Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Exxon Mobil Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des passifs
- Depuis 2020, la proportion du passif à court terme a légèrement fluctué mais dans l’ensemble elle est restée relativement stable, oscillant autour de 17 %. La dette à long terme, à l’exclusion des échéances inférieures à un an, a diminué de manière continue, passant de 14,18 % en 2020 à 8,11 % en 2024, indiquant une réduction de l’endettement à long terme. La proportion des passifs d’impôts différés a connu une légère hausse, passant de 5,46 % à 8,61 %, ce qui pourrait refléter une évolution des obligations fiscales différées. La part des réserves d’avantages sociaux à la retraite a fortement diminué, passant de 6,74 % à 2,14 %, suggérant une gestion ou une reconfiguration de ces réserves. Enfin, la part des autres obligations à long terme est restée relativement stable, oscillant autour de 6 %.
- Composantes spécifiques du passif
- Les dettes fournisseurs ont connu une hausse notable, culminant à 8,99 % en 2022 avant de légèrement reculer à 7,97 % en 2024, ce qui pourrait indiquer des variations dans les conditions de paiement. Les billets et emprunts à payer ont diminué fortement leur part en 2021, puis sont restés faibles, atteignant 1,09 % en 2024, révélant une réduction de la dépendance à ce type de financement. La proportion des obligations en actions ordinaires sans valeur nominale a augmenté de manière significative en 2024, atteignant 10,2 % après un léger déclin depuis 2020, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l’émission ou de la détention de ces actions.
- Capital et capitaux propres
- La part des actions ordinaires détenues en trésorerie a connu une décrue continue, passant de -67,85 % en 2020 à -52,66 % en 2024. La part totale des capitaux propres a connu une croissance régulière, passant de 49,33 % en 2020 à 59,67 % en 2024, avec une augmentation notable dans la part du capital total d’ExxonMobil passant de 47,23 % à 58,15 %, ce qui indique un renforcement de la structure de capital de l’entreprise. La contribution des bénéfices réinvestis a également augmenté, atteignant plus de 120 % en 2023 avant de revenir à environ 104 % en 2024, ce qui témoigne d’une dynamique positive dans la rétention des bénéfices.
- Autres observations
- La part des participations ne donnant pas le contrôle a significativement diminué, passant de 2,1 % à 1,52 %, indiquant une réduction des investissements dans des entités non consolidées. La proportion du total du passif et des capitaux propres totalisé à 100 % sur l’ensemble des périodes confirme la cohérence des données. La proportion du total du passif en baisse constante, passant de 50,67 % en 2020 à 40,33 % en 2024, traduit une réduction progressive du poids du passif dans la structure financière, renforçant la position des capitaux propres au fil du temps.