Analyse des segments à présenter
UnitedHealth Group Inc. opère dans 4 segments : UnitedHealthcare ; Optum Santé ; Optum Insight ; et Optum Rx.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Total de l’actif
- Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
- Dotations aux amortissements
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
UnitedHealth Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
UnitedHealth Group Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle de UnitedHealthcare
- La marge bénéficiaire de UnitedHealthcare a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 6,15 % à 5,37 %. Une légère hausse est observée en 2022, atteignant 5,76 %, puis une stabilité relative en 2023 avec 5,83 %. Cependant, une chute importante est constatée en 2024, avec un ratio de 2,44 %, indiquant une dégradation notable de la rentabilité dans ce secteur.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle d'Optum Santé
- Optum Santé a présenté un ratio de marge bénéficiaire élevé et relativement stable au cours des années. Il a diminué légèrement entre 2020 (8,63 %) et 2021 (8,25 %), puis a connu une augmentation en 2022 (8,48 %). En 2023, une baisse est visible, à 6,88 %, suivie d'une reprise en 2024 à 7,37 %, montrant une certaine stabilité dans la rentabilité de cette division.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle d'Optum Insight
- Optum Insight a affiché des marges bénéficiaires élevées, oscillant entre 25,23 % en 2020 et 24,61 % en 2022. La tendance est à la baisse à partir de 2022, avec une diminution substantielle en 2023 à 22,54 %, puis une poursuite de la baisse en 2024 à 16,51 %. Cela reflète une pression à la baisse sur la rentabilité de cette unité, qui pourrait être due à divers facteurs opérationnels ou de marché.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle d'Optum Rx
- Optum Rx affiche une marge constamment faible, autour de 4 % à chaque année. Les valeurs fluctuent légèrement, passant de 4,44 % en 2020 à 4,53 % en 2021, puis se stabilisant à 4,45 % en 2022, 4,41 % en 2023 et finalement légèrement en baisse à 4,38 % en 2024. La constance de ces marges suggère une stabilité relative mais une faible rentabilité dans cette division.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: UnitedHealthcare (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; UnitedHealthcare (en anglais seulement); Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- La société a enregistré une fluctuation du bénéfice avant impôts au cours de la période analysée. Après avoir atteint un pic en 2022 à 14 379 millions de dollars, le bénéfice a connu une baisse significative en 2023 à 16 415 millions de dollars, suivi d'une diminution notable en 2024 à 7 274 millions de dollars. Cette baisse marquée en 2024 indique une contraction importante de la rentabilité avant impôts lors de cette dernière année.
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue tout au long de la period, passant de 200 875 millions de dollars en 2020 à 222 899 millions en 2021, puis à 249 741 millions en 2022, en progression constante jusqu’à 281 360 millions en 2023. La croissance s’est prolongée en 2024, avec un total de 298 208 millions de dollars, ce qui reflète une expansion continue de l’activité de la société sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au fil des années, passant de 6,15 % en 2020 à 5,37 % en 2021, puis augmentant légèrement en 2022 à 5,76 %, et restant relativement stable en 2023 à 5,83 %. Cependant, en 2024, une chute notable à 2,44 % indique une diminution significative de la marge bénéficiaire, ce qui peut suggérer une réduction de la rentabilité relative par rapport à ses revenus ou une augmentation des coûts ou autres charges impactant la rentabilité sectorielle.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Optum Santé
UnitedHealth Group Inc.; Optum Santé; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Les bénéfices avant impôts ont augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 3 434 millions de dollars en 2020 à 7 770 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une amélioration soutenue de la rentabilité de l'entreprise, avec une croissance cumulative significative au fil des années. La progression semble refléter une augmentation des marges bénéficiaires ou une croissance des revenus sous-jacents, voire une combinaison des deux.
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Les revenus totaux ont connu une croissance régulière et soutenue, passant de 39 808 millions de dollars en 2020 à 105 358 millions de dollars en 2024. La croissance des revenus sur cette période est significative, témoignant probablement d'une expansion des activités, d'une augmentation des parts de marché ou du succès de stratégies commerciales et de diversification des produits et services. La progression annuelle s'établit globalement comme linéaire ou quasi-linéaire, renforçant l'idée d'une croissance organique continue.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, commençant à 8,63 % en 2020, diminuant à 8,25 % en 2021, puis revenant à 8,48 % en 2022. Une baisse notable est observée en 2023, où le ratio chute à 6,88 %, avant de se redresser à 7,37 % en 2024. La baisse en 2023 indique une compression de la marge bénéficiaire sectorielle, ce qui pourrait résulter d’augmentations des coûts, de pressions concurrentielles ou d’autres facteurs affectant la rentabilité relative. La reprise en 2024 suggère une amélioration ou une adaptation ayant permis de restaurer une partie de la profitabilité relative dans le secteur. Dans l’ensemble, cette variation met en évidence une certaine volatilité dans la rentabilité à l’échelle sectorielle, malgré l’augmentation continue des revenus et des bénéfices absolus.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Optum Insight (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; Optum Insight; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Entre 2020 et 2023, le bénéfice avant impôts sur les bénéfices de l'entreprise a enregistré une croissance régulière, passant de 2 725 millions de dollars à 4 268 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, en 2024, une baisse significative est observée, le montant chutant à 3 097 millions de dollars, suggérant une détérioration de la rentabilité avant impôts cette année-là.
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Les revenus ont connu une tendance à la hausse sur la période, progressant de 10 802 millions de dollars en 2020 à un pic de 18 932 millions de dollars en 2023. Néanmoins, en 2024, une légère diminution est constatée, avec des revenus revenant à 18 757 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou un léger ralentissement de la croissance des revenus dans cette année.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a augmenté en 2021, passant de 25,23 % à 27,85 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité relative à la sectorielle. Cependant, à partir de 2022, une tendance à la baisse est observée, le ratio diminuant à 24,61 %, puis à 22,54 % en 2023, et enfin à 16,51 % en 2024. La forte réduction en 2024 indique une dégradation notable de la marge bénéficiaire sectorielle, pouvant refléter une pression accrue sur les marges ou des changements dans la profil de rentabilité de l'entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Optum Rx
UnitedHealth Group Inc.; Optum Rx; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Le montant du bénéfice avant impôts a connu une augmentation régulière sur la période analysée. En passant de 3 887 millions de dollars en 2020 à 5 836 millions de dollars en 2024, la croissance est significative, témoignant d'une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. La hausse annuelle suggère une optimisation continue des activités ou une croissance des revenus accompagnée d'une gestion efficace des coûts.
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Les revenus ont augmenté de manière constante chaque année, passant de 87 498 millions de dollars en 2020 à 133 231 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires, pouvant résulter d'une expansion des activités, de fusions ou acquisitions, ou d'une augmentation de la demande pour ses produits et services. La progression régulière dans cette ligne de revenu reflète une dynamique commerciale favorable.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- La marge bénéficiaire sectorielle a légèrement fluctué autour de 4,44 % à 4,53 % pour la période 2020-2022, puis a affiché une légère baisse pour atteindre 4,41 % en 2023 et 4,38 % en 2024. La stabilité relative de ce ratio indique que, malgré la croissance des revenus et des bénéfices, la rentabilité relative par rapport aux revenus a plutôt tendance à se stabiliser ou à diminuer marginalement. Cette évolution pourrait être liée à une augmentation des coûts ou à une compression des marges opérationnelles.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
UnitedHealth Group Inc., ratio de rendement de l’actif par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- UnitedHealthcare
- Le ratio du rendement de l’actif sectoriel a connu une diminution notable en 2021, passant de 12,58 % à 11,63 %. En 2022, il a augmenté de manière significative pour atteindre 13,43 %, avant de poursuivre sa croissance jusqu’à 14,80 % en 2023. Cependant, une forte baisse est observée en 2024, avec un ratio de 6,11 %, signifiant une réduction substantielle de la rentabilité ou une dégradation de l’efficacité de l’utilisation des actifs dans ce secteur.
- Optum Santé
- Ce secteur présente une progression régulière de 6,59 % en 2020 à 8,75 % en 2022, signalant une amélioration de la performance. En 2023, le ratio diminue légèrement à 7,34 %, puis remonte à 8,05 % en 2024, indiquant une stabilité relative avec une légère fluctuation à la hausse après une baisse intermédiaire.
- Optum Insight
- Ce secteur présente une tendance différente : une augmentation continue jusqu’en 2021, passant de 17,67 % à 20,14 %, mais une chute importante en 2022 à 11,54 %. La récupération relative en 2023 à 12,49 % est observée, mais une nouvelle baisse à 8,99 % en 2024 suggère une diminution de la rentabilité ou une utilisation moins efficace des actifs dans ce secteur depuis 2021, avec une tendance à la baisse générale.
- Optum Rx
- Ce secteur a maintenu un ratio relativement stable, oscillant entre 9,9 % en 2020, 10,29 % en 2021, et déclinant légèrement jusqu’à 9,34 % en 2022. En 2023, le ratio atteint 9,98 %, puis se stabilise presque en 2024 à 9,88 %. Cette stabilité relative indique une performance constante de type modérément rentable sur l’ensemble de la période.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: UnitedHealthcare (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; UnitedHealthcare (en anglais seulement); Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Entre 2020 et 2023, le bénéfice avant impôts a connu une progression constante, passant de 12 359 millions de dollars en 2020 à 16 415 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une diminution significative est observée, avec un bénéfice tombant à 7 274 millions de dollars, ce qui représente une baisse substantielle par rapport à l'année précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de 98 229 millions de dollars en 2020 à 119 009 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une augmentation continue de la taille et de la capacité de l'entreprise à mobiliser des ressources sur cette période.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a présenté une évolution variable, avec une baisse notable en 2021 (11,63 %) par rapport à 2020 (12,58 %). Ensuite, il a augmenté régulièrement pour atteindre un sommet en 2023 (14,8 %), indiquant une amélioration de la rentabilité relative de l’actif secteur. En 2024, le ratio chute violemment à 6,11 %, ce qui pourrait signaler une dégradation importante de la rentabilité de l’actif ou une influence potentielle de facteurs exceptionnels ou dépréciations.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Optum Santé
UnitedHealth Group Inc.; Optum Santé; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- La société a enregistré une croissance continue de son bénéfice avant impôts sur une période de cinq ans. Le bénéfice a augmenté de manière régulière, passant de 3 434 millions de dollars américains en 2020 à 7 770 millions en 2024. Cette hausse significative indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux de l'entreprise ont connu une progression constante, passant de 52 073 millions de dollars américains en 2020 à 96 472 millions en 2024. Cette augmentation reflète une croissance importante de la taille de l'entreprise, probablement liée à des investissements, acquisitions ou à une expansion de ses activités. La tendance est continue, sans signes apparents de volatilité ou de stagnation.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Le ratio de rendement de l’actif sectoriel a connu une croissance notable, passant de 6,59 % en 2020 à un pic de 8,75 % en 2022. Après cette année, le ratio a diminué légèrement à 7,34 % en 2023, avant de remonter à 8,05 % en 2024. Ces fluctuations indiquent une amélioration globale de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, malgré une légère baisse en 2023. La tendance générale reste à une amélioration de la rentabilité relative des actifs sectoriels.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Optum Insight (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; Optum Insight; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Les bénéfices avant impôts ont connu une progression constante de 2020 à 2023, passant de 2 725 millions de dollars à 4 268 millions de dollars, reflétant une croissance significative de la rentabilité. En 2024, une baisse est observée, avec un bénéfice de 3 097 millions de dollars, indiquant une contraction par rapport à l'année précédente. Cette baisse pourrait suggérer une pression accrue sur la rentabilité ou des facteurs exceptionnels affectant les résultats.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l'actif a connu une croissance soutenue, passant de 15 425 millions de dollars en 2020 à un pic de 34 173 millions de dollars en 2023. La légère augmentation en 2024 à 34 452 millions de dollars indique une stabilité relative après cette période d'expansion. La progression importante de l’actif sur cette période pourrait refléter une stratégie d’investissement ou d’acquisition pour renforcer la structure de l'entreprise.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Le ratio de rendement de l’actif sectoriel a affiché une tendance fluctuante. Il a débuté à 17.67 % en 2020, augmenté à 20.14 % en 2021, mais a fortement diminué à 11.54 % en 2022. Ensuite, une légère augmentation à 12.49 % en 2023 est observée, suivie d'une nouvelle baisse à 8.99 % en 2024. La tendance générale montre une réduction du rendement de l’actif, ce qui pourrait signaler une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, ou des changements dans la structure sectorielle de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Optum Rx
UnitedHealth Group Inc.; Optum Rx; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Bénéfice avant impôts sur les bénéfices ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
- Les bénéfices avant impôts ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 3 887 millions de dollars en 2020 à 5 836 millions de dollars en 2024. Cette progression traduit une amélioration régulière de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des années, avec une hausse annuelle notable, notamment entre 2022 et 2023.
- Total de l’actif
- L’actif total de l'entreprise a également augmenté de manière soutenue, passant de 39 280 millions de dollars en 2020 à 59 086 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une expansion significative du portefeuille d'actifs, qui pourrait résulter d'investissements accrus, d'acquisitions ou d'une croissance organique, renforçant ainsi la taille et la capacité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité relative de l’actif sectoriel déclaré par rapport à l’ensemble des actifs, a fluctué légèrement au cours des années. Il est passé de 9,9 % en 2020 à 10,29 % en 2021, puis a diminué à 9,34 % en 2022, avant de rebondir à 9,98 % en 2023 et de se stabiliser autour de 9,88 % en 2024. Ces variations suggèrent une relative stabilité de la rentabilité relative de l’actif sectoriel, malgré les fluctuations économiques ou sectorielles, reflétant une gestion efficace de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
UnitedHealth Group Inc., Ratio de rotation des actifs par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des actifs pour UnitedHealthcare
- Le ratio de rotation des actifs de UnitedHealthcare a enregistré une augmentation progressive entre 2020 et 2023, passant de 2,04 à 2,54. Cette tendance indique une amélioration de l'efficience de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des revenus. En 2024, une légère baisse à 2,51 est constatée, mais la valeur reste supérieure à celle de 2020, témoignant globalement d'une progression continue sur la période considérée.
- Optum Santé
- Le ratio de rotation des actifs pour Optum Santé a connu une croissance régulière, passant de 0,76 en 2020 à 1,07 en 2023. Cette augmentation traduit une meilleure gestion de ses actifs, avec une utilisation plus efficace pour la génération de revenus. En 2024, le ratio atteint 1,09, poursuivant la tendance à la hausse tout en restant à un niveau inférieur à celui de UnitedHealthcare, ce qui pourrait refléter des différences dans la nature ou la gestion des actifs entre ces segments.
- Optum Insight
- Ce segment a présenté une forte fluctuation du ratio de rotation des actifs, débutant à 0,70 en 2020, puis montant à 0,72 en 2021, avant de chuter à 0,47 en 2022. Une reprise partielle est observable en 2023 avec un ratio de 0,55, et il se maintient à 0,54 en 2024. La diminution significative en 2022 suggère une baisse ponctuelle de l'efficience opérationnelle ou une augmentation des actifs sans proportionnellement augmenter les revenus. La légère remontée par la suite indique une tentative de redressement.
- Optum Rx
- Le ratio de rotation des actifs pour Optum Rx a été relativement stable, oscillant autour de 2,23 en 2020, atteignant 2,27 en 2021, puis fluctuant légèrement pour finir à 2,25 en 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion continue et cohérente des actifs dans ce segment, avec une efficience persistante dans l'utilisation des actifs pour produire des revenus.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: UnitedHealthcare (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; UnitedHealthcare (en anglais seulement); Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Les revenus de l'entreprise ont démontré une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 200 875 millions de dollars en 2020 à 298 208 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une tendance à la hausse constante, avec une augmentation annuelle significative. La croissance entre 2020 et 2024 s'élève à près de 48 %, indiquant une expansion continue de l'activité et une capacité à augmenter ses revenus sur plusieurs exercices consécutifs.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a également accru au cours de la période, passant de 98 229 millions de dollars en 2020 à 119 009 millions de dollars en 2024. Cette hausse indique une expansion du bilan de l'entreprise, probablement alimentée par l'accroissement des revenus et la rétention des bénéfices. La tendance montre une croissance régulière, témoignant d'une gestion proactive des investissements et des ressources de l'entreprise.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio a enregistré une progression régulière, passant de 2,04 en 2020 à 2,54 en 2023, avant de se stabiliser à 2,51 en 2024. La hausse de ce ratio suggère une augmentation de l'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, signifiant que l'entreprise est devenue plus efficace dans sa gestion opérationnelle et l'exploitation de ses actifs au fil du temps. La stabilité relative du ratio en 2024 indique une continuité dans cette dynamique d'efficacité.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Optum Santé
UnitedHealth Group Inc.; Optum Santé; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. En 2020, ils se chiffraient à environ 39,8 milliards de dollars, puis ont augmenté à 54,1 milliards en 2021. La progression s'est poursuivie en 2022 avec une hausse à 71,2 milliards de dollars, puis à 95,3 milliards en 2023, et enfin à 105,4 milliards en 2024. Cette tendance indique une croissance soutenue des revenus, témoignant probablement d'une extension des activités ou d'une augmentation de la base de clientèle, ainsi que d'une diversification potentielle des sources de revenu.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de la société a également augmenté au fil des ans. Il est passé de 52,1 milliards de dollars en 2020 à 60,5 milliards en 2021, puis à 68,9 milliards en 2022. En 2023, l’actif a poursuivi sa croissance pour atteindre près de 89,4 milliards, avant une nouvelle augmentation à 96,5 milliards en 2024. La progression de l’actif reflète une expansion des investissements, des acquisitions potentielles, ou une augmentation de la capacité d’investissement et d’opérations.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio a montré une progression régulière, passant de 0.76 en 2020 à 0.89 en 2021, puis dépassant 1,0 en 2022 avec 1.03. En 2023, il s'établit à 1.07, et en 2024, il atteint 1.09. Cette tendance à la hausse indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. La société semble optimiser davantage ses actifs, augmentant ainsi la productivité et la rentabilité relative de ses investissements sectoriels.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Optum Insight (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; Optum Insight; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante entre 2020 et 2023, passant de 10 802 millions de dollars en 2020 à 18 932 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une légère baisse est observée, avec un montant de 18 757 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance significative sur la période, suivie d'une stabilisation ou d'une légère décroissance en 2024.
- Total de l’actif
- L'actif total a connu une augmentation notable sur l'ensemble de la période. Il est passé de 15 425 millions de dollars en 2020 à 34 173 millions de dollars en 2023, puis à 34 452 millions de dollars en 2024. La croissance de l'actif s'avère donc continue, avec une accélération marquée entre 2021 et 2023, ce qui pourrait refléter des investissements ou des acquisitions stratégiques.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 0.7 en 2020 à 0.72 en 2021, puis se réduisant à 0.47 en 2022. Par la suite, il remonte à 0.55 en 2023 et se stabilise légèrement à 0.54 en 2024. La baisse en 2022 pourrait indiquer une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du revenu, tandis que la remontée en 2023 et 2024 suggère une amélioration ou une stabilisation de cette efficacité. La tendance globale montre une attention particulière aux ratios d'efficacité opérationnelle à travers les années.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Optum Rx
UnitedHealth Group Inc.; Optum Rx; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenus
- Une tendance à la croissance constante est observable dans les revenus de l'entreprise sur la période étudiée, passant de 87 498 millions de dollars en 2020 à 133 231 millions de dollars en 2024. La progression annuelle indique une expansion régulière de l'activité, avec une augmentation notable entre 2022 et 2024, reflétant possiblement une croissance organique ou des acquisitions stratégiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise montre également une croissance soutenue. Il passe de 39 280 millions de dollars en 2020 à 59 086 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une expansion de la capacité opérationnelle et patrimoniale de l'entreprise, suggérant des investissements continus pour soutenir la croissance de ses activités.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio, qui évalue l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs sectoriels pour générer des revenus, reste relativement stable. Il oscille entre 2,1 et 2,27, avec des légères fluctuations au cours des différentes années. La stabilité de ce ratio suggère que l'entreprise maintient une utilisation cohérente de ses actifs pour soutenir ses revenus, sans signes de dégradation significative de cette efficacité.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
UnitedHealth Group Inc., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer pour UnitedHealthcare
- Le ratio a connu une progression graduelle au cours de la période étudiée, passant de 0,75 en 2020 à 0,88 en 2023, où il se stabilise. Cette tendance indique une augmentation relative des dépenses d’investissement sectorielles par rapport aux amortissements déclarés, suggérant une intensification des investissements dans ce secteur spécifique sur la période, avec une stabilisation à partir de 2023.
- Optum Santé
- Le ratio a fluctué au cours de la période, d’abord en diminution en 2021 (0,97) par rapport à 2020 (1,02), avant de rebondir en 2022 (1,06) et 2023 (1,13). En 2024, il diminue significativement à 0,9. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans l’allocation des investissements sectoriels, avec une tendance générale à une croissance jusqu’en 2023, suivi d’un recul en 2024, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la stratégie d’investissement ou des changements dans la capacité à couvrir les amortissements déclarés.
- Optum Insight
- Ce ratio a connu une croissance substantielle entre 2020 (0,69) et 2021 (0,83), puis s’est maintenu stable en 2022 (0,83) avant de diminuer légèrement en 2023 (0,79), pour atteindre 1 en 2024. La tendance générale montre une augmentation significative suivie d’une stabilité, puis d’une légère baisse, finissant par un ratio égal à un en 2024, indiquant une adaptation possiblement alignée avec une capacité à couvrir pleinement les amortissements dans cette dernière période.
- Optum Rx
- Ce ratio a connu une hausse progressive, passant de 0,31 en 2020 à 0,50 en 2021, puis restant relativement stable en 2022 (0,48) et 2023 (0,5), avant d’atteindre 0,53 en 2024. La tendance reflète une augmentation constante des investissements sectoriels par rapport aux amortissements, quoique à un rythme modéré, suggérant un investissement accru dans ce secteur, sans fluctuation majeure au fil du temps.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: UnitedHealthcare (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; UnitedHealthcare (en anglais seulement); Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés | |||||
| Dotations aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
- Les investissements en immobilisations ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant de 687 millions de dollars à 866 millions de dollars. En 2024, une légère diminution à 781 millions de dollars est observée, ce qui indique une baisse par rapport à l’année précédente. La tendance générale montre une croissance initiale, suivie d'une stabilisation ou d'une légère réduction en 2024.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont augmenté de 2020 (920 millions de dollars) à 2021 (1004 millions de dollars), puis ont légèrement diminué en 2022 (973 millions de dollars). En 2023, elles ont augmenté à nouveau pour atteindre 989 millions de dollars, avant de diminuer en 2024 à 889 millions de dollars. La fluctuation de cette ligne indique une certaine stabilité avec une tendance à la baisse en 2024 par rapport à son pic en 2023.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu une progression régulière sur la période, passant de 0,75 en 2020 à 0,88 en 2023 et restant stable en 2024. La tendance à la hausse suggère une augmentation de la proportion des dépenses d’investissement par rapport aux amortissements, indiquant potentiellement une stratégie d'investissement plus soutenue ou un besoin accru d’investissements pour soutenir la croissance ou la modernisation des actifs.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Optum Santé
UnitedHealth Group Inc.; Optum Santé; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés | |||||
| Dotations aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
- Au cours des cinq années analysées, les acquisitions d’immobilisations ont connu une tendance généralement à la hausse, passant de 715 millions de dollars en 2020 à un pic de 1199 millions en 2023, avant de diminuer légèrement à 1008 millions en 2024. La progression entre 2020 et 2023 indique un investissement accru dans l’expansion ou la modernisation des actifs immobilisés, bien que cette tendance ait été ponctuée d’une baisse en 2024, suggérant une possible stabilisation ou une réduction temporaire des investissements.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont suivi une tendance à la hausse sur la période, passant de 703 millions de dollars en 2020 à 1123 millions en 2024. La croissance progressive témoigne probablement de la mise en service de nouveaux actifs amortissables ou de l’accumulation de l’amortissement lié aux investissements effectués précédemment. La progression régulière indique une gestion active de la dépréciation des actifs immobilisés, sans signe apparent de diminution ni stagnation sur cette période.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, débutant à 1.02 en 2020, puis diminuant à 0.97 en 2021. Une augmentation apparaît ensuite pour atteindre 1.06 en 2022, puis grimpe à 1.13 en 2023 avant de chuter à 0.9 en 2024. La valeur supérieure à 1 durant 2022 et 2023 suggère une nette intensification des investissements par rapport à l’amortissement, ce qui peut indiquer une stratégie d’expansion ou de renouvellement d’actifs à un rythme supérieur à leur dépréciation. La baisse en 2024 sous le seuil de 1 pourrait refléter une réduction de l’investissement ou une accélération de l’amortissement, ou une combinaison de ces facteurs, indiquant peut-être une consolidation ou une révision des plans d’investissement.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Optum Insight (en anglais seulement)
UnitedHealth Group Inc.; Optum Insight; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés | |||||
| Dotations aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
- Les achats d'immobilisations enregistrent une croissance constante sur la période analysée. En 2020, ces investissements s'élevaient à 461 millions de dollars, puis ont augmenté régulièrement pour atteindre 567 millions en 2021, 698 millions en 2022, 974 millions en 2023, et enfin 1291 millions en 2024. Cette progression indique une intensification des investissements dans les actifs immobilisés, suggérant une stratégie de croissance ou de renouvellement des infrastructures de l'entreprise.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements suivent également une tendance à la hausse, augmentant de 670 millions en 2020 à 684 millions en 2021, puis à 841 millions en 2022. La croissance se poursuit significativement en 2023 avec 1229 millions, et atteint 1294 millions en 2024. Cette progression reflète l'augmentation du volume d'immobilisations amortissables, cohérente avec l'accroissement des investissements réalisés. La croissance des amortissements est proportionnelle à celle des investissements, suggérant une gestion cohérente de l'amortissement des actifs acquis.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio présente une évolution spécifique avec une tendance à la hausse, passant de 0,69 en 2020, à 0,83 en 2021, restant stable à ce niveau en 2022, puis diminuant légèrement à 0,79 en 2023, pour atteindre un ratio de 1 en 2024. La progression initiale indique une augmentation des investissements par rapport à l'amortissement, cette part atteignant pratiquement un équilibre en 2024 avec un ratio égal à 1. Cela suggère une stratégie où l'entreprise équilibre ses investissements en immobilisations avec la dépréciation de ses actifs, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une optimisation de ses investissements dans le secteur.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Optum Rx
UnitedHealth Group Inc.; Optum Rx; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés | |||||
| Dotations aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
- Les investissements en immobilisations corporelles, équipements et logiciels ont connu une croissance progressive sur la période analysée. En 2020, ces achats s’élevaient à 188 millions de dollars américains, puis ont augmenté de façon significative pour atteindre 301 millions en 2021, poursuivant leur croissance pour atteindre 308 millions en 2022. La tendance s’est renforcée en 2023, avec une hausse à 347 millions, et s’est accentuée en 2024, atteignant 419 millions. Cette évolution indique une intensification progressive des investissements en immobilisations, témoignant probablement d’un effort accru en faveur de la croissance ou de la modernisation des actifs de l’entreprise.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont présenté une augmentation régulière au cours de la période, passant de 598 millions de dollars en 2020 à 597 millions en 2021, puis progressant à 643 millions en 2022, 696 millions en 2023, et atteignant 793 millions en 2024. La tendance indique une augmentation continue de l’usure ou de la dépréciation des actifs immobilisés amortis, en parallèle avec les investissements croissants en immobilisations. Cette évolution suggère une intensification de l’activité d’amortissement, cohérente avec l’accroissement des investissements capitalisés.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu une croissance notable au cours de la période, passant de 0,31 en 2020 à 0,50 en 2021, puis fluctuait légèrement autour de 0,48 en 2022, avant d’atteindre 0,50 en 2023 et de culminer à 0,53 en 2024. La tendance ascendante de ce ratio indique que, par rapport aux amortissements, les dépenses d’investissement sectorielles ont augmenté plus rapidement, suggérant une augmentation relative des investissements par rapport à l’usure ou la dépréciation des actifs. Cette évolution peut refléter une stratégie d’investissement accru pour soutenir la croissance ou moderniser le portefeuille d’actifs, tout en maintenant une relation équilibrée avec l’amortissement.
Revenus, y compris les revenus de placement et autres revenus
UnitedHealth Group Inc., y compris les revenus de placement et les autres produits par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx | |||||
| Éliminations d’Optum | |||||
| Optum | |||||
| Corporatif et éliminations | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution globale des revenus
- Les revenus consolidés de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 257 141 millions de dollars en 2020 à 400 278 millions de dollars en 2024. Cette progression traduit une expansion constante des activités et une augmentation de la clientèle ou de la capacité à générer des revenus dans l'ensemble des divisions.
- Performances des principales divisions
- - La division UnitedHealthcare a enregistré une augmentation soutenue, passant de 200 875 millions de dollars en 2020 à 298 208 millions de dollars en 2024, témoignant d'une croissance structurelle dans ce secteur de l'assurance santé.
- - Optum Santé a connu également une progression significative, avec des revenus passant de 39 808 millions en 2020 à 105 358 millions en 2024. La croissance rapide indique une expansion majeure dans les services de santé et de gestion des soins.
- - Optum Insight a présenté une croissance initiale de 10 802 millions en 2020 à 18 932 millions en 2023, puis une légère baisse à 18 757 millions en 2024, suggérant une phase de ralentissement ou de stagnation dans cette sous-division.
- - Optum Rx a affiché une croissance continue, passant de 87 498 millions en 2020 à 133 231 millions en 2024, soulignant une expansion soutenue dans la distribution pharmaceutique ou la gestion de médicaments.
- Éliminations d’Optum
- - Les revenus liés aux éliminations d’Optum ont été négatifs tout au long de la période, avec une tendance à la hausse en valeur absolue (de -1 800 millions en 2020 à -4 389 millions en 2024), ce qui reflète une augmentation des coûts ou des charges liés à ces opérations d’élimination ou de traitement des activités non stratégiques.
- Division Optum dans son ensemble
- - La division Optum, combinant Optum Santé, Insight, Rx et Les éliminations, a enregistré une croissance continue, de 136 308 millions en 2020 à 252 957 millions en 2024, renforçant l’orientation stratégique vers la diversification et l’expansion des services de gestion de la santé.
- Revenus corporatifs et ajustements
- - La rubrique "Corporatif et éliminations" montre une augmentation des revenus négatifs, passant de -80 042 millions en 2020 à -150 887 millions en 2024, ce qui indique une augmentation des charges ou des coûts liés à la structure organisationnelle ou à des ajustements internes.
- Analyse de la croissance consolidée
- - La croissance annuelle des revenus consolidés est soutenue, avec des taux de progression d’environ 11-12 % par an. Cette tendance indique une stratégie de croissance agressive, notamment via l’expansion des divisions principales. La progression est également alimentée par l’augmentation des revenus d’Optum et de UnitedHealthcare, en dépit des coûts croissants liés aux éliminations et aux charges corporatives.
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices
UnitedHealth Group Inc., le bénéfice avant impôts sur les bénéfices par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx | |||||
| Optum | |||||
| Corporatif et éliminations | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances générales des bénéfices avant impôts
- Les bénéfices avant impôts consolidés ont connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 20 742 millions de dollars en 2020 à un pic de 29 112 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, on observe une baisse notable à 20 071 millions de dollars. Cette chute marque un recul de près de 31 % par rapport au record de 2023, ce qui peut indiquer des difficultés spécifiques ou une baisse de rentabilité au cours de cette dernière année.
- Performance des différentes divisions
- La division UnitedHealthcare a enregistré une augmentation jusqu'à 14 379 millions de dollars en 2022, puis une descente à 7 274 millions de dollars en 2024. Cette réduction importante en 2024 représente une baisse d'environ 50 % par rapport à 2023, ce qui pourrait être lié à des facteurs spécifiques à cette division ou à des changements dans l’environnement réglementaire ou concurrentiel.
- Optum Santé a connu une croissance continue jusqu'en 2024, atteignant 7 770 millions de dollars, ce qui indique une performance stable et en expansion sur la période analysée. La croissance de cette division semble donc plus soutenue et régulière.
- Optum Insight a connu une tendance légèrement volatile : une progression jusqu'en 2022 avec 3 588 millions de dollars, suivie d'une baisse en 2024 à 3 097 millions de dollars. La baisse en 2024 contraste avec la croissance précédente, suggérant une potentielle pression sur cette branche ou une restructuration interne.
- Optum Rx a présenté une croissance constante au fil des ans, culminant à 5 836 millions de dollars en 2024, montrant une performance stable et en amélioration continue. La tendance positive indique une réussite dans la gestion ou l’expansion de cette activité.
- Division Optum dans son ensemble
- Optum en tant qu'entité a enregistré une croissance régulière, passant de 10 046 millions de dollars en 2020 à 16 703 millions de dollars en 2024. La croissance est notamment marquée entre 2020 et 2023, avec une progression continue, avant une stabilité relative en 2024.
- Elements non opérationnels
- Les résultats liés à la catégorie corporative et éliminations présentent une tendance négative, avec une perte avant impôts de -1 663 millions de dollars en 2020 et une augmentation de cette perte à -3 906 millions de dollars en 2024. La détérioration progressive indique des coûts ou charges exceptionnels ou des pertes liées à des activités non opérationnelles ou à des ajustements comptables.
Total de l’actif
UnitedHealth Group Inc., total de l’actif par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx | |||||
| Optum | |||||
| Corporatif et éliminations | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances générales de l'actif totale
- Le total de l'actif consolidé de l'entreprise a connu une croissance régulière au cours des cinq années étudiées. En passant de 197 289 millions de dollars en 2020 à 298 278 millions de dollars en 2024, cette augmentation représente une croissance constante, reflétant une expansion globale des activités et des investissements de l'entreprise.
- Évolution des principales unités opérationnelles
- La majorité de l'actif est concentrée dans plusieurs unités clés. UnitedHealthcare a vu son actif augmenter de manière progressive, passant de 98 229 millions de dollars en 2020 à 119 009 millions de dollars en 2024, marquant une croissance soutenue. Optum, la principale division en termes d'actifs, a connu une croissance significative, de 106 778 millions en 2020 à 190 010 millions en 2024, illustrant une expansion forte dans cette branche.
- Les subdivisions d’Optum, notamment Optum Santé, Optum Insight et Optum Rx, ont toutes affiché une tendance à la hausse. Optum Santé, en particulier, a connu une croissance remarquable, passant de 52 073 millions en 2020 à 96 472 millions en 2024, indiquant une forte dynamique de développement. Optum Insight a également connu une forte progression, avec une augmentation notable en particulier entre 2021 et 2022, puis une stabilisation, allant de 15 425 millions en 2020 à 34 452 millions en 2024. Optum Rx a enregistré une progression régulière, de 39 280 millions en 2020 à 59 086 millions en 2024.
- Variations dans la section corporative et éliminations
- La section « corporatif et éliminations » présente une valeur négative, qui s’est accentuée entre 2020 et 2023 (-7 718 à -12 094 millions), avant de diminuer à nouveau en 2024 (-10 741 millions). Cela peut indiquer des ajustements comptables ou des allocations spécifiques. La diminution en 2024 pourrait signaler une réduction ou une régularisation dans ces charges ou activités cédées.
- Synthèse des tendances
- Globalement, l'entreprise présente une tendance d’expansion soutenue, notamment dans ses divisions principales, avec une croissance constante des actifs dans ses segments d’assurance, de services de santé et d’analyse. La croissance de l’actif reflète probablement une augmentation de la clientèle, des investissements ou des acquisitions stratégiques. La réduction relative dans la section « corporatif et éliminations » pourrait indiquer une rationalisation ou une recentralisation des activités non stratégiques. La consolidation globale demeure dynamique, avec une augmentation régulière de ses postes actifs, ce qui pourrait soutenir une capacité accrue à financer ses opérations, ses investissements et ses innovations.
Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
UnitedHealth Group Inc., les achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx | |||||
| Optum | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des investissements en immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés
- Les dépenses totales en immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés ont connu une progression constante sur la période analysée, passant de 2 051 millions de dollars en 2020 à 3 499 millions de dollars en 2024. Cette hausse témoigne d’un investissement accru dans les actifs immobilisés, reflétant une stratégie d’expansion ou de renouvellement des infrastructures technologiques et matérielles.
- Performance par unité opérationnelle
-
- UnitedHealthcare
- Les investissements ont augmenté de 687 millions de dollars en 2020 à un pic de 866 millions de dollars en 2023, avant de diminuer légèrement à 781 millions en 2024. La hausse progressive indique une volonté d’adaptation ou de croissance dans cette branche, tandis que la légère diminution en 2024 peut suggérer une stabilisation ou une optimisation des investissements.
- Optum Santé
- Les dépenses d’immobilisations ont grimpé de 715 millions en 2020 à 1 199 millions en 2023, avant une baisse à 1 008 millions en 2024. La croissance soutenue jusqu’en 2023 signale des investissements significatifs pour soutenir la croissance ou les améliorations opérationnelles.
- Optum Insight
- Les investissements dans cette unité ont connu une croissance notable, passant de 461 millions de dollars en 2020 à 1 291 millions en 2024. La tendance reflète une augmentation de l’engagement en matière de développement technologique ou de services liés à cette branche spécifique, avec une progression régulière chaque année.
- Optum Rx
- Les dépenses sont passées de 188 millions en 2020 à 419 millions en 2024, la croissance étant progressive et régulière. Cela indique probablement des investissements ciblés pour renforcer ou étendre les capacités dans cette activité de pharmacie ou de services associés.
- Optum (ensemble)
- Les investissements pour cette entité globale ont augmenté de 1 364 millions en 2020 à 2 718 millions en 2024, caressant une croissance significative tout au long de la période. La montée constante montre une stratégie d’investissement continue et soutenue dans cette branche, en lien avec ses différentes subdivisions.
- Synthèse
- Globalement, la société maintient une stratégie d’investissement dynamique avec une hausse continue dans ses immobilisations, en particulier au sein d’Optum Insight et Optum (ensemble). La tendance générale indique une volonté de modernisation, de développement technologique ou d’expansion des capacités opérationnelles, avec des investissements qui devraient soutenir la croissance à moyen et long terme. La légère réduction des investissements pour certains segments en 2024 peut anticiper une phase d’optimisation ou de consolidation suite à une période d’accroissement soutenu.
Dotations aux amortissements
UnitedHealth Group Inc., dotations aux amortissements par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealthcare (en anglais seulement) | |||||
| Optum Santé | |||||
| Optum Insight | |||||
| Optum Rx | |||||
| Optum | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des dotations aux amortissements :
- Les dotations aux amortissements pour l'ensemble de l'entreprise ont connu une augmentation progressive sur la période analysée. En 2020, elles s'élèvent à 2 891 millions de dollars américains, puis progressent chaque année pour atteindre 4 099 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une augmentation constante de l'investissement en immobilisations amortissables ou de la dépréciation de ces actifs, suggérant une activité d'investissement accrue ou une mise à jour régulière du parc d'actifs immobilisés.
- Analyse par segment :
- Le segment UnitedHealthcare a connu une croissance modérée des dotations aux amortissements, passant de 920 millions en 2020 à 989 millions en 2023, avant une légère baisse à 889 millions en 2024. Cette évolution pourrait refléter une stabilisation des investissements ou une diminution de l'obsolescence des actifs dans ce segment précis.
- Le segment Optum Santé a montré une croissance régulière, atteignant 1 123 millions de dollars en 2024, en légère progression comparée à 703 millions en 2020. La croissance dans cette branche indique probablement une augmentation des investissements ou de la valeur des actifs immobilisés relatifs à ses activités.
- Optum Insight a également connu une croissance notable, avec une progression plus rapide que d'autres segments, passant de 670 millions en 2020 à 1 294 millions en 2024. Cette augmentation pourrait refléter une intensification de l'investissement dans des actifs liés à l'information ou à la technologie.
- Optum Rx a enregistré une croissance constante, avec une montée de 598 millions en 2020 à 793 millions en 2024, suggérant une stratégie d'investissement continue dans ses infrastructures ou ses équipements.
- Synthèse consolidée :
- La tendance globale d'augmentation des dotations aux amortissements indique une intensification continue des investissements en actifs immobilisés, probablement en réponse à une expansion des activités ou à une mise à niveau technologique. La croissance n'est pas uniforme dans tous les segments, mais elle témoigne globalement d'une stratégie d'investissement soutenue. La légère baisse observée dans le segment UnitedHealthcare en 2024 pourrait signaler une stabilisation ou une fin de cycles d’investissements importants dans ce segment spécifique.