Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Elevance Health Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de marge bénéficiaire
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une baisse progressive sur la période, passant de 19,71 % en 2020 à 15,92 % en 2024. Cette tendance indique une diminution de la rentabilité brute des ventes, ce qui pourrait résulter d'une augmentation des coûts ou d'une pression sur les prix de vente.
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a augmenté légèrement en 2021, atteignant 5,15 %, avant de diminuer à 4,94 % en 2022 et de s'orienter à la baisse pour atteindre 4,16 % en 2024. La continuité de cette tendance révèle un affaiblissement progressif de la rentabilité opérationnelle.
Concernant la marge bénéficiaire nette, une croissance est observable jusqu'en 2021, où elle atteint 4,46 %, mais elle recule ensuite pour s’établir à 3,87 % en 2022 et continuer à baisser pour se situer à 3,41 % en 2024. Cette évolution suggère une pression accrue sur la rentabilité après la période 2021.
- Performance des capitaux propres et de l'actif
-
Le rendement des capitaux propres (ROE) a augmenté de 13,77 % en 2020 à 16,93 % en 2021, signalant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Cependant, cette progression se stabilise puis diminue légèrement à partir de 2022 pour atteindre 14,47 % en 2024, indiquant une légère dégradation de la rentabilité des capitaux propres en fin de période.
Le ratio de rendement de l'actif (ROA) a suivi une tendance similaire, en progressant de 5,28 % en 2020 à 6,26 % en 2021, car il indique une meilleure utilisation des actifs pour générer du profit. La tendance se retourne ensuite, avec un léger déclin pour s’établir à 5,12 % en 2024, traduisant une réduction de l'efficacité globale dans l'utilisation des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Elevance Health Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une progression globale entre 2020 et 2024, passant de 23 810 millions à 27 887 millions. La croissance a été sensible entre 2021 et 2022, avec une augmentation significative de 2 735 millions, puis une stabilisation relative en 2023, avant une légère diminution en 2024. Cette évolution indique une augmentation globale de la capacité de l'entreprise à générer des profits bruts à partir de ses ventes, malgré une légère contraction en 2024.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une augmentation continue sur la période, passant de 120 808 millions en 2020 à 175 204 millions en 2024. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2022, avec une hausse annuelle soutenue, puis une croissance plus modérée en 2023 et 2024. Cette tendance reflète une expansion soutenue du volume d’activité ou de la valeur des ventes réalisées par l’entreprise au cours de cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, exprimé en pourcentage, a diminué de 19.71 % en 2020 à 15.92 % en 2024, témoignant d’une réduction progressive de la rentabilité brute relative. Après une baisse en 2021, le ratio a poursuivi une tendance à la baisse régulière, indiquant que malgré la croissance des produits d’exploitation et de la marge brute en valeur absolue, la rentabilité à ce niveau a diminué. Cette décroissance pourrait suggérer une augmentation des coûts de production ou une pression sur les marges bénéficiaires, ou encore une évolution dans la structure des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Elevance Health Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 120 808 millions de dollars en 2020 à 175 204 millions de dollars en 2024. Cette croissance représente une augmentation continue, témoignant d'une expansion progressive de l’activité de l'entreprise durant ces années.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a également augmenté sur la période, passant de 5 999 millions de dollars en 2020 à 7 282 millions de dollars en 2024. Malgré une croissance notable entre 2020 et 2022, on observe une légère baisse au cours de l'année 2023, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle ou des investissements pour soutenir la croissance.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une tendance à la baisse, passant de 4,97% en 2020 à 4,16% en 2024. Cette diminution indique une réduction progressive de la rentabilité relative des activités opérationnelles, malgré la croissance des produits d’exploitation et du résultat d’exploitation. La contraction de la marge peut suggérer une augmentation des coûts ou une intensification de la concurrence, impactant l'efficience opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Elevance Health Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net attribuable aux actionnaires
- Entre 2020 et 2022, le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une progression notable, passant de 4 572 millions de dollars à 6 025 millions de dollars, reflétant une croissance solide. Cependant, à partir de 2022, une stabilité relative apparaît, avec des valeurs proches de 5 987 millions de dollars en 2023 et 5 980 millions de dollars en 2024, indiquant une certaine consolidation ou un plafonnement de cette métrique.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance continue sur la période analysée. Ils sont passés de 120 808 millions de dollars en 2020 à 175 204 millions de dollars en 2024, représentant une augmentation significative. Ce trend indique une extension de l’activité ou une augmentation du volume d’affaires au fil des années, avec une progression régulière sans interruption majeure.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a fluctué quelque peu, atteignant un maximum de 4,46 % en 2021, avant de diminuer progressivement pour s’établir à 3,41 % en 2024. La tendance à la baisse de ce ratio pourrait suggérer une pression accrue sur la rentabilité relative, potentiellement due à une augmentation des coûts ou à une évolution dans la structure des revenus. La réduction de la marge indique une gestion plus rationnelle des coûts ou une évolution du mix des revenus, tout en maintenant un résultat net positif.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Elevance Health Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Les résultats nets attribuables aux actionnaires ont connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 4 572 millions de dollars à 6 104 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une stabilité relative est observée, avec une légère baisse en 2022 (SA 6 025 millions), puis une stabilité approximative en 2023 (5 987 millions) et en 2024 (5 980 millions). Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une période de consolidation, sans fluctuations majeures au cours des deux dernières années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière sur toute la période, passant de 33 199 millions de dollars en 2020 à 41 315 millions de dollars en 2024. Cette croissance reflète une accumulation progressive de la valeur comptable de l’entreprise, soutenue par les résultats positifs et une gestion efficace des ressources propres.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de ROE a augmenté de 13,77 % en 2020 à 16,93 % en 2021, témoignant d’une amélioration de la rentabilité des capitaux propres. Par la suite, une légère diminution est perceptible, avec un ROE de 16,59 % en 2022, puis une baisse progressive à 15,23 % en 2023 et enfin à 14,47 % en 2024. Cette tendance suggère une légère diminution de la performance en termes de rentabilité des capitaux propres au fil du temps, malgré une croissance constante des capitaux propres et des résultats nets globalement stables dans les deux dernières années.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Elevance Health Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Les résultats nets attribuables aux actionnaires ont montré une croissance significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 4,57 milliards de dollars à 6,1 milliards de dollars. Cependant, à partir de cette période, une légère diminution est observable, avec un résultat de près de 6,02 milliards de dollars en 2022, puis une stabilisation autour de ce niveau en 2023 et 2024. La tendance indique une croissance initiale suivie d’une consolidation plutôt que d’une augmentation continue.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une progression régulière, augmentant d’année en année. En 2020, il s’élevait à 86,615 milliards de dollars, puis a augmenté pour atteindre près de 97,460 milliards en 2021. La croissance s’est poursuivie de façon soutenue jusqu’en 2024, atteignant environ 116,889 milliards de dollars. Cela reflète une expansion constante de la taille de l’entreprise et de ses actifs globaux sur la période analysée.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs (ROA) a fluctué légèrement au cours de la période. Il était de 5,28 % en 2020, puis a augmenté pour atteindre 6,26 % en 2021, indiquant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du résultat. Par la suite, il a diminué à 5,86 % en 2022, puis à 5,5 % en 2023, et enfin à 5,12 % en 2024. Cette tendance suggère une légère diminution de la rentabilité relative des actifs, malgré la croissance continue de l’actif total.