Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Elevance Health Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a initialement diminué sur la période 2021-2023, passant de 275 millions de dollars américains à 225 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 365 millions de dollars américains, suivie d'une forte diminution en 2025, revenant à 150 millions de dollars américains.
La portion à court terme de la dette à long terme a connu une relative stabilité entre 2021 et 2023, fluctuant autour de 1500 à 1650 millions de dollars américains. Une baisse significative est constatée en 2025, avec une valeur de 1099 millions de dollars américains.
La dette à long terme, excluant la portion à court terme, a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 21157 millions de dollars américains en 2021 à 30797 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation progressive du financement à long terme.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une tendance similaire à celle de la dette à long terme, avec une augmentation continue. Elle a progressé de 23031 millions de dollars américains en 2021 à 32046 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2024, passant de 25120 millions de dollars américains à 31232 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de l'endettement, principalement due à la dette à long terme, est observable sur la période. La gestion de la dette à court terme semble plus volatile, avec des fluctuations significatives d'une année à l'autre.
- Points notables
- L'année 2024 se distingue par une augmentation importante de la dette à court terme et de la dette totale, suggérant potentiellement un besoin accru de financement à court terme ou une restructuration de la dette.
- Observations complémentaires
- La diminution de la portion à court terme de la dette à long terme en 2025 pourrait indiquer une stratégie de refinancement ou de conversion de la dette à court terme en dette à long terme.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Emprunts à court terme | 150) |
| Billet de trésorerie | —) |
| Notes | 30,207) |
| Débentures convertibles | —) |
| Total de la dette (juste valeur) | 30,357) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.95 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 4.48%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 3.78% | 150) | 6) | |
| 1.50% | 750) | 11) | |
| 4.50% | 349) | 16) | |
| 3.65% | 1,597) | 58) | |
| 4.00% | 747) | 30) | |
| 4.10% | 1,244) | 51) | |
| 2.88% | 823) | 24) | |
| 5.15% | 613) | 32) | |
| 2.25% | 1,084) | 24) | |
| 4.75% | 751) | 36) | |
| 2.55% | 980) | 25) | |
| 4.95% | 751) | 37) | |
| 4.60% | 742) | 34) | |
| 4.10% | 596) | 24) | |
| 5.50% | 656) | 36) | |
| 4.75% | 1,005) | 48) | |
| 5.38% | 1,020) | 55) | |
| 5.95% | 335) | 20) | |
| 5.20% | 1,188) | 62) | |
| 5.00% | 985) | 49) | |
| 5.85% | 397) | 23) | |
| 6.38% | 365) | 23) | |
| 5.80% | 115) | 7) | |
| 4.63% | 861) | 40) | |
| 4.65% | 975) | 45) | |
| 4.65% | 768) | 36) | |
| 5.10% | 548) | 28) | |
| 4.38% | 1,389) | 61) | |
| 4.55% | 841) | 38) | |
| 3.70% | 813) | 30) | |
| 3.13% | 989) | 31) | |
| 3.60% | 1,234) | 44) | |
| 4.55% | 690) | 31) | |
| 6.10% | 742) | 45) | |
| 5.13% | 1,085) | 56) | |
| 4.85% | 247) | 12) | |
| 5.65% | 986) | 56) | |
| 5.70% | 1,328) | 76) | |
| 5.70% | 492) | 28) | |
| 5.85% | 790) | 46) | |
| 9.00% | 25) | 2) | |
| Valeur totale | 32,046) | 1,436) | |
| 4.48% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,436 ÷ 32,046 = 4.48%