Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Exxon Mobil Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Exxon Mobil Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Pétrole, gaz et combustibles consommables | Énergie | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $165.38 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 4,166,763,453 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 8.37% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $6.92 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $7.50 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $10.14 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $77.74 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $62.25 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 23.89 | 33.55 | 19.79 | 25.64 | 25.43 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 22.05 | 32.09 | 17.64 | 23.86 | 23.62 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 2.86 | 7.36 | 1.62 | 3.43 | 3.32 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 16.30 | 19.40 | 11.68 | 16.34 | 16.39 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.13 | 2.24 | 2.68 | 2.22 | 2.21 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.66 | 2.21 | 2.45 | 2.47 | 2.49 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Exxon Mobil Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution significative entre 2021 et 2022, passant de 14.11 à 8.01. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 11.49 en 2023, 14.21 en 2024 et culminant à 21.77 en 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché quant à la rentabilité future.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une baisse marquée de 9.86 en 2021 à 5.65 en 2022. Une reprise s'ensuit, avec des valeurs de 7.62, 9.57 et 14.85 pour les années 2023, 2024 et 2025 respectivement. Cette progression indique une amélioration de l'évaluation par rapport à la performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une augmentation constante tout au long de la période. Partant de 1.17 en 2021, il a progressé pour atteindre 1.12 en 2022, 1.24 en 2023, 1.41 en 2024 et enfin 1.94 en 2025. Cette tendance suggère que le marché est prêt à payer davantage pour chaque unité de chiffre d'affaires générée.
Concernant le rapport cours/valeur comptable (P/BV), une augmentation est observée entre 2021 et 2022, passant de 1.93 à 2.29. Une légère diminution est ensuite constatée en 2023 (2.02) et en 2024 (1.81), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 2.42. Cette évolution indique une fluctuation de la valorisation par rapport à la valeur nette comptable de l'entreprise.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Diminution significative en 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2025.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Baisse marquée en 2022, puis reprise constante jusqu'en 2025.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Augmentation continue tout au long de la période.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Augmentation initiale, légère diminution, puis nouvelle augmentation en 2025.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Exxon Mobil Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,166,763,453 | 4,339,143,313 | 3,967,844,307 | 4,070,984,988 | 4,233,592,429 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ExxonMobil (en millions) | 28,844) | 33,680) | 36,010) | 55,740) | 23,040) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 6.92 | 7.76 | 9.08 | 13.69 | 5.44 | |
| Cours de l’action1, 3 | 150.68 | 110.30 | 104.32 | 109.73 | 76.77 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 21.77 | 14.21 | 11.49 | 8.01 | 14.11 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | 30.07 | 15.64 | 13.42 | 8.71 | 16.81 | |
| ConocoPhillips | 16.65 | 13.41 | 11.92 | 7.07 | 14.66 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 23.01 | 14.51 | 12.17 | 8.08 | 15.11 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Énergie | 22.93 | 14.41 | 12.48 | 8.54 | 15.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à ExxonMobil ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 28,844,000,000 ÷ 4,166,763,453 = 6.92
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Exxon Mobil Corp.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 150.68 ÷ 6.92 = 21.77
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 76.77 US$ à 109.73 US$. Après un léger recul en 2023 à 104.32 US$, il a repris une trajectoire ascendante pour atteindre 110.3 US$ en 2024 et culminer à 150.68 US$ en 2025.
Le bénéfice par action (EPS) a suivi une évolution plus fluctuante. Il a considérablement progressé entre 2021 et 2022, passant de 5.44 US$ à 13.69 US$. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 à 9.08 US$, puis en 2024 à 7.76 US$, et a continué de baisser en 2025 à 6.92 US$.
Le ratio P/E a présenté une variation inversement proportionnelle au bénéfice par action. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 14.11 à 8.01. Il a ensuite augmenté en 2023 à 11.49, en 2024 à 14.21, et a atteint son niveau le plus élevé en 2025 à 21.77. Cette évolution suggère que le marché a valorisé l'entreprise de manière croissante par rapport à ses bénéfices au fil du temps.
- Tendances générales
- Une augmentation du cours de l'action est observée, malgré une diminution du bénéfice par action. Le ratio P/E a augmenté, indiquant une valorisation plus élevée de l'entreprise par le marché.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable en 2025.
- Évolution du bénéfice par action
- Le bénéfice par action a atteint un pic en 2022, suivi d'une baisse continue sur les années suivantes.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a augmenté progressivement, reflétant une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Exxon Mobil Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,166,763,453 | 4,339,143,313 | 3,967,844,307 | 4,070,984,988 | 4,233,592,429 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 42,271) | 49,990) | 54,346) | 79,033) | 32,967) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 10.14 | 11.52 | 13.70 | 19.41 | 7.79 | |
| Cours de l’action1, 3 | 150.68 | 110.30 | 104.32 | 109.73 | 76.77 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 14.85 | 9.57 | 7.62 | 5.65 | 9.86 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | 17.38 | 9.76 | 9.48 | 6.12 | 11.40 | |
| ConocoPhillips | 9.82 | 8.50 | 7.61 | 4.57 | 8.66 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 14.67 | 9.46 | 8.17 | 5.60 | 10.13 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Énergie | 14.78 | 9.50 | 8.44 | 5.95 | 10.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 42,271,000,000 ÷ 4,166,763,453 = 10.14
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Exxon Mobil Corp.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 150.68 ÷ 10.14 = 14.85
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant de 76.77 US$ en 2021 à 150.68 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un pic en 2022 à 109.73 US$ suivi d'une légère diminution en 2023 (104.32 US$) avant de remonter et de s'accélérer en 2024 et 2025.
Le résultat d’exploitation par action a également affiché une évolution marquée. Il a plus que doublé entre 2021 et 2022, passant de 7.79 US$ à 19.41 US$. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 (13.7 US$) et en 2024 (11.52 US$), avant de poursuivre sa baisse en 2025 (10.14 US$).
Le ratio P/OP a présenté une dynamique inverse à celle du résultat d’exploitation par action. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 9.86 à 5.65. Il a ensuite augmenté progressivement en 2023 (7.62) et 2024 (9.57), pour atteindre 14.85 en 2025. Cette évolution suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à son résultat d'exploitation, en particulier sur les dernières années.
- Tendances générales
- Une augmentation du cours de l’action est observée sur l'ensemble de la période, bien qu'avec des fluctuations intermédiaires.
- Évolution du résultat d’exploitation par action
- Une forte croissance initiale suivie d'une diminution progressive est constatée.
- Dynamique du ratio P/OP
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation constante est mise en évidence, indiquant une valorisation relative croissante.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Exxon Mobil Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,166,763,453 | 4,339,143,313 | 3,967,844,307 | 4,070,984,988 | 4,233,592,429 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation (en millions) | 323,905) | 339,247) | 334,697) | 398,675) | 276,692) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 77.74 | 78.18 | 84.35 | 97.93 | 65.36 | |
| Cours de l’action1, 3 | 150.68 | 110.30 | 104.32 | 109.73 | 76.77 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.94 | 1.41 | 1.24 | 1.12 | 1.17 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | 2.01 | 1.43 | 1.46 | 1.31 | 1.69 | |
| ConocoPhillips | 2.26 | 2.26 | 2.33 | 1.68 | 2.58 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.99 | 1.50 | 1.41 | 1.24 | 1.48 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Énergie | 2.00 | 1.50 | 1.46 | 1.31 | 1.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 323,905,000,000 ÷ 4,166,763,453 = 77.74
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Exxon Mobil Corp.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 150.68 ÷ 77.74 = 1.94
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une augmentation notable, passant de 76.77 US$ en 2021 à 150.68 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un pic à 109.73 US$ en 2022, suivi d'une légère diminution en 2023 (104.32 US$) et d'une reprise en 2024 (110.3 US$) avant d'atteindre son niveau le plus élevé en 2025.
Le chiffre d'affaires par action a également évolué sur la période. Après une forte croissance en 2022, atteignant 97.93 US$, il a diminué progressivement en 2023 (84.35 US$), 2024 (78.18 US$) et 2025 (77.74 US$). Cette baisse suggère une possible stagnation ou un ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires par rapport à l'augmentation du cours de l'action.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a montré une tendance à la hausse constante. Il est passé de 1.17 en 2021 à 1.94 en 2025. Cette augmentation indique que le marché valorise davantage les ventes de l'entreprise au fil du temps, ou que le cours de l'action a augmenté plus rapidement que le chiffre d'affaires. L'évolution du ratio P/S est cohérente avec l'augmentation du cours de l'action et la diminution du chiffre d'affaires par action.
- Cours de l’action
- Tendance générale à la hausse, avec une accélération significative en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Croissance initiale suivie d'une diminution progressive.
- P/S
- Augmentation constante, reflétant une valorisation accrue des ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Exxon Mobil Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,166,763,453 | 4,339,143,313 | 3,967,844,307 | 4,070,984,988 | 4,233,592,429 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Part totale du capital d’ExxonMobil (en millions) | 259,386) | 263,705) | 204,802) | 195,049) | 168,577) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 62.25 | 60.77 | 51.62 | 47.91 | 39.82 | |
| Cours de l’action1, 3 | 150.68 | 110.30 | 104.32 | 109.73 | 76.77 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.42 | 1.81 | 2.02 | 2.29 | 1.93 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.98 | 1.81 | 1.78 | 1.94 | 1.89 | |
| ConocoPhillips | 2.06 | 1.91 | 2.65 | 2.75 | 2.61 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 2.22 | 1.83 | 2.00 | 2.21 | 2.00 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Énergie | 2.24 | 1.87 | 2.08 | 2.30 | 2.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Part totale du capital d’ExxonMobil ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 259,386,000,000 ÷ 4,166,763,453 = 62.25
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Exxon Mobil Corp.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 150.68 ÷ 62.25 = 2.42
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant de 76.77 US$ en 2021 à 150.68 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un pic en 2022 (109.73 US$) suivi d'une légère diminution en 2023 (104.32 US$) avant de repartir à la hausse en 2024 (110.3 US$).
La valeur comptable par action (BVPS) a également augmenté de manière constante, bien que moins spectaculaire que le cours de l’action. Elle est passée de 39.82 US$ en 2021 à 62.25 US$ en 2025, avec une progression régulière d'année en année.
- P/BV (Price-to-Book Value)
- Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1.93 en 2021 à 2.29 en 2022, puis a diminué à 2.02 en 2023 et à 1.81 en 2024. Une augmentation significative est observée en 2025, atteignant 2.42. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valeur des actifs de l'entreprise par rapport à son cours de bourse. La diminution en 2023 et 2024 pourrait indiquer que le marché considérait l'action comme surévaluée par rapport à sa valeur comptable, tandis que l'augmentation en 2025 pourrait signaler un regain de confiance ou une réévaluation des perspectives de croissance.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance à la fois du cours de son action et de sa valeur comptable par action. Le ratio P/BV a connu des fluctuations, reflétant potentiellement des changements dans le sentiment du marché et l'évaluation de la valeur des actifs de l'entreprise.