Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Elevance Health Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont initialement connu une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 8364 millions de dollars américains à 8399 millions de dollars américains. Cependant, une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, avec une diminution progressive à 8061 millions de dollars américains en 2023, puis une baisse plus significative à 5808 millions de dollars américains en 2024, et enfin à 4290 millions de dollars américains en 2025.
En ce qui concerne le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 9996 millions de dollars américains à 8109 millions de dollars américains. Cette tendance baissière se poursuit en 2023, avec une valeur de 7390 millions de dollars américains. Néanmoins, une inversion de cette tendance est constatée en 2024, avec une augmentation significative du FCFE à 10752 millions de dollars américains. Cette augmentation n'est pas maintenue en 2025, le FCFE diminuant à 3803 millions de dollars américains.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée, malgré une légère augmentation initiale.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Manifeste une volatilité plus importante, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation substantielle en 2024, puis d'une nouvelle diminution en 2025.
L'évolution divergente de ces deux indicateurs suggère des changements dans la gestion des flux de trésorerie et potentiellement dans la structure financière. La baisse des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation pourrait indiquer des défis opérationnels ou des variations dans le cycle de l'exploitation. L'évolution du FCFE, quant à elle, pourrait être liée à des décisions d'investissement, de financement ou de distribution de dividendes.
Rapport prix/FCFEcourant
Elevance Health Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Elevance Health Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Elevance Health Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement affiché une croissance, passant de 458.58 à 509.38 entre 2021 et 2023. Cependant, une baisse notable est observée en 2024, avec une valeur de 390.5, suivie d'une nouvelle diminution en 2025, atteignant 338.98.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a connu une trajectoire inverse. Après une diminution continue de 41.42 en 2021 à 31.76 en 2023, une augmentation significative est constatée en 2024, atteignant 47.29. Cette tendance positive ne se maintient pas en 2025, avec une forte baisse à 17.23.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a fluctué considérablement. Il a augmenté de 11.07 en 2021 à 16.04 en 2023, reflétant une valorisation plus élevée par rapport au FCFE. En 2024, ce ratio a chuté à 8.26, indiquant une valorisation plus faible, probablement en raison de la baisse du cours de l'action. Une remontée est observée en 2025, avec une valeur de 19.67, mais cette augmentation est probablement liée à la forte diminution du FCFE par action.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une divergence entre l'évolution du cours de l'action et celle du FCFE par action. Initialement, le cours de l'action augmentait tandis que le FCFE par action diminuait. Cette dynamique s'inverse en 2024, mais cette inversion n'est pas durable, et le FCFE par action chute fortement en 2025. Le ratio P/FCFE reflète ces fluctuations, indiquant des changements dans la perception de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.