Stock Analysis on Net

Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

Analyse des inventaires

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Divulgation d’inventaire

Exxon Mobil Corp., bilan : stocks

USD en millions

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Huile brute 5,354  5,111  4,783  4,635  3,900 
Produits pétroliers 5,138  5,281  5,666  4,333  3,700 
Produits chimiques 3,023  3,240  3,821  3,283  2,800 
Gaz / autre 654  378  533  620  477 
Pétrole brut, produits et marchandises 14,169  14,010  14,803  12,871  10,877 
Matériel et fournitures 4,681  4,518  4,155  4,121  4,203 
Inventaires 18,850  18,528  18,958  16,992  15,080 

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

Composant Description L’entreprise
Inventaires Montant après évaluation et réserves LIFO des stocks qui devraient être vendus ou consommés dans l’année ou le cycle d’exploitation, s’il est plus long. Les stocks d’Exxon Mobil Corp. ont diminué de 2018 à 2019, mais ont ensuite augmenté de 2019 à 2020 sans atteindre le niveau de 2018.

Ajustement des stocks : Conversion de LIFO en FIFO

Ajustement de l’inventaire LIFO au coût FIFO

USD en millions

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Ajustement des stocks
Stocks au LIFO (avant ajustement) 18,850  18,528  18,958  16,992  15,080 
Suite: Réserve LIFO 5,400  9,700  8,200  10,800  8,100 
Stocks au FIFO (après ajustement) 24,250  28,228  27,158  27,792  23,180 
Ajustement aux actifs courants
Actifs courants (avant ajustement) 44,893  50,052  47,973  47,134  41,416 
Suite: Réserve LIFO 5,400  9,700  8,200  10,800  8,100 
Actifs courants (après ajustement) 50,293  59,752  56,173  57,934  49,516 
Ajustement du total des actifs
Total des actifs (avant ajustement) 332,750  362,597  346,196  348,691  330,314 
Suite: Réserve LIFO 5,400  9,700  8,200  10,800  8,100 
Total des actifs (après ajustement) 338,150  372,297  354,396  359,491  338,414 
Ajustement de la part totale des capitaux propres d’ExxonMobil
Part totale des capitaux propres d’ExxonMobil (avant ajustement) 157,150  191,650  191,794  187,688  167,325 
Suite: Réserve LIFO 5,400  9,700  8,200  10,800  8,100 
Part totale des capitaux propres d’ExxonMobil (après ajustement) 162,550  201,350  199,994  198,488  175,425 
Ajustement du résultat net attribuable à ExxonMobil
Résultat net attribuable à ExxonMobil (avant ajustement) (22,440) 14,340  20,840  19,710  7,840 
Suite: Augmentation (diminution) de la réserve LIFO (4,300) 1,500  (2,600) 2,700  3,600 
Résultat net attribuable à ExxonMobil (après ajustement) (26,740) 15,840  18,240  22,410  11,440 

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

Valeur des stocks d’Exxon Mobil Corp. au 31 déc. 2020 serait de 24 250 $ (en millions) si la méthode d’inventaire FIFO était utilisée au lieu de LIFO. Les stocks d’Exxon Mobil Corp., évalués sur une base LIFO, au 31 déc. 2020 étaient de 18850 $. Les stocks d’Exxon Mobil Corp. auraient été de 5 400 $ supérieurs à ceux rapportés le 31 déc. 2020 si la méthode FIFO avait été utilisée à la place.


Exxon Mobil Corp., données financières : publiées vs ajustées


Ratios financiers ajustés : LIFO vs FIFO (résumé)

Exxon Mobil Corp., ratios financiers ajustés

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Ratio de liquidité actuel
Ratio de liquidité courant non ajusté (LIFO) 0.80 0.78 0.84 0.82 0.87
Ratio de liquidité courant ajusté (FIFO) 0.89 0.93 0.98 1.00 1.04
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté (LIFO) -12.57% 5.61% 7.46% 8.31% 3.59%
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté (FIFO) -14.97% 6.20% 6.53% 9.45% 5.23%
Taux de rotation du total des actifs
Ratio de rotation non ajusté du total des actifs (LIFO) 0.54 0.70 0.81 0.68 0.66
Ratio de rotation ajusté du total des actifs (FIFO) 0.53 0.69 0.79 0.66 0.65
Ratio de levier financier
Ratio de levier financier non ajusté (LIFO) 2.12 1.89 1.81 1.86 1.97
Ratio de levier financier ajusté (FIFO) 2.08 1.85 1.77 1.81 1.93
Rendement du ratio de capitaux propres (ROE)
Rendement non ajusté du ratio de capitaux propres (LIFO) -14.28% 7.48% 10.87% 10.50% 4.69%
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres (FIFO) -16.45% 7.87% 9.12% 11.29% 6.52%
Ratio de rendement des actifs (ROA)
Ratio de rendement de l’actif non ajusté (LIFO) -6.74% 3.95% 6.02% 5.65% 2.37%
Ratio de rendement des actifs ajusté (FIFO) -7.91% 4.25% 5.15% 6.23% 3.38%

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de liquidité courant ajusté Un ratio de liquidité calculé comme l’actif courant ajusté divisé par le passif courant. Le ratio de liquidité courant ajusté d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté Un indicateur de rentabilité, calculé comme le résultat net ajusté divisé par le chiffre d’affaires. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Ratio de rotation ajusté du total des actifs Un ratio d’activité calculé comme le revenu total divisé par l’actif total ajusté. Le ratio de rotation ajusté du total des actifs d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Ratio de levier financier ajusté Une mesure du levier financier calculé comme le total de l’actif ajusté divisé par le total des capitaux propres ajustés.
L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une entreprise peut effectuer, grâce à l’utilisation de la dette, un changement proportionnel du rendement des capitaux propres ordinaires supérieur à un changement proportionnel donné du bénéfice d’exploitation.
Le ratio de levier financier ajusté d’Exxon Mobil Corp. a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres Un ratio de rentabilité calculé comme le résultat net ajusté divisé par les capitaux propres ajustés. Le ratio ajusté de rendement des capitaux propres d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Ratio de rendement des actifs ajusté Un ratio de rentabilité calculé comme le bénéfice net ajusté divisé par le total de l’actif ajusté. Le ratio de rendement des actifs ajusté d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Exxon Mobil Corp., ratios financiers : publiés vs ajustés


Ratio de liquidité courant ajusté

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Actifs courants 44,893  50,052  47,973  47,134  41,416 
Passifs courants 56,363  63,989  57,138  57,771  47,638 
Taux de liquidité
Ratio de liquidité actuel1 0.80 0.78 0.84 0.82 0.87
Après la conversion de LIFO en FIFO
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Actifs courants ajustés 50,293  59,752  56,173  57,934  49,516 
Passifs courants 56,363  63,989  57,138  57,771  47,638 
Taux de liquidité
Ratio de liquidité courant ajusté2 0.89 0.93 0.98 1.00 1.04

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Ratio de liquidité actuel = Actifs courants ÷ Passifs courants
= 44,893 ÷ 56,363 = 0.80

2 Ratio de liquidité courant ajusté = Actifs courants ajustés ÷ Passifs courants
= 50,293 ÷ 56,363 = 0.89

Taux de liquidité Description L’entreprise
Ratio de liquidité courant ajusté Un ratio de liquidité calculé comme l’actif courant ajusté divisé par le passif courant. Le ratio de liquidité courant ajusté d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Résultat net attribuable à ExxonMobil (22,440) 14,340  20,840  19,710  7,840 
Ventes et autres revenus d’exploitation 178,574  255,583  279,332  237,162  218,608 
Ratio de rentabilité
Ratio de marge bénéficiaire nette1 -12.57% 5.61% 7.46% 8.31% 3.59%
Après la conversion de LIFO en FIFO
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Résultat net ajusté attribuable à ExxonMobil (26,740) 15,840  18,240  22,410  11,440 
Ventes et autres revenus d’exploitation 178,574  255,583  279,332  237,162  218,608 
Ratio de rentabilité
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté2 -14.97% 6.20% 6.53% 9.45% 5.23%

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable à ExxonMobil ÷ Ventes et autres revenus d’exploitation
= 100 × -22,440 ÷ 178,574 = -12.57%

2 Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté = 100 × Résultat net ajusté attribuable à ExxonMobil ÷ Ventes et autres revenus d’exploitation
= 100 × -26,740 ÷ 178,574 = -14.97%

Ratio de rentabilité Description L’entreprise
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté Un indicateur de rentabilité, calculé comme le résultat net ajusté divisé par le chiffre d’affaires. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Ratio de rotation ajusté du total des actifs

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Ventes et autres revenus d’exploitation 178,574  255,583  279,332  237,162  218,608 
Total des actifs 332,750  362,597  346,196  348,691  330,314 
Ratio d’activité
Taux de rotation du total des actifs1 0.54 0.70 0.81 0.68 0.66
Après la conversion de LIFO en FIFO
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Ventes et autres revenus d’exploitation 178,574  255,583  279,332  237,162  218,608 
Actif total ajusté 338,150  372,297  354,396  359,491  338,414 
Ratio d’activité
Ratio de rotation ajusté du total des actifs2 0.53 0.69 0.79 0.66 0.65

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Taux de rotation du total des actifs = Ventes et autres revenus d’exploitation ÷ Total des actifs
= 178,574 ÷ 332,750 = 0.54

2 Ratio de rotation ajusté du total des actifs = Ventes et autres revenus d’exploitation ÷ Actif total ajusté
= 178,574 ÷ 338,150 = 0.53

Ratio d’activité Description L’entreprise
Ratio de rotation ajusté du total des actifs Un ratio d’activité calculé comme le revenu total divisé par l’actif total ajusté. Le ratio de rotation ajusté du total des actifs d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Ratio de levier financier ajusté

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Total des actifs 332,750  362,597  346,196  348,691  330,314 
Part totale des capitaux propres d’ExxonMobil 157,150  191,650  191,794  187,688  167,325 
Ratio de solvabilité
Ratio de levier financier1 2.12 1.89 1.81 1.86 1.97
Après la conversion de LIFO en FIFO
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Actif total ajusté 338,150  372,297  354,396  359,491  338,414 
Part des capitaux propres totale ajustée d’ExxonMobil 162,550  201,350  199,994  198,488  175,425 
Ratio de solvabilité
Ratio de levier financier ajusté2 2.08 1.85 1.77 1.81 1.93

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Ratio de levier financier = Total des actifs ÷ Part totale des capitaux propres d’ExxonMobil
= 332,750 ÷ 157,150 = 2.12

2 Ratio de levier financier ajusté = Actif total ajusté ÷ Part des capitaux propres totale ajustée d’ExxonMobil
= 338,150 ÷ 162,550 = 2.08

Ratio de solvabilité Description L’entreprise
Ratio de levier financier ajusté Une mesure du levier financier calculé comme le total de l’actif ajusté divisé par le total des capitaux propres ajustés.
L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une entreprise peut effectuer, grâce à l’utilisation de la dette, un changement proportionnel du rendement des capitaux propres ordinaires supérieur à un changement proportionnel donné du bénéfice d’exploitation.
Le ratio de levier financier ajusté d’Exxon Mobil Corp. a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Rendement ajusté du ratio de capitaux propres (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Résultat net attribuable à ExxonMobil (22,440) 14,340  20,840  19,710  7,840 
Part totale des capitaux propres d’ExxonMobil 157,150  191,650  191,794  187,688  167,325 
Ratio de rentabilité
ROE1 -14.28% 7.48% 10.87% 10.50% 4.69%
Après la conversion de LIFO en FIFO
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Résultat net ajusté attribuable à ExxonMobil (26,740) 15,840  18,240  22,410  11,440 
Part des capitaux propres totale ajustée d’ExxonMobil 162,550  201,350  199,994  198,488  175,425 
Ratio de rentabilité
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres2 -16.45% 7.87% 9.12% 11.29% 6.52%

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 ROE = 100 × Résultat net attribuable à ExxonMobil ÷ Part totale des capitaux propres d’ExxonMobil
= 100 × -22,440 ÷ 157,150 = -14.28%

2 Rendement ajusté du ratio de capitaux propres = 100 × Résultat net ajusté attribuable à ExxonMobil ÷ Part des capitaux propres totale ajustée d’ExxonMobil
= 100 × -26,740 ÷ 162,550 = -16.45%

Ratio de rentabilité Description L’entreprise
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres Un ratio de rentabilité calculé comme le résultat net ajusté divisé par les capitaux propres ajustés. Le ratio ajusté de rendement des capitaux propres d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Ratio de rendement des actifs ajusté (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Résultat net attribuable à ExxonMobil (22,440) 14,340  20,840  19,710  7,840 
Total des actifs 332,750  362,597  346,196  348,691  330,314 
Ratio de rentabilité
ROA1 -6.74% 3.95% 6.02% 5.65% 2.37%
Après la conversion de LIFO en FIFO
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Résultat net ajusté attribuable à ExxonMobil (26,740) 15,840  18,240  22,410  11,440 
Actif total ajusté 338,150  372,297  354,396  359,491  338,414 
Ratio de rentabilité
Ratio de rendement des actifs ajusté2 -7.91% 4.25% 5.15% 6.23% 3.38%

La source: Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM) | Analysis of inventories (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 ROA = 100 × Résultat net attribuable à ExxonMobil ÷ Total des actifs
= 100 × -22,440 ÷ 332,750 = -6.74%

2 Ratio de rendement des actifs ajusté = 100 × Résultat net ajusté attribuable à ExxonMobil ÷ Actif total ajusté
= 100 × -26,740 ÷ 338,150 = -7.91%

Ratio de rentabilité Description L’entreprise
Ratio de rendement des actifs ajusté Un ratio de rentabilité calculé comme le bénéfice net ajusté divisé par le total de l’actif ajusté. Le ratio de rendement des actifs ajusté d’Exxon Mobil Corp. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.