Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Elevance Health Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance montre une diminution progressive des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation entre 2020 et 2024. Après avoir atteint un pic en 2020 à 10 688 millions de dollars, ces flux ont chuté à 8 399 millions en 2022, puis ont continué à diminuer pour atteindre 5 808 millions en 2024. Cette évolution indique une réduction significative de la génération de trésorerie issue des opérations principales, ce qui pourrait refléter une contraction de l’activité opérationnelle ou des variations dans la gestion des liquidités.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- À l’inverse, le FCFE présente des fluctuations avec une tendance à la hausse sur la période observée. Après un début à 9 369 millions de dollars en 2020, ce flux a augmenté en 2021 à 9 996 millions, puis a connu une baisse en 2022 à 8 109 millions. En 2023, le FCFE s’est redressé à 7 390 millions, et en 2024, il a connu une forte augmentation pour atteindre 10 752 millions. Cette croissance en 2024 suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, malgré une baisse de la trésorerie provenant de l’exploitation en 2024.
Rapport prix/FCFEcourant
Elevance Health Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 225,178,304 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 10,752) |
| FCFE par action | 47.75 |
| Cours actuel de l’action (P) | 319.69 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 6.70 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 39.85 |
| Intuitive Surgical Inc. | 120.76 |
| Medtronic PLC | 16.46 |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.84 |
| P/FCFEsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 15.03 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 17.64 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Elevance Health Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 227,351,871 | 232,668,735 | 237,457,776 | 241,304,369 | 244,905,689 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 10,752) | 7,390) | 8,109) | 9,996) | 9,369) | |
| FCFE par action4 | 47.29 | 31.76 | 34.15 | 41.42 | 38.26 | |
| Cours de l’action1, 3 | 390.50 | 509.38 | 487.13 | 458.58 | 296.33 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 8.26 | 16.04 | 14.26 | 11.07 | 7.75 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 40.25 | 76.56 | 26.11 | 24.52 | 38.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 156.44 | 177.77 | 89.67 | 58.39 | 81.15 | |
| Medtronic PLC | 16.39 | 29.20 | 19.71 | 38.91 | 23.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.12 | 15.33 | 12.57 | 20.11 | 13.93 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.78 | 22.95 | 16.47 | 22.14 | 18.61 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Elevance Health Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,752,000,000 ÷ 227,351,871 = 47.29
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 390.50 ÷ 47.29 = 8.26
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Entre fin 2020 et fin 2024, le cours de l’action a connu une augmentation significative, passant d’environ 296,33 US$ à un sommet de plus de 509,38 US$ en 2023. Cependant, une baisse notable est observée en 2024, où le cours chute à 390,50 US$, indiquant une correction ou une volatilité récente du marché.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a présenté une tendance globalement positive sur la période, malgré une légère baisse entre 2021 et 2022, passant de 41,42 US$ à 34,15 US$. Une diminution est également visible en 2023, avec 31,76 US$, avant une forte remontée en 2024 à 47,29 US$, ce qui suggère une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer du flux de trésorerie disponible pour ses actionnaires à la fin de la période considérée.
- P/FCFE
- Le ratio prix sur FCFE reflète une évolution entravée par la volatilité. En 2020, il était à 7,75, puis a connu une hausse marquée pour atteindre un sommet de 16,04 en 2023. Cette augmentation indique que le prix de l’action s’est accru plus rapidement que le FCFE, potentiellement en raison de perspectives de croissance ou d’une forte demande pour l’action. La chute du ratio à 8,26 en 2024 correspond à la baisse du cours de l’action tout en maintenant une remontée du FCFE, soulignant une valorisation plus prudente ou une correction du marché.