Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Exxon Mobil Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 23 040 millions de dollars américains à 55 740 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive sur les années 2023, 2024 et 2025, atteignant 28 844 millions de dollars américains en 2025.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Une forte croissance est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse continue sur les années suivantes. Le EBT passe de 31 234 millions de dollars américains en 2021 à 77 753 millions de dollars américains en 2022, puis diminue progressivement pour atteindre 41 268 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une trajectoire comparable. L'augmentation significative entre 2021 et 2022 est suivie d'une diminution constante, passant de 32 181 millions de dollars américains à 78 551 millions de dollars américains, puis à 41 871 millions de dollars américains en 2025.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA affiche la même dynamique générale. Une forte hausse entre 2021 et 2022, avec un passage de 52 788 millions de dollars américains à 102 591 millions de dollars américains, est suivie d'une baisse progressive sur les années suivantes, atteignant 67 864 millions de dollars américains en 2025. La diminution de l'EBITDA est moins prononcée que celle des autres indicateurs de rentabilité, ce qui suggère que les dépréciations et les amortissements ont pu jouer un rôle stabilisateur.
En résumé, les données indiquent une période de forte croissance de la rentabilité entre 2021 et 2022, suivie d'une phase de déclin progressif sur les années suivantes pour l'ensemble des indicateurs considérés. Cette tendance à la baisse pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents, tels que les conditions du marché, les coûts d'exploitation et les stratégies d'investissement.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Exxon Mobil Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 711,487) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 67,864) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 10.48 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | 10.94 |
| ConocoPhillips | 6.87 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.95 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Énergie | 10.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Exxon Mobil Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 667,944) | 504,190) | 431,696) | 465,686) | 373,021) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 67,864) | 73,311) | 74,273) | 102,591) | 52,788) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.84 | 6.88 | 5.81 | 4.54 | 7.07 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.98 | 6.50 | 6.34 | 4.74 | 7.18 | |
| ConocoPhillips | 5.97 | 5.91 | 5.64 | 3.82 | 6.34 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.16 | 6.59 | 5.95 | 4.47 | 6.97 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Énergie | 9.26 | 6.66 | 6.18 | 4.75 | 7.24 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 667,944 ÷ 67,864 = 9.84
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, puis d'une nouvelle augmentation en 2024 et 2025. L'évolution la plus marquée se situe entre 2024 et 2025, avec une progression substantielle.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a affiché une croissance importante entre 2021 et 2022. Cependant, il a ensuite diminué en 2023, puis s'est stabilisé en 2024 et a connu une légère baisse en 2025.
Le ratio EV/EBITDA a présenté une évolution inverse à celle de l'EBITDA. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024. La tendance à la hausse s'est accentuée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a augmenté globalement sur la période, avec une accélération de la croissance en 2025. Ceci peut indiquer une perception accrue de la valeur de l'entreprise par le marché.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu une forte croissance initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs macroéconomiques ou à des changements dans la stratégie opérationnelle.
- EV/EBITDA
- L'augmentation du ratio EV/EBITDA en 2025 suggère que la valeur d'entreprise croît plus rapidement que son EBITDA. Cela pourrait indiquer une anticipation de croissance future, une prime liée à des facteurs spécifiques à l'entreprise, ou une surévaluation potentielle.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à augmenter sa valeur d'entreprise, bien que la croissance de son EBITDA ait été plus volatile. L'évolution du ratio EV/EBITDA mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler des changements dans la perception du marché ou des risques potentiels.