Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Freeport-McMoRan Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	1,547)	793)	721)	1,236)	1,280)	1,162)	1,007)	964)	731)	1,049)	977)	560)	1,038)	1,904)	1,358)	1,723)	1,331)	953)	858)	432)	124)	(549)
Amortissements, épuisement et amortissement	668)	466)	537)	600)	509)	595)	589)	533)	547)	399)	515)	508)	507)	489)	568)	528)	483)	419)	435)	394)	358)	341)
Charges nettes liées à l’environnement et à la mise hors service d’actifs, y compris la dépréciation	67)	49)	240)	82)	76)	224)	(88)	146)	120)	117)	189)	61)	64)	55)	409)	37)	55)	39)	15)	54)	52)	60)
Paiements au titre des obligations environnementales et de mise hors service des actifs	(63)	(50)	(77)	(60)	(55)	(42)	(69)	(67)	(54)	(60)	(77)	(77)	(65)	(55)	(89)	(74)	(56)	(54)	(54)	(43)	(48)	(71)
Perte (gain) nette sur la vente d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	—)	(17)	(60)	(3)	—)	(486)	2)	—)	11)
Rémunération à base d’actions	20)	54)	15)	17)	24)	53)	20)	17)	19)	53)	20)	13)	13)	49)	19)	23)	15)	41)	39)	17)	16)	27)
Frais pour litiges liés au talc	—)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	130)	—)	—)	—)
Charges nettes pour les régimes de retraite définis et les régimes après-retraite	15)	14)	6)	13)	8)	8)	18)	13)	15)	16)	17)	8)	10)	10)	1)	2)	1)	—)	6)	14)	27)	18)
Cotisations au régime de retraite	(6)	(3)	(20)	(20)	(20)	(18)	(65)	(4)	(4)	(2)	(2)	(2)	(25)	(25)	(34)	(33)	(21)	(21)	(91)	(1)	(3)	(26)
Perte nette (gain) sur extinction anticipée de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(5)	—)	(3)	(20)	(8)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	59)	9)	32)
Impôts différés	8)	26)	(112)	(1)	(9)	46)	52)	56)	39)	35)	(47)	20)	15)	48)	(267)	17)	41)	38)	62)	147)	90)	(118)
Variation du bénéfice différé sur les ventes de PT Freeport Indonesia à PT Smelting	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(112)	20)	(61)	(26)	53)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Frais pour les programmes d’investissement social à PT Freeport Indonesia	35)	15)	22)	30)	23)	28)	27)	21)	22)	14)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements pour les programmes d’investissement social à PT Freeport Indonesia	(28)	(13)	(4)	(13)	(13)	(24)	(15)	(1)	(13)	(15)	(11)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation des propriétés pétrolières et gazières	—)	—)	69)	—)	—)	—)	67)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement pour le litige sur les redevances du Cerro Verde	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(356)	(27)	(38)	(20)	(29)	(33)	(57)
Autres, montant net	(23)	4)	39)	(7)	60)	(39)	(92)	45)	6)	8)	8)	17)	—)	(26)	(56)	(22)	53)	34)	86)	13)	(123)	175)
Comptes débiteurs	(105)	(215)	367)	1)	674)	(582)	(384)	(206)	599)	157)	(400)	142)	536)	(222)	(254)	61)	82)	(361)	—)	49)	(122)	205)
Inventaires	81)	(143)	(337)	40)	(407)	66)	(135)	(208)	(73)	(457)	(389)	(144)	(87)	47)	(308)	(11)	(74)	(225)	(17)	(109)	14)	154)
Autres actifs circulants	(8)	24)	(17)	(45)	21)	—)	(36)	24)	3)	(20)	59)	28)	(118)	19)	(24)	(65)	(18)	6)	(10)	(13)	85)	(89)
Créditeurs et charges à payer	426)	2)	222)	(182)	263)	(160)	(10)	52)	85)	(288)	(157)	(101)	704)	(519)	372)	(149)	314)	(42)	75)	113)	76)	(149)
Impôts à payer et calendrier des autres paiements d’impôts	(439)	35)	(235)	181)	(478)	579)	369)	(144)	(364)	156)	266)	(194)	(935)	(136)	602)	344)	219)	286)	298)	138)	(31)	(2)
Variations du fonds de roulement et autres	(45)	(297)	—)	(5)	73)	(97)	(196)	(482)	250)	(452)	(621)	(269)	100)	(811)	388)	180)	523)	(336)	346)	178)	22)	119)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	648)	265)	715)	636)	676)	734)	313)	272)	942)	1)	92)	198)	583)	(213)	922)	242)	1,064)	122)	469)	805)	367)	511)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	2,195)	1,058)	1,436)	1,872)	1,956)	1,896)	1,320)	1,236)	1,673)	1,050)	1,069)	758)	1,621)	1,691)	2,280)	1,965)	2,395)	1,075)	1,327)	1,237)	491)	(38)
Mines de cuivre des États-Unis	(273)	(255)	(290)	(263)	(243)	(237)	(216)	(167)	(182)	(196)	(167)	(154)	(146)	(130)	(131)	(116)	(69)	(26)	(30)	(66)	(148)	(184)
Opérations en Amérique du Sud	(92)	(85)	(103)	(100)	(90)	(82)	(109)	(76)	(83)	(100)	(101)	(79)	(68)	(56)	(68)	(47)	(26)	(21)	(27)	(31)	(51)	(74)
Opérations en Indonésie	(740)	(704)	(705)	(713)	(648)	(842)	(944)	(854)	(841)	(772)	(716)	(562)	(594)	(509)	(535)	(359)	(314)	(310)	(307)	(325)	(308)	(326)
Mines de molybdène	(27)	(19)	(29)	(25)	(36)	(27)	(41)	(21)	(13)	(9)	(17)	(7)	(8)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(5)	(3)	(4)	(7)
Autre	(129)	(109)	(112)	(98)	(99)	(66)	(52)	(60)	(44)	(44)	(46)	(34)	(47)	(27)	(35)	(18)	(22)	(12)	(19)	(11)	(16)	(19)
Dépenses en immobilisations	(1,261)	(1,172)	(1,239)	(1,199)	(1,116)	(1,254)	(1,362)	(1,178)	(1,163)	(1,121)	(1,047)	(836)	(863)	(723)	(771)	(541)	(433)	(370)	(388)	(436)	(527)	(610)
Acquisition d’une participation supplémentaire dans Cerro Verde	—)	—)	—)	(210)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	—)	19)	—)	—)	—)	11)	5)	11)	—)	6)	6)	76)	20)	76)	155)	11)	5)	558)	30)	50)	66)
Prêts à PT Smelting pour l’expansion	—)	—)	—)	—)	—)	(28)	(20)	(48)	(37)	(24)	(14)	(17)	(25)	(9)	(36)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition d’une participation minoritaire dans PT Smelting	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	5)	(4)	(11)	(3)	8)	5)	(1)	2)	(12)	(19)	(4)	(4)	(4)	(2)	(2)	(12)	(10)	(3)	(1)	(1)	(3)	(2)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,256)	(1,176)	(1,231)	(1,412)	(1,108)	(1,277)	(1,372)	(1,219)	(1,201)	(1,164)	(1,059)	(851)	(816)	(714)	(733)	(398)	(465)	(368)	169)	(407)	(480)	(546)
Produit de la dette	542)	1,088)	303)	667)	668)	613)	595)	505)	397)	284)	369)	700)	4,062)	604)	568)	473)	30)	130)	295)	1,651)	107)	1,478)
Remboursement de la dette	(702)	(636)	(1,032)	(418)	(669)	(612)	(583)	(591)	(533)	(1,273)	(442)	(1,080)	(2,559)	(434)	(789)	(493)	(147)	(32)	(619)	(1,578)	(285)	(1,242)
Paiements de location-financement	(12)	(3)	(41)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes en espèces et distributions versées, actions ordinaires	(215)	(218)	(216)	(216)	(215)	(218)	(216)	(215)	(215)	(217)	(214)	(214)	(218)	(220)	(111)	(109)	(111)	—)	—)	—)	—)	(73)
Dividendes et distributions en espèces versés, participations ne donnant pas le contrôle	(625)	—)	(564)	(584)	(583)	(102)	(218)	(116)	(291)	—)	(215)	(112)	(309)	(204)	(396)	(94)	(93)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats d’actions du Trésor	(52)	(55)	—)	(59)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(162)	(644)	(541)	(488)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Apports des participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50)	47)	48)	47)	47)	47)	47)	47)	41)	41)	41)	42)	32)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	1)	1)	2)	1)	22)	4)	6)	7)	3)	31)	19)	—)	5)	101)	21)	5)	78)	106)	48)	2)	—)	1)
Paiements pour la retenue d’impôts des employés liée aux attributions à base d’actions	—)	(22)	—)	—)	(8)	(27)	—)	(3)	—)	(47)	—)	—)	—)	(55)	(10)	—)	—)	(19)	(12)	—)	—)	(5)
Autres, montant net	—)	—)	38)	(37)	(1)	—)	(8)	(1)	(1)	—)	(8)	(8)	(32)	(1)	6)	(46)	—)	(1)	(1)	(20)	(13)	(18)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,063)	155)	(1,510)	(646)	(786)	(342)	(424)	(414)	(640)	(1,172)	(444)	(828)	352)	(703)	(1,152)	(217)	(196)	225)	(248)	96)	(149)	173)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(124)	37)	(1,305)	(186)	62)	277)	(476)	(397)	(168)	(1,286)	(434)	(921)	1,157)	274)	395)	1,350)	1,734)	932)	1,248)	926)	(138)	(411)

Tendances du bénéfice net: Le bénéfice net a connu une variation significative au cours de la période analysée. Après une perte importante en début de période (-549 millions de dollars en mars 2020), l'entreprise a enregistré une progression constante vers des bénéfices positifs, culminant à un pic à 1 547 millions de dollars en mars 2025. Cette évolution indique une amélioration notable de la performance financière globale sur la période, malgré certaines fluctuations intermédiaires.
Évolution des amortissements, épuisement et amortissement: Les charges d'amortissement ont tendance à augmenter globalement. Après une progression régulière, elles atteignent un maximum en septembre 2024 avec 668 millions de dollars. Cette augmentation peut refléter un accroissement des actifs amortissables ou des investissements en immobilisations réalisés antérieurement.
Charges environnementales et de mise hors service des actifs: Les charges liées à l’environnement ont connu des fluctuations importantes, avec une hausse notable en 2021 (jusqu'à 409 millions de dollars) puis une nouvelle augmentation en 2024. Ces variations suggèrent des changements dans la comptabilisation ou dans l'intensité des activités environnementales ou de démantèlement des actifs.
Paiements liés aux obligations environnementales: Les paiements pour obligations environnementales ont globalement augmenté, passant de valeurs négatives ou modérées en début de période à des montants plus importants en 2023 et 2024, atteignant jusqu’à -77 millions de dollars. Cette tendance indique peut-être une intensification ou une consolidation des programmes liés à la conformité environnementale.
Ventes et pertes ou gains sur la cession d’actifs: Le produit de la vente d’actifs montre une croissance en 2020, notamment avec un exceptionnelle en décembre 2020 à 558 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’actifs diversifiée ou des opérations de cession importantes. Par ailleurs, des pertes sur la vente d’actifs apparaissent sporadiquement, reflétant possiblement des dépréciations ou des cessions à perte.
Rémunération à base d’actions et autres charges associées: Les charges liées à la rémunération basée sur des actions et autres coûts de personnel ont oscillé modérément, avec une augmentation notable en juin 2025 à 54 millions de dollars, annonçant une possible modification du plan de rémunération ou une augmentation de la rémunération en actions.
Charges pour litiges et autres passifs exceptionnels: Les frais liés aux litiges (notamment liés au talc) ont été sporadiques, avec des pics en 2021, ce qui indique qu’il s’agit de charges exceptionnelles ou contingentes, et leur impact peut fluctuer fortement selon l’évolution judiciaire ou réglementaire.
Impôts différés: Les impôts différés ont montré une variabilité importante, passant de valeurs négatives à positives, notamment en 2021, ce qui reflète des changements dans les positions fiscales ou la déductibilité des actifs et passifs fiscaux différés.
Variations du fonds de roulement: Les variations du fonds de roulement présentent une tendance à la volatilité avec des différences marquées selon les trimestres, indiquant une gestion dynamique des actifs et passifs circulants, notamment sur les comptes débiteurs, inventaires et créditeurs. La tendance générale montre des périodes d’accumulation de liquidités suivies de flux sortants importants, pouvant être corrélés à des investissements ou remboursemnts de dettes.
Flux de trésorerie des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie issus des opérations ont affiché une croissance constante, passant d’environ -38 millions de dollars en mars 2020 à plus de 2 195 millions en juin 2025. La tendance positive indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, notamment en raison de la hausse du bénéfice net, malgré des investissements importants en immobilisations.
Investissements et dépenses en immobilisations: Les dépenses en immobilisations ont augmenté globalement, atteignant des valeurs chaque trimestre supérieures à 1 milliard de dollars vers la fin de la période, illustrant une forte intensité d’investissement pour le développement ou la maintenance des opérations. La vente d’actifs ou la cession partielle d’intérêts semble également jouer un rôle dans cette stratégie.
Activités de financement et gestion de la dette: Les opérations de financement montrent une forte variabilité. Les remboursements de dettes ont été souvent plus importants que les produits, souvent en centaines de millions de dollars, provoquant des diminutions significatives de la trésorerie. Les fluctuations notables dans le paiement de dividendes et l’achat d’actions du Trésor indiquent une gestion active du capital pour le retour aux actionnaires, avec des cycles d’émission ou de rachat selon la stratégie financière en vigueur.
Variation nette de la trésorerie: La trésorerie nette a présenté une tendance volatile, avec des périodes de déclin marqué (notamment en 2020 et en 2024) dues probablement aux remboursements de dettes et aux investissements, contrebalancées par des périodes de reprise, indiquant une gestion active de la liquidité.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles