Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une fluctuation importante. Après une augmentation substantielle en 2021, il connaît une nouvelle hausse en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023 et d'une stabilisation en 2024.

Courant

L'évolution de ce poste suggère une volatilité potentielle dans les opérations courantes de l'entité. L'augmentation initiale pourrait indiquer une croissance de l'activité, tandis que les fluctuations ultérieures pourraient être liées à des facteurs externes ou à des ajustements stratégiques.

Le poste "Différé, montant net" affiche une évolution contrastée. Il passe d'une valeur négative élevée en 2020 à une valeur proche de zéro en 2021, puis à une valeur positive significative en 2022. En 2023, il continue d'augmenter, avant de diminuer en 2024, mais restant négatif.

Différé, montant net

Cette variation indique des changements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses différés. La transition d'une valeur négative à une valeur positive suggère un retournement de situation dans la comptabilisation des éléments différés, potentiellement lié à la réalisation de revenus ou à la reconnaissance de dépenses précédemment différées. La diminution en 2024 pourrait indiquer un ralentissement de cette tendance.

Concernant la "Charge d’impôt sur le résultat (avantage)", on observe une variation significative. Après une valeur négative importante en 2020, elle devient positive et croissante en 2021 et 2022, atteignant un pic en 2022. Elle diminue ensuite en 2023 et 2024, mais reste positive.

Charge d’impôt sur le résultat (avantage)

L'évolution de ce poste reflète les changements dans la rentabilité et les stratégies fiscales de l'entité. La valeur négative initiale en 2020 pourrait indiquer un avantage fiscal ou des pertes antérieures utilisées pour réduire l'impôt à payer. L'augmentation ultérieure suggère une amélioration de la rentabilité et une diminution des avantages fiscaux. La diminution en 2023 et 2024 pourrait être due à des changements dans les lois fiscales ou à une diminution de la rentabilité.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d'imposition théorique aux États-Unis est resté constant sur la période considérée, s'établissant à 21% pour chaque année de 2020 à 2024.

Taux effectif d’imposition

Le taux effectif d’imposition a connu une évolution significative. En 2020, il s'élevait à 17%, puis a augmenté de manière substantielle en 2021, atteignant 31%. Cette augmentation s'est maintenue sur les années 2022, 2023 et 2024, avec un taux constant de 33%.

L'écart entre le taux d'imposition théorique et le taux effectif d'imposition est donc devenu plus important au fil du temps. En 2020, cet écart était de 4 points de pourcentage. En 2021, il a augmenté à 10 points de pourcentage, et est resté à 12 points de pourcentage pour les années 2022, 2023 et 2024. Cette divergence suggère que des facteurs autres que le taux d'imposition théorique ont un impact significatif sur la charge fiscale globale.

L'augmentation du taux effectif d'imposition à partir de 2021 pourrait être due à divers éléments, tels que des changements dans les crédits d'impôt, les déductions fiscales, ou la composition géographique des bénéfices. Une analyse plus approfondie des états financiers serait nécessaire pour déterminer les causes précises de cette évolution.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments financiers sur la période considérée.

Prestations de retraite et autres prestations postérieures à la retraite

On observe une diminution constante de cet élément, passant de 4703 millions de dollars américains en 2020 à 1365 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction suggère une gestion proactive des engagements liés aux retraites ou des modifications dans les plans de prestations.

Obligations liées à la mise hors service d’actifs

Cet élément présente une fluctuation. Après une diminution initiale de 3150 à 2865 millions de dollars américains entre 2020 et 2021, il augmente pour atteindre 3532 millions de dollars américains en 2023 avant de redescendre à 3156 millions de dollars américains en 2024. Cette variabilité pourrait être liée à des investissements dans de nouveaux actifs ou à des changements dans les estimations des coûts de démantèlement.

Report prospectif des pertes fiscales

Une diminution significative est constatée, passant de 8982 millions de dollars américains en 2020 à 4575 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse indique une utilisation progressive des pertes fiscales reportables ou des modifications dans les prévisions de bénéfices futurs.

Autres actifs

Cet élément montre une tendance générale à la hausse, avec une augmentation de 7095 millions de dollars américains en 2020 à 7308 millions de dollars américains en 2024, bien qu'il y ait eu une baisse intermédiaire en 2022 et 2023.

Actifs d’impôt différé, bruts

Les actifs d’impôt différé bruts diminuent de 23930 millions de dollars américains en 2020 à 15987 millions de dollars américains en 2023, puis connaissent une légère augmentation pour atteindre 16404 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution peut refléter des changements dans les différences temporaires entre la comptabilité financière et la fiscalité.

Provisions pour dépréciation d’actifs

Les provisions pour dépréciation d’actifs restent relativement stables sur la période, avec des valeurs négatives comprises entre -2731 et -2516 millions de dollars américains. La légère diminution pourrait indiquer une réduction des besoins de dépréciation.

Actifs d’impôts différés, montant net

Une diminution est observée, passant de 21199 millions de dollars américains en 2020 à 13888 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est cohérente avec l’évolution des actifs d’impôt différé bruts.

Immobilisations corporelles

Cet élément présente une diminution significative et croissante, passant de -28778 millions de dollars américains en 2020 à -40881 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse substantielle pourrait indiquer des cessions d’actifs, une dépréciation accrue ou des investissements limités dans de nouvelles immobilisations.

Autres passifs

Une augmentation constante est constatée, passant de -6427 millions de dollars américains en 2020 à -8113 millions de dollars américains en 2024. Cette hausse pourrait être due à une augmentation des dettes ou d’autres obligations financières.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés augmentent de manière significative, passant de -35205 millions de dollars américains en 2020 à -48994 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est plus importante que celle des actifs d’impôts différés, ce qui contribue à l’évolution de l’actif (passif) d’impôt différé net.

Actif (passif) d’impôt différé net

Cet élément devient de plus en plus négatif, passant de -14006 millions de dollars américains en 2020 à -35106 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution indique une augmentation nette des passifs d’impôts différés par rapport aux actifs d’impôts différés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d'impôts différés. Sur la période considérée, les actifs d'impôts différés présentent une fluctuation. Ils augmentent de 2020 à 2021, puis diminuent en 2022 et 2023 avant de remonter en 2024, mais ne dépassent pas leur niveau de 2021.

Actifs d’impôts différés

L'évolution de cet indicateur suggère des variations dans la reconnaissance des avantages fiscaux futurs. L'augmentation initiale pourrait être liée à des changements dans les lois fiscales ou à la réalisation de pertes fiscales reportables. Les diminutions ultérieures pourraient indiquer une utilisation de ces avantages ou des ajustements liés à l'évolution des taux d'imposition.

En parallèle, les passifs d'impôts différés affichent une augmentation constante de 2020 à 2023, suivie d'une augmentation significative en 2024. Cette progression continue indique une augmentation des obligations fiscales futures, potentiellement due à des revenus ou des bénéfices comptabilisés qui ne sont pas encore imposables.

Passifs d’impôts différés

L'augmentation soutenue des passifs d'impôts différés suggère une différence croissante entre les bénéfices comptables et les bénéfices imposables. L'augmentation notable en 2024 pourrait être le résultat d'événements ponctuels ou de changements significatifs dans les opérations de l'entreprise.

L'écart entre les passifs et les actifs d'impôts différés s'élargit au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une position fiscale nette plus importante à payer à l'avenir. La croissance plus rapide des passifs d'impôts différés par rapport aux actifs d'impôts différés mérite une attention particulière, car elle pourrait avoir un impact sur les flux de trésorerie futurs.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation constante, passant de 332 750 en 2020 à 453 475 en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 328 591 à 449 539 sur la même période.

Le passif total a également augmenté, mais à un rythme plus modéré, évoluant de 168 620 en 2020 à 182 869 en 2024. Le passif total ajusté présente une fluctuation moins marquée, passant de 150 455 à 143 827, avec une légère augmentation en 2021 et une stabilisation relative par la suite.

La part totale du capital a affiché une croissance notable, augmentant de 157 150 en 2020 à 263 705 en 2024. La part du capital total ajustée a également augmenté, passant de 171 156 à 298 811 sur la même période. Cette augmentation suggère une consolidation de la structure financière.

Concernant la rentabilité, le bénéfice net attribuable a connu une forte volatilité. Une perte significative a été enregistrée en 2020 (-22 440), suivie d’une amélioration substantielle en 2021 (23 040) et 2022 (55 740). Le bénéfice net a ensuite diminué en 2023 (36 010) et en 2024 (33 680), mais est resté positif. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une perte en 2020 (-30 492) et une amélioration progressive jusqu’en 2022 (59 323), suivie d’une légère diminution en 2023 et 2024.

Tendances générales

Une croissance constante de l’actif et du capital, combinée à une augmentation plus modérée du passif, indique une expansion de l’entreprise.

Rentabilité

La rentabilité a connu des fluctuations importantes, avec une reprise après une perte initiale, suivie d’une stabilisation à un niveau positif, mais en légère baisse.

Ajustements

Les valeurs ajustées présentent des différences par rapport aux valeurs brutes, suggérant l’impact de certains éléments comptables ou de réévaluations.

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte amélioration, passant d’une valeur négative de -12.57% en 2020 à 8.33% en 2021, puis à 13.98% en 2022. Bien qu’il ait légèrement diminué en 2023 (10.76%) et 2024 (9.93%), il reste positivement élevé. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une amélioration notable et une stabilisation autour de 10% en 2024.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0.54 en 2020 à 1.08 en 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 (0.89) et en 2024 (0.75), suggérant une efficacité légèrement réduite. Les ratios ajustés présentent des tendances parallèles.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 2.12 en 2020 à 1.72 en 2024, ce qui indique une réduction du niveau d’endettement relatif. La même tendance est observée pour le ratio d’endettement financier ajusté, passant de 1.92 à 1.5 sur la même période. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière.

Rendement des capitaux propres et de l’actif

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation, passant d’une valeur négative de -14.28% en 2020 à 28.58% en 2022, avant de se stabiliser autour de 12.77% en 2024. Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le rendement de l’actif a également augmenté significativement, passant de -6.74% en 2020 à 15.1% en 2022, puis à 7.43% en 2024. Les ratios ajustés présentent des évolutions comparables.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, ainsi qu’une réduction du niveau d’endettement sur la période analysée. Les ratios ajustés confirment ces tendances générales.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette importante est enregistrée, suivie d'une amélioration progressive des résultats.

Bénéfice net (perte nette) attribuable

En 2020, une perte nette substantielle est constatée, s'élevant à -22 440 millions de dollars américains. Une reprise notable s'ensuit en 2021, avec un bénéfice net de 23 040 millions de dollars américains. Cette tendance positive se poursuit en 2022, atteignant un pic de 55 740 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 (36 010 millions de dollars américains) et en 2024 (33 680 millions de dollars américains). Bien que les bénéfices nets diminuent après 2022, ils restent significativement supérieurs à la perte de 2020.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable

L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une perte ajustée de -30 492 millions de dollars américains est enregistrée en 2020. Une amélioration est observée en 2021 (22 996 millions de dollars américains), suivie d'une forte croissance en 2022 (59 323 millions de dollars américains). Les années 2023 et 2024 montrent une légère diminution (36 954 et 32 850 millions de dollars américains respectivement), mais les chiffres restent supérieurs à ceux de 2020 et 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'évolution du bénéfice net. Il passe d'un niveau négatif de -12,57 % en 2020 à 8,33 % en 2021. Une augmentation significative est observée en 2022, atteignant 13,98 %, avant de redescendre à 10,76 % en 2023 et 9,93 % en 2024. La marge bénéficiaire nette reste positive après 2021, mais montre une tendance à la baisse après 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire au ratio non ajusté. Il passe de -17,08 % en 2020 à 8,31 % en 2021, puis à 14,88 % en 2022. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (11,04 %) et en 2024 (9,68 %). Comme pour le ratio non ajusté, la marge bénéficiaire nette ajustée reste positive après 2021, mais montre une tendance à la baisse après 2022.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise après une année de pertes significatives. Les bénéfices nets et ajustés augmentent considérablement en 2021 et 2022, mais montrent une légère diminution en 2023 et 2024. Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés, suivent une tendance similaire, avec une amélioration notable suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif a augmenté de 36 667 millions de dollars américains entre 2020 et 2024, tandis que le total de l’actif ajusté a connu une augmentation de 120 948 millions de dollars américains sur la même période.

Total de l’actif

L’évolution du total de l’actif a été relativement stable entre 2020 et 2022, avec une augmentation modérée. Une accélération significative de la croissance est observée entre 2022 et 2024.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif, avec une croissance plus marquée entre 2022 et 2024. L’actif ajusté est systématiquement inférieur à l’actif total, suggérant la présence d’éléments non inclus dans le calcul de l’actif ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 0.54 à 0.82. Il a continué à croître jusqu’en 2022, atteignant 1.08, avant de diminuer en 2023 (0.89) et en 2024 (0.75). Cette diminution récente pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté. Une augmentation est observée entre 2020 et 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, ce qui pourrait refléter une meilleure efficacité dans l’utilisation de l’actif ajusté.

En résumé, les données indiquent une expansion de l’actif, accompagnée d’une fluctuation du ratio de rotation de l’actif. La diminution observée dans les ratios de rotation au cours des deux dernières années mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler une potentielle baisse de l’efficacité opérationnelle.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total, exprimé en millions de dollars américains, a augmenté de manière constante, passant de 332 750 en 2020 à 453 475 en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 328 591 à 449 539 sur la même période.

La part totale du capital a également connu une augmentation significative, évoluant de 157 150 en 2020 à 263 705 en 2024. La part du capital total ajustée présente une croissance parallèle, passant de 171 156 à 298 811 au cours de la même période. L’augmentation des capitaux propres ajustés est plus prononcée que celle des capitaux propres non ajustés.

En ce qui concerne les ratios d’endettement financier, une diminution progressive est observable. Le ratio d’endettement financier est passé de 2,12 en 2020 à 1,72 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, passant de 1,92 en 2020 à 1,5 en 2024. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction du levier financier au fil du temps.

Tendances principales

Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres.

Ratio d’endettement

Diminution progressive du ratio d’endettement financier et ajusté, suggérant une amélioration de la solvabilité.

Croissance des capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés augmentent plus rapidement que les capitaux propres non ajustés.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice important en 2021, puis à une augmentation continue jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs absolues différentes, indiquant l'impact des ajustements comptables.

Bénéfice net et ajusté

En 2020, une perte nette significative est enregistrée, suivie d'une reprise marquée en 2021 et 2022. La croissance du bénéfice net ralentit en 2023 et en 2024, bien que les niveaux restent positifs et substantiels. Le bénéfice net ajusté présente des variations similaires, mais tend à être inférieur au bénéfice net non ajusté en 2021 et 2022, et supérieur en 2023 et 2024.

La part totale du capital et la part du capital total ajustée ont augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est plus prononcée entre 2022 et 2024, suggérant une expansion du capital de l'entreprise. La part du capital total ajustée est systématiquement supérieure à la part totale du capital, ce qui indique l'importance des ajustements dans l'évaluation du capital.

Capital

Une croissance continue est observée pour les deux mesures du capital, avec une accélération notable entre 2022 et 2024. La différence entre la part totale du capital et la part du capital total ajustée s'élargit avec le temps.

Le rendement des capitaux propres a connu une amélioration significative entre 2020 et 2022, passant d'une valeur négative à un niveau élevé. Ce rendement diminue ensuite en 2023 et 2024, mais reste positif. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement inférieures, reflétant l'impact des ajustements sur le rendement.

Rendement des capitaux propres

Une forte amélioration est constatée entre 2020 et 2022, suivie d'une diminution progressive en 2023 et 2024. Le ratio ajusté présente des valeurs plus conservatrices, mais suit la même tendance générale. La différence entre les deux ratios diminue en 2024.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une reprise significative après une perte initiale, suivie d'une croissance plus modérée et d'une stabilisation des performances. L'augmentation du capital et l'amélioration du rendement des capitaux propres sont des tendances positives, bien que le rendement ait diminué au cours des deux dernières années.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte variation, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice important en 2021, puis à des niveaux encore plus élevés en 2022, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024, tout en restant positif.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une amélioration marquée entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement différentes de celles du bénéfice net, suggérant l'impact d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables.

Le total de l'actif a augmenté de manière constante tout au long de la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2024. Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures, indiquant des différences dans la valorisation ou la composition des actifs.

Le ratio de rendement de l'actif a connu une amélioration significative entre 2020 et 2022, reflétant l'augmentation du bénéfice net par rapport à l'actif total. Ce ratio a ensuite diminué en 2023 et 2024, mais est resté positif. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs généralement plus élevées que le ratio non ajusté, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité des actifs.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à ExxonMobil

Passage d'une perte importante en 2020 à un bénéfice stable et positif entre 2021 et 2024.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à ExxonMobil

Tendance similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs différentes, indiquant l'influence d'ajustements.

Total de l’actif

Croissance constante tout au long de la période, avec une accélération en 2023-2024.

Total de l’actif ajusté

Évolution similaire au total de l'actif, mais avec des valeurs légèrement inférieures.

Ratio de rendement de l’actif

Amélioration significative entre 2020 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023-2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Tendance similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs généralement plus élevées.