Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Intuitive Surgical Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une légère diminution entre 2021 et 2023, passant de 69,32% à 66,39%. Une stabilisation est observée en 2024 avec 67,46%, suivie d'un léger recul à 66% en 2025. Cette évolution suggère une possible pression sur les coûts des biens vendus ou une modification du mix produits.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une baisse significative entre 2021 et 2023, passant de 31,89% à 24,8%. Une reprise est ensuite constatée en 2024 (28,12%) et 2025 (29,27%), indiquant une amélioration de la gestion des dépenses d'exploitation ou une augmentation des revenus par rapport aux coûts.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge d’exploitation, avec une diminution initiale entre 2021 (29,85%) et 2022 (21,25%), suivie d'une remontée progressive en 2023 (25,24%), 2024 (27,81%) et 2025 (28,38%). Cette tendance reflète l'impact combiné des variations de la marge brute et des dépenses d'exploitation.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a diminué de 14,32% en 2021 à 11,98% en 2022, avant de remonter progressivement pour atteindre 16,02% en 2025. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a également connu une baisse initiale, passant de 12,58% en 2021 à 10,19% en 2022. Il a ensuite augmenté de manière constante pour atteindre 13,96% en 2025, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période initiale de pression sur la rentabilité, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2023, tant en termes de marges que de rendement des capitaux propres et de l'actif.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Intuitive Surgical Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus et de la marge brute sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 5 710 100 US$ en milliers en 2021 à 10 064 700 US$ en milliers en 2025. Cette croissance représente une augmentation significative du chiffre d'affaires sur cinq ans.
La marge brute a également connu une augmentation, évoluant de 3 958 500 US$ en milliers en 2021 à 6 642 300 US$ en milliers en 2025. L'augmentation de la marge brute est supérieure à celle du revenu en termes de valeur absolue, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué légèrement au cours de la période. Il est passé de 69,32 % en 2021 à 67,44 % en 2022, puis à 66,39 % en 2023. Une légère remontée a été observée en 2024 avec 67,46 %, suivie d'une baisse à 66 % en 2025. Bien que des fluctuations existent, le ratio est resté globalement stable, se situant autour de 66-69 % sur l'ensemble de la période. Cette stabilité indique une capacité constante à maintenir la rentabilité des ventes.
En résumé, les données indiquent une trajectoire de croissance positive tant pour le revenu que pour la marge brute. Le ratio de marge bénéficiaire brute, bien que sujet à de légères variations, reste à un niveau satisfaisant, suggérant une bonne gestion des coûts et une rentabilité solide.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Intuitive Surgical Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation, passant de 1 821 000 US$ en 2021 à 1 577 100 US$ en 2022, puis une reprise progressive pour atteindre 2 945 500 US$ en 2025.
Le revenu a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 5 710 100 US$ en 2021 à 10 064 700 US$ en 2025, indiquant une augmentation soutenue de l'activité.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une variabilité. Après une diminution notable en 2022 (25,35%), il a oscillé autour de 24,8% en 2023 avant de remonter à 28,12% en 2024 et 29,27% en 2025. Cette remontée suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure gestion des coûts.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue du revenu est observée, accompagnée d'une volatilité initiale du résultat d'exploitation suivie d'une amélioration significative. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une tendance à la hausse sur les dernières années.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une baisse en 2022, mais a ensuite augmenté de manière constante, dépassant son niveau de 2021.
- Évolution du revenu
- Le revenu a augmenté chaque année, indiquant une expansion de l'activité.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio a diminué en 2022, puis s'est stabilisé et a augmenté sur les années suivantes, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Intuitive Surgical Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière constante les années suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
Le revenu a affiché une croissance régulière tout au long de la période. L'augmentation est continue, passant d'un montant initial à un chiffre significativement plus élevé en 2025. Cette croissance du revenu semble être un facteur clé de l'amélioration du bénéfice net.
- Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
- Le bénéfice net a diminué en 2022, mais a ensuite augmenté de manière soutenue, avec une accélération de la croissance entre 2023 et 2025. L'augmentation la plus importante est observée entre 2024 et 2025.
- Revenu
- Le revenu a augmenté chaque année, indiquant une performance commerciale en expansion. Le taux de croissance semble s'accélérer vers la fin de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse en 2022, suivie d'une reprise progressive. Il a atteint son point culminant en 2025, suggérant une amélioration de la rentabilité par rapport au revenu.
Le ratio de marge bénéficiaire nette, bien qu'ayant fluctué, a montré une tendance à la hausse sur les dernières années de la période analysée. Cette amélioration du ratio, combinée à la croissance du revenu, indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité globale de l'entreprise.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de ralentissement en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue tant en termes de revenu que de bénéfice net. L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire nette renforce l'impression d'une performance financière positive et durable.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Intuitive Surgical Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il a progressé de manière constante sur les années suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
Les capitaux propres totaux ont également suivi une trajectoire ascendante, bien que moins volatile que le bénéfice net. Une diminution a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance régulière jusqu'en 2025. L'augmentation des capitaux propres suggère une consolidation de la base financière de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une variabilité similaire à celle du bénéfice net. Une baisse est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une amélioration progressive. Le ROE a atteint son point culminant en 2025, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net
- Diminution en 2022, puis croissance constante jusqu'en 2025.
- Capitaux propres totaux
- Diminution en 2022, puis croissance constante jusqu'en 2025.
- ROE
- Baisse en 2022, puis amélioration progressive jusqu'en 2025, atteignant un maximum.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres au cours des dernières années de la période analysée. La croissance du bénéfice net, soutenue par l'augmentation des capitaux propres et l'amélioration du ROE, indique une performance financière positive.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Intuitive Surgical Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une croissance continue et soutenue en 2024 et 2025.
L'actif total a également suivi une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle du bénéfice net. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022, mais l'actif total a ensuite augmenté de manière constante au cours des années suivantes.
Le rendement des actifs (ROA) a montré une amélioration progressive. Après un recul en 2022, le ROA a augmenté chaque année, atteignant son niveau le plus élevé en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net
- Diminution en 2022, puis croissance soutenue en 2023, 2024 et 2025.
- Actif total
- Légère diminution en 2022, puis croissance constante.
- ROA
- Diminution en 2022, puis amélioration progressive jusqu'en 2025.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la performance financière globale au fil du temps, caractérisée par une croissance du bénéfice net et de l'actif total, ainsi qu'une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des actifs.