Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Exxon Mobil Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances distinctes au sein des différentes activités et composantes de l’actif. Les revenus de l’activité en amont ont connu une fluctuation significative sur la période considérée. Après une légère diminution en 2021, ils ont continué à baisser en 2022, avant de remonter en 2023 et d’afficher une augmentation notable en 2024, atteignant leur niveau le plus élevé de la période.
Les revenus de l’activité produits énergétiques sont restés relativement stables entre 2020 et 2023, avec de légères variations. Une légère augmentation est observée en 2024. L’activité produits chimiques a connu une baisse significative en 2021, suivie d’une reprise progressive en 2022 et 2023, et d’une nouvelle augmentation modérée en 2024. Les revenus de l’activité produits de spécialité, absents en 2020, ont progressé de manière constante entre 2021 et 2024. L’activité "Autre" a également montré une tendance à la hausse, avec une augmentation continue des revenus sur l’ensemble de la période.
Concernant l’actif immobilisé, les immobilisations corporelles, coûts, ont diminué entre 2020 et 2022, puis ont augmenté en 2023 et ont connu une forte augmentation en 2024. Les amortissements et épuisements cumulés ont diminué de manière constante entre 2020 et 2024. En conséquence, la valeur nette comptable des immobilisations corporelles, calculée en déduisant les amortissements et épuisements cumulés des immobilisations corporelles, coûts, a augmenté de manière significative en 2024, après une période de stagnation ou de légère diminution entre 2020 et 2023.
- Tendances clés
- Forte augmentation des revenus de l’activité en amont en 2024.
- Stabilité relative des revenus de l’activité produits énergétiques.
- Reprise progressive des revenus de l’activité produits chimiques après une baisse initiale.
- Croissance constante des revenus de l’activité produits de spécialité.
- Augmentation de la valeur nette comptable des immobilisations corporelles en 2024.
L’évolution de la valeur nette comptable des immobilisations corporelles, combinée à l’augmentation des revenus de l’activité en amont, suggère un potentiel d’amélioration de la rentabilité future. L’analyse des données indique une dynamique positive en 2024, après une période de fluctuations et de stabilisation.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Exxon Mobil Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 54.97% à 56.7%. Une légère diminution est ensuite observée en 2023 (55.9%), suivie d'une baisse plus marquée en 2024, atteignant 46.86%. Cette dernière évolution suggère un renouvellement ou une réévaluation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 11 à 24 années. Elle a ensuite diminué en 2022 (20 années) avant de remonter à 24 années en 2023 et de se maintenir à ce niveau en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation ou l'acquisition de nouveaux types d'actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de 6 années en 2020 à 14 années en 2021, puis a diminué à 11 années en 2022. Elle a connu une nouvelle augmentation en 2023 (13 années) avant de revenir à 11 années en 2024. Cette variation reflète probablement les cycles d'investissement et de remplacement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a progressé de 5 années en 2020 à 11 années en 2021. Elle a ensuite diminué à 9 années en 2022, puis a augmenté à 10 années en 2023 et atteint 13 années en 2024. Cette tendance, corrélée à la diminution du ratio moyen d’âge en 2024, suggère une amélioration de la valeur résiduelle des actifs ou l'acquisition d'actifs plus récents.
Dans l'ensemble, les données indiquent une gestion active du parc d'actifs, avec des fluctuations liées aux investissements, à la dépréciation et aux réévaluations. La diminution du ratio moyen d’âge en 2024, combinée à l'augmentation de la durée de vie restante estimée, pourrait signaler une stratégie de modernisation des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissements et épuisements cumulés ÷ Immobilisations corporelles, coûts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissements et épuisements cumulés
- Les amortissements et épuisements cumulés ont légèrement augmenté entre 2020 et 2021, passant de 277 769 millions de dollars américains à 278 510 millions de dollars américains. Une diminution notable est ensuite observée en 2022, atteignant 268 001 millions de dollars américains. Une légère remontée a lieu en 2023 (272 445 millions de dollars américains), suivie d'une baisse plus prononcée en 2024, avec une valeur de 259 585 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une possible modification des méthodes d'amortissement, des cessions d'actifs ou des ajustements de valeur.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Les immobilisations corporelles ont connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 505 322 millions de dollars américains à 472 693 millions de dollars américains. Une légère augmentation est constatée en 2023 (487 385 millions de dollars américains), mais une hausse significative est observée en 2024, atteignant 553 903 millions de dollars américains. Cette augmentation pourrait indiquer des investissements importants dans de nouvelles immobilisations corporelles.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté entre 2020 et 2022, passant de 54,97% à 56,7%. Une légère diminution est observée en 2023 (55,9%), suivie d'une baisse plus importante en 2024, atteignant 46,86%. Cette diminution du ratio moyen d’âge corrobore l'augmentation des immobilisations corporelles en 2024, suggérant que le parc d'actifs est devenu plus récent grâce à des investissements.
En résumé, les données indiquent une période de diminution de la valeur brute des immobilisations corporelles suivie d'un investissement significatif en 2024, ce qui a entraîné un rajeunissement du parc d'actifs, comme en témoigne la diminution du ratio moyen d’âge. L'évolution des amortissements cumulés doit être examinée en conjonction avec ces changements pour comprendre pleinement l'impact sur la rentabilité et la valeur comptable.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, coûts ÷ Dotations aux amortissements et à l’épuisement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles, les dotations aux amortissements et la durée de vie utile estimée.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Les immobilisations corporelles ont connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 505 322 millions de dollars américains à 472 693 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2023 avec 487 385 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation notable en 2024, atteignant 553 903 millions de dollars américains. Cette dernière augmentation suggère des investissements importants dans de nouvelles immobilisations corporelles.
- Dotations aux amortissements et à l’épuisement
- Les dotations aux amortissements et à l’épuisement ont présenté une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 46 009 millions de dollars américains à 20 607 millions de dollars américains. Elles ont ensuite augmenté en 2022 à 24 040 millions de dollars américains, puis ont diminué en 2023 à 20 641 millions de dollars américains. Une légère augmentation est constatée en 2024, atteignant 23 442 millions de dollars américains. L'évolution des dotations semble corrélée à l'évolution des immobilisations corporelles, bien que l'ampleur des variations ne soit pas identique.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a connu une variation significative en 2021, passant de 11 ans en 2020 à 24 ans. Elle est restée stable à 20 ans en 2022, puis est revenue à 24 ans en 2023 et 2024. Cette augmentation initiale pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue. La stabilisation ultérieure suggère une approche plus cohérente dans l'estimation de la durée de vie utile des actifs.
En résumé, les données indiquent une période de diminution des immobilisations corporelles suivie d'une phase de réinvestissement. Les dotations aux amortissements et à l’épuisement fluctuent, mais restent globalement en lien avec l'évolution des immobilisations. La durée de vie utile estimée a été ajustée à la hausse, puis stabilisée, ce qui pourrait avoir un impact sur le montant des dotations aux amortissements futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissements et épuisements cumulés ÷ Dotations aux amortissements et à l’épuisement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et l'épuisement des actifs. L'amortissement et l'épuisement cumulés ont connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 277 769 millions de dollars américains en 2020 à 259 585 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette diminution n'a pas été linéaire, avec une augmentation notable en 2021, suivie d'une baisse en 2022 et 2023, avant une nouvelle diminution en 2024.
Les dotations aux amortissements et à l'épuisement présentent une volatilité plus marquée. Après une forte diminution en 2021, les dotations ont augmenté en 2022, puis ont de nouveau diminué en 2023, pour remonter en 2024, atteignant 23 442 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère des variations dans les investissements en actifs et/ou dans les méthodes d'amortissement utilisées.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 6 à 11 ans. Cette augmentation indique que les actifs en exploitation sont devenus plus anciens. Une stabilisation puis une légère diminution en 2023 et 2024 (13 ans puis 11 ans) pourraient signaler des investissements récents dans de nouveaux actifs, rajeunissant ainsi la base d'actifs.
- Amortissements et épuisements cumulés
- Diminution globale sur la période, avec des fluctuations annuelles.
- Dotations aux amortissements et à l’épuisement
- Volatilité importante, avec une tendance à la remontée en 2024.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Augmentation significative jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite de l’amortissement et de l’épuisement cumulés ÷ Dotations aux amortissements et à l’épuisement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles, les dotations aux amortissements et la durée de vie restante estimée.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite de l’amortissement et de l’épuisement cumulés
- La valeur nette comptable des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 227 553 millions de dollars américains à 204 692 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2023, atteignant 214 940 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation substantielle en 2024, atteignant 294 318 millions de dollars américains. Cette dernière augmentation suggère des investissements importants dans de nouvelles immobilisations ou une réévaluation des actifs existants.
- Dotations aux amortissements et à l’épuisement
- Les dotations aux amortissements et à l’épuisement ont connu une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 46 009 millions de dollars américains à 20 607 millions de dollars américains. Elles ont ensuite augmenté en 2022 pour atteindre 24 040 millions de dollars américains, puis ont diminué en 2023 à 20 641 millions de dollars américains. En 2024, les dotations ont de nouveau augmenté, atteignant 23 442 millions de dollars américains. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les taux d'amortissement, à la mise en service de nouveaux actifs ou à la cession d'actifs amortis.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations a augmenté de manière significative entre 2020 et 2024. Elle est passée de 5 ans en 2020 à 13 ans en 2024. Cette augmentation progressive suggère une révision à la hausse des estimations de la durée d'utilité des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques, à des programmes de maintenance efficaces ou à des changements dans les conditions d'exploitation. L'augmentation de la durée de vie restante estimée a un impact direct sur le montant des dotations annuelles à l'amortissement.
En résumé, les données indiquent une période initiale de diminution de la valeur nette comptable des immobilisations, suivie d'une augmentation notable en 2024, corrélée à une augmentation de la durée de vie restante estimée et des fluctuations dans les dotations aux amortissements. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leur impact sur la performance financière globale.