'efficacité du capital, ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la croissance du revenu, ou encore à une gestion différente du portefeuille d’actifs. Malgré cette baisse, il reste supérieur à 0.9, ce qui suggère que l'entreprise continue de générer une valeur significative par rapport à ses capitaux propres. La légère diminution pourrait aussi refléter une stratégie d'investissement à long terme ou une expansion qui nécessite un investissement accru de capitaux propres.