Analyse des segments à présenter
Elevance Health Inc. opère dans 4 segments : Prestations de santé ; CarelonRx ; Services de Carelon ; et Droit des sociétés et autres.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Elevance Health Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bienfaits pour la santé | |||||
| CarelonRx | |||||
| Carelon Services | |||||
| Entreprise et autres |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires sectorielles
- Les ratios de marge bénéficiaire sectorielle présentent des fluctuations sur la période analysée. La marge relative aux bienfaits pour la santé augmente légèrement entre 2020 et 2021, passant de 4,73 % à 4,81 %, puis diminue en 2022 à 4,35 %. Elle rebondit ensuite en 2023 à 4,64 %, avant de diminuer à nouveau en 2024, atteignant 4,15 %. Cette tendance indique une certaine volatilité mais une stabilité relative dans cette activité spécifique.
- Performance de CarelonRx
- Le ratio de marge bénéficiaire pour CarelonRx montre une croissance continue entre 2020 et 2022, passant de 6,21 % à 6,55 %. Toutefois, une baisse intervient en 2023, à 5,84 %, suivie d'une reprise en 2024 à 6,04 %. La tendance globale demeure positive, bien qu’avec une légère tension en 2023, suggérant une rentabilité relativement solide mais sujette à de petites fluctuations.
- Performance de Carelon Services
- Carelon Services affiche une transition notable dans sa rentabilité. La marge bénéficiaire est négative en 2020 à -2,08 %, puis devient positive en 2021 à 1,85 %. La tendance s’améliore en 2022 avec une croissance à 4,16 %, et continue à progresser en 2023 à 4,81 %, avant de diminuer légèrement en 2024 à 3,99 %. La progression significative entre 2020 et 2023 témoigne d’une amélioration de la rentabilité dans cette division.
- Entreprise et autres segments
- Les marges pour ces segments ne sont pas disponibles pour 2020, mais des valeurs négatives importantes apparaissent à partir de 2021. La perte atteint -170,53 % en 2021, puis s'intensifie fortement en 2022 à -35,59 %, et s'aggrave encore en 2023 (-217,95 %) et en 2024 (-411 %). Cette évolution indique une dégradation extrême de la rentabilité dans cette catégorie, évoquant une situation financière défavorable ou des coûts exceptionnels significatifs.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Bienfaits pour la santé
Elevance Health Inc.; Bienfaits pour la santé; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Gain (perte) d’exploitation | |||||
| Produits d’exploitation | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Gain (perte) d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Gain (perte) d’exploitation
- La tendance du gain d’exploitation entre 2020 et 2024 montre une croissance globale, passant de 5 125 millions de dollars en 2020 à un pic de 6 888 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une diminution à 6 243 millions de dollars est observée, ce qui pourrait indiquer une légère contraction de la rentabilité opérationnelle cette année-là, après une période de croissance continue.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont augmenté de manière régulière sur la période, passant de 108 271 millions de dollars en 2020 à 150 275 millions de dollars en 2024. Cela reflète une croissance constante du chiffre d’affaires ou des revenus provenant des activités principales, avec une accélération notable entre 2021 et 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a fluctué légèrement au cours des années. Il s’établit à 4,73 % en 2020, puis augmente à 4,81 % en 2021, suivi d’une baisse à 4,35 % en 2022. Ensuite, il remonte à 4,64 % en 2023 avant de diminuer à 4,15 % en 2024. Cette évolution indique une certaine volatilité dans la rentabilité relative par rapport au secteur, avec une tendance générale à la baisse vers la fin de la période, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la marge bénéficiaire ou une évolution différenciée par rapport au secteur global.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: CarelonRx
Elevance Health Inc.; CarelonRx; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Gain (perte) d’exploitation | |||||
| Produits d’exploitation | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Gain (perte) d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Évolution du gain (perte) d’exploitation
- Le gain d’exploitation a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé de 1 361 millions de dollars en 2020 à 2 172 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation d'environ 59.7 % sur cette période. Cette tendance suggère une amélioration continue de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont également affiché une croissance soutenue, augmentant de 21 911 millions de dollars en 2020 à 35 961 millions de dollars en 2024, soit une progression d’environ 63.8 %. La croissance annuelle indique une expansion régulière du chiffre d’affaires, reflétant potentiellement le succès des efforts commerciaux et d’expansion de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a fluctué légèrement au fil des années. Il s’établissait à 6.21 % en 2020, augmentant à 6.62 % en 2021, puis diminuant légèrement à 6.55 % en 2022. En 2023, il a connu une baisse notable à 5.84 %, mais il a rebondi à 6.04 % en 2024. Ces variations, bien que faibles, indiquent une stabilité relative de la marge bénéficiaire sectorielle, avec une légère baisse en 2023 suivie d’une reprise en 2024.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Carelon Services
Elevance Health Inc.; Carelon Services; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Gain (perte) d’exploitation | |||||
| Produits d’exploitation | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Gain (perte) d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Analyse des gains (pertes) d’exploitation
- La tendance des gains (pertes) d’exploitation montre une amélioration significative de 2020 à 2024. En 2020, l’entreprise a enregistré une perte d’exploitation de 126 millions de dollars. Cette perte s’est inversée en 2021 avec un gain de 187 millions de dollars, puis a poursuivi sa progression jusqu’en 2022 avec 535 millions de dollars de profit. La croissance la plus notable est observée en 2023, atteignant 680 millions de dollars, et cette tendance se maintient en 2024 avec une progression à 717 millions de dollars. La trajectoire indique une capacité croissante à générer des bénéfices d’exploitation, reflétant une amélioration durable de la performance opérationnelle.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance continue sur la période étudiée. En 2020, ils s’élevaient à 6 057 millions de dollars, puis ont augmenté à 10 130 millions en 2021, marquant une croissance substantielle. La hausse s’est poursuivie en 2022 avec 12 860 millions de dollars, puis en 2023 avec 14 147 millions, et enfin atteignaient 17 961 millions en 2024. Cette progression soutenue indique une expansion régulière des revenus, traduisant probablement une augmentation du volume d’activité ou un élargissement de la gamme de produits ou services proposés.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle affiche une tendance à la hausse jusqu’en 2023, passant de -2.08 % en 2020 à 4.81 % en 2023. Cela témoigne d’une amélioration significative de la rentabilité sectorielle, passant de la perte à un bénéfice sectoriel robuste. En 2024, une légère baisse est observée, le ratio se situant à 3.99 %, restant néanmoins supérieur à celui de 2020, suggérant une consolidation de la rentabilité tout en laissant entendre une possible stabilisation ou une légère modération dans la marge bénéficiaire.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Corporatif et Autres
Elevance Health Inc.; Corporatif et autres; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Gain (perte) d’exploitation | |||||
| Produits d’exploitation | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Gain (perte) d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Évolution du gain (perte) d’exploitation
- La perte d’exploitation a connu une augmentation significative entre 2021 et 2024, passant d’une perte de 162 millions de dollars en 2021 à une perte de 1 270 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une dégradation progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une augmentation de la perte annuelle au fil des années.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont augmenté de 95 millions de dollars en 2021 à 399 millions en 2022, puis ont continué à croître jusqu’en 2023 pour atteindre 479 millions de dollars. Cependant, en 2024, une baisse sensible à 309 millions est observée, ce qui peut indiquer une contraction du chiffre d’affaires ou une baisse des recettes opérationnelles pour cette année.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio affiche des valeurs négatives et une tendance à la détérioration, passant de -170.53 % en 2021 à -411 % en 2024. La magnitude de la ratio indique une situation de marges négatives importantes, s’aggravant au cours des années. La forte croissance en valeur absolue de ce ratio reflète une dégradation de la rentabilité sectorielle, encore accentuée en 2024.
Produits d’exploitation
Elevance Health Inc., Produits d’exploitation par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bienfaits pour la santé | |||||
| CarelonRx | |||||
| Carelon Services | |||||
| Carelon | |||||
| Entreprise et autres | |||||
| Éliminations | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation de l’entreprise ont connu une croissance continue sur la période allant de 2020 à 2024. Le total a augmenté de manière régulière, passant de 120,8 milliards de dollars en 2020 à 175,2 milliards en 2024, ce qui représentait une croissance de près de 45 % sur cette période. Cette progression reflète principalement une croissance soutenue dans les principales catégories telles que "Bienfaits pour la santé—Produits d’exploitation" et "Carelon⸺Produits d’exploitation".
-
- Principales divisions
- Principales divisions
- - La section "Bienfaits pour la santé⸺Produits d’exploitation" a connu une croissance relativement stable, passant de 108,3 milliards de dollars en 2020 à 150,3 milliards en 2024, soit une augmentation de près de 39 %. La progression est plutôt régulière, avec une augmentation annuelle modérée.
- "CarelonRx⸺Produits d’exploitation" a également connu une croissance notable, passant de 21,9 milliards en 2020 à 36 milliards en 2024, soit une hausse de 64 %, indiquant une expansion rapide dans cette division.
- La division "Carelon⸺Produits d’exploitation" a progressé significativement, de 27,9 milliards en 2020 à 53,9 milliards en 2024, soit une croissance de 93 %, témoignant d'une accélération forte dans cette activité.
- "Carelon Services" a également augmenté, passant de 6 milliards en 2020 à 17,96 milliards en 2024, illustrant une croissance régulière dans ce secteur.
- La catégorie "Entreprise et autres⸺Produits d’exploitation" a montré une forte volatilité, avec des valeurs faibles et fluctuantes, passant de 95 millions en 2021 à 479 millions en 2022, puis à une baisse à 309 millions en 2024, indiquant une contribution limitée et variable de cette division. -
- Éliminations
- Éliminations
- Les "Éliminations⸺Produits d’exploitation" ont systématiquement été négatives, atteignant -15,4 milliards de dollars en 2020 et s’approchant de -29,3 milliards en 2024. La tendance montre une augmentation progressive des charges liées à cette catégorie, ce qui contribue à réduire le total net des produits d’exploitation. La croissance négative constante indique probablement une augmentation des coûts ou des charges liées à la gestion ou à des ajustements internes.
-
- Total des produits d’exploitation
- Total des produits d’exploitation
- Le total des produits d’exploitation a connu une croissance régulière, passant de 120,8 milliards en 2020 à 175,2 milliards en 2024. La progression indique une amélioration globale de la performance commerciale, amplifiée par la croissance soutenue des principales divisions. La croissance annuelle, bien que parfois modérée, est constante, traduisant une dynamique favorable à l’expansion de l’activité. La croissance de la ligne "Éliminations" a cependant un impact négatif sur le résultat global en raison de leur nature négative.
Gain (perte) d’exploitation
Elevance Health Inc., gain (perte) d’exploitation par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bienfaits pour la santé | |||||
| CarelonRx | |||||
| Carelon Services | |||||
| Carelon | |||||
| Entreprise et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des bénéfices pour la santé
- Le gain d'exploitation associé aux bénéfices pour la santé a montré une croissance progressive de 2020 à 2022, passant de 5 125 millions de dollars à 6 022 millions de dollars, soit une augmentation de 17,5%. Cependant, en 2023, cette valeur a augmenté à 6 888 millions de dollars, attestant d'une tendance positive continue. En 2024, une légère diminution à 6 243 millions de dollars est observée, ce qui pourrait indiquer une légère contraction ou une stagnation dans ce secteur précis.
- Analyse de CarelonRx
- Les gains d'exploitation de CarelonRx ont présenté une croissance constante tout au long de la période, passant de 1 361 millions de dollars en 2020 à 2 172 millions en 2024. Cette évolution reflète une expansion régulière et soutenue, avec une augmentation cumulative de près de 59% sur la période analysée, signifiant une performance solide et en progression dans cette branche d’activité.
- Analyse de Carelon Services
- Les résultats pour Carelon Services illustrent une évolution favorable, avec une progression notable de 2020 à 2024, passant de 123 millions à 2 889 millions de dollars. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2021, avec une accélération significative en 2022 et 2023, ce qui indique une expansion rapide de cette activité. La tendance positive indique une orientation stratégique efficace et un développement soutenu dans cette branche.
- Analyse de Carelon dans son ensemble
- Le résultat global lié à Carelon, combinant CarelonRx et Carelon Services, montre une évolution constante et significative, passant de 1 235 millions de dollars en 2020 à 2 889 millions en 2024. La progression régulière témoigne d’une intégration réussie et d’une croissance robuste dans l’ensemble du secteur Carelon, malgré la contraction observée dans la période immédiate de 2024.
- Analyse de l'entreprise et autres
- Les résultats pour l'entreprise et autres segments sont manquants pour 2020, mais une tendance de pertes croissantes est visible à partir de 2021, avec une perte de 162 millions de dollars, qui s’approfondit ensuite à -142 millions en 2022, puis à -1 044 millions en 2023, et enfin -1 270 millions en 2024. Cette évolution indique une détérioration notable, suggérant que ces segments connaissent des difficultés ou une restructuration impactant négativement la rentabilité globale.
- Analyse globale
- Le total des gains d'exploitation montre une croissance soutenue de 6 360 millions de dollars en 2020 à un maximum de 8 499 millions en 2023, avant de reculer à 7 862 millions en 2024. La consolidation de la majorité des segments, notamment CarelonRx et Carelon, contribue à cette croissance. Cependant, la baisse en 2024 pourrait refléter l’impact des pertes accumulées dans les segments «Entreprise et autres», indiquant une pression à la rentabilité globale malgré une performance positive dans certains secteurs. La tendance générale indique une forte expansion ces dernières années, mais aussi la nécessité d’aborder la rentabilité des segments déclinants pour assurer une stabilité à long terme.