Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Elevance Health Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
MVA
Elevance Health Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste valeur marchande)
- La valeur marchande a connu une croissance notable entre 2020 et 2023, passant de 97 799 millions de dollars à 143 259 millions de dollars, soit une augmentation significative sur cette période. Cependant, en 2024, une baisse importante est observée, la valeur étant estimée à 118 528 millions de dollars, ce qui représente une diminution par rapport à l'année précédente et par rapport au pic atteint en 2023.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté régulièrement sur la période, passant de 56 634 millions de dollars en 2020 à 78 241 millions en 2024. Cette tendance indique une intensification des investissements dans l'entreprise, en croissance constante sur ces années avec une progression notable chaque année, notamment une hausse de près de 16 365 millions de dollars entre 2020 et 2024.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance spectaculaire en 2021, atteignant 74 258 millions de dollars contre 41 165 millions en 2020. Toutefois, en 2022, une légère baisse est constatée, avec une valeur de 72 477 millions de dollars. En 2023, la MVA retrouve une légère progression à 73 590 millions, mais en 2024, une chute significative à 40 287 millions est observée, correspondant à une réduction de plus de 45 % par rapport à l'année précédente.
- Implications générales
- Les tendances indiquent une croissance initiale soutenue de la valeur marchande et du capital investi jusqu'en 2023, suivie d'une correction en 2024, notamment sur la valeur marchande et la MVA. La progression régulière du capital investi suggère des efforts d'investissement soutenus, tandis que la forte baisse de la valeur marchande et de la MVA en 2024 peut signaler une dévaluation ou un changement significatif dans la valorisation de l'entreprise, nécessitant une analyse approfondie des causes sous-jacentes.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Elevance Health Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 41 165 millions de dollars à 74 258 millions de dollars. Cependant, cette hausse n’a pas été maintenue puisque la valeur a légèrement diminué en 2022 à 72 477 millions de dollars, puis a augmenté à nouveau en 2023 pour atteindre 73 590 millions de dollars. En 2024, une chute importante est observée, la valeur s’établissant à 40 287 millions de dollars. Cette baisse notable en 2024 pourrait indiquer une réduction de la performance ou une dépréciation à cette période.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une progression régulière sur la période, passant de 56 634 millions de dollars en 2020 à 63 876 millions en 2021, puis continuant à croître en 2022, 2023 et 2024, atteignant 78 241 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation constante des investissements dans l’entreprise, signe d’une stratégie d’expansion ou de renforcement de ses actifs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a augmenté de manière marquée en 2021, passant de 72,69 % en 2020 à un pic de 116,25 %, ce qui indique une augmentation significative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi sur cette période. Ensuite, le ratio a diminué en 2022 à 108,49 % puis en 2023 à 105,63 %, montrant une tendance à la normalisation ou une contraction du rapport. En 2024, le ratio chute drastiquement à 51,49 %, ce qui correspond à la baisse de la valeur ajoutée marchande. La réduction du ratio en 2024 pourrait refléter une diminution de la rentabilité ou une dégradation de la performance comparée aux investissements réalisés.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Elevance Health Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2020 et 2021, la valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative, passant de 41 165 à 74 258 millions de dollars américains, soit une augmentation de près de 80%. Cependant, en 2022, cette valeur a légèrement diminué à 72 477 millions, avant de repartir à la hausse en 2023 pour atteindre 73 590 millions. En 2024, une forte baisse est observée, la MVA tombant à 40 287 millions, soit une réduction d'environ 45% par rapport à 2023. Cette chute importante en 2024 peut indiquer des changements significatifs dans la valeur perçue de l'entreprise ou dans ses activités économiques.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont régulièrement augmenté chaque année, passant de 120 808 millions en 2020 à 175 204 millions en 2024. La croissance est progressive et régulière, avec une évolution positive d’année en année. La croissance totale sur cette période est d’environ 45%, témoignant d’une expansion soutenue de l’activité principale de l’entreprise.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une évolution fluctuant entre 34.07% en 2020 et 54.23% en 2021, indiquant une forte amélioration de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport à ses marchés. Ensuite, il a diminué à 46.56% en 2022, puis à 43.23% en 2023, montrant une certaine réduction de cette marge, mais restant à un niveau relativement élevé. En 2024, ce ratio chute drastiquement à 22.99%, précisant une baisse marquée de la rentabilité relative, en particulier par rapport à la croissance des produits d’exploitation, qui a continué d’augmenter dans cette année-là. La forte réduction de ce ratio peut refléter une détérioration du positionnement de marché, une augmentation des coûts, ou d’autres facteurs impactant la marge bénéficiaire relative.