Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Exxon Mobil Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse du flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée sur la période allant de 2020 à 2022, avec une augmentation significative du flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 14 668 millions de dollars en 2020 à 76 797 millions de dollars en 2022. Cela indique une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales. Cependant, à partir de 2022, une baisse est constatée en 2023, avec une diminution à 55 369 millions de dollars, légèrement inférieure à celle de 2022, mais le niveau reste élevé par rapport à 2020. La stabilité est maintenue en 2024, avec une valeur proche de celle de 2023, à 55 022 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer une stabilisation de la génération de trésorerie provenant des activités opérationnelles.
- Analyse du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE montre une évolution biphasique : une baisse de 17 527 millions de dollars en 2020 à 16 399 millions de dollars en 2021, suivie d'une forte augmentation en 2022 à 51 170 millions de dollars. Cette augmentation en 2022 reflète probablement une amélioration significative de la capacité à générer du cash après financement, peut-être en lien avec la croissance des flux issus de l’exploitation ou des ajustements financiers. Après ce pic en 2022, une baisse est observée en 2023, revenant à 33 211 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2024 à 25 704 millions de dollars. La tendance générale indique une forte fluctuation du FCFE, avec un pic en 2022 mais une tendance à la réduction en 2023 et 2024 qui pourrait signaler une réduction des disponibilités residuales pour les actionnaires ou des changements dans la structure financière de l'entreprise.
Rapport prix/FCFEcourant
Exxon Mobil Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 4,217,165,614 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 25,704) |
| FCFE par action | 6.10 |
| Cours actuel de l’action (P) | 148.45 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 24.36 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | 19.88 |
| ConocoPhillips | 15.98 |
| P/FCFEsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21.42 |
| P/FCFEindustrie | |
| Énergie | 21.09 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Exxon Mobil Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,339,143,313 | 3,967,844,307 | 4,070,984,988 | 4,233,592,429 | 4,233,483,160 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 25,704) | 33,211) | 51,170) | 16,399) | 17,527) | |
| FCFE par action4 | 5.92 | 8.37 | 12.57 | 3.87 | 4.14 | |
| Cours de l’action1, 3 | 110.30 | 104.32 | 109.73 | 76.77 | 56.70 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 18.62 | 12.46 | 8.73 | 19.82 | 13.70 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Chevron Corp. | 14.84 | 18.24 | 10.59 | 32.05 | 21.61 | |
| ConocoPhillips | 14.39 | 11.74 | 8.93 | 10.61 | 497.58 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 16.60 | 13.84 | 9.33 | 19.75 | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Énergie | 16.35 | 14.25 | 10.19 | 20.81 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Exxon Mobil Corp.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 25,704,000,000 ÷ 4,339,143,313 = 5.92
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 110.30 ÷ 5.92 = 18.62
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre la fin 2020 et la fin 2022, passant de 56,7 US$ à 109,73 US$, ce qui représente une augmentation d’environ 93 %. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 104,32 US$, avant une nouvelle hausse en 2024, atteignant 110,3 US$. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité contextuelle, mais la tendance générale sur la période reste à la hausse.
- FCFE par action
- Le Fonds de capacité d’autofinancement par action (FCFE) a connu une évolution marquée, avec une forte hausse en 2022 à 12,57 US$, comparée à 4,14 US$ en 2020 et 3,87 US$ en 2021, témoignant d’une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer du cash en propriété. Par la suite, le FCFE diminue en 2023 à 8,37 US$, puis chute en 2024 à 5,92 US$, revenant à un niveau inférieur à celui de 2021, signalant une réduction de la génération de cash disponible pour les actionnaires ou une augmentation des investissements ou des dépenses.
- P/FCFE (ratio)
- Le ratio P/FCFE, indicateur du multiple par rapport au FCFE, a montré une fluctuation notable. Il a augmenté de 13,7 en 2020 à 19,82 en 2021, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à la capacité de génération de cash. En 2022, le ratio diminue fortement à 8,73, ce qui traduit un certain optimisme ou une réduction de la prime dans la marché par rapport à la capacité de générer du cash. Cependant, en 2023, le ratio rebondit à 12,46, puis augmente encore en 2024 à 18,62, atteignant un niveau proche de celui de 2021, ce qui pourrait signaler une perception plus favorable de la valorisation ou une anticipation de croissance future.